每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 曾子建    

每經(jīng)記者 曾子建

2011年的A股市場(chǎng)，無疑成為券商金股推手們的滑鐵盧。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)，截至12月16日，31家券商推薦的33個(gè)金股組合中，僅有三個(gè)金股組合平均漲幅跑贏大盤，其余的組合全部跑輸上證指數(shù)。

在大批量券商年度金股慘遭暴跌之后，券商金股推薦模式紛紛轉(zhuǎn)型，一方面對(duì)2012年A股市場(chǎng)的觀點(diǎn)看得更加謹(jǐn)慎；另外，不少券商都放棄了金股推薦，只是進(jìn)行了行業(yè)配置建議；有的券商雖然也推薦個(gè)股，但卻采取了下大包圍的“撒網(wǎng)”策略，推薦大批量的個(gè)股。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》搜羅了多家券商推薦的10大熱門金股，以及5大冷門金股供投資者參考。

十大熱門金股

中國(guó)聯(lián)通（600050，SH）

流通盤：211.97億股 三季報(bào)：0.0663元/股主營(yíng)：電信服務(wù)業(yè)

公司亮點(diǎn)：跑馬圈地成當(dāng)前首務(wù)，3G用戶數(shù)繼續(xù)狂奔。2011年，中國(guó)聯(lián)通股價(jià)窄幅波動(dòng)，顯示出較強(qiáng)的抗跌性。

業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)：預(yù)計(jì)2011~2013年公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為2078.17億元、2431.46億元和2820.49億元；歸屬母公司股東凈利潤(rùn)分別為28.27億元、59.54億元和83.74億元；實(shí)現(xiàn)每股收益分別為0.13元、0.28元和0.40元。維持“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)，合理估值區(qū)間為7元~8.4元，對(duì)應(yīng)2012年的預(yù)測(cè)市盈率在25~30倍之間。 （民生證券、平安證券等）

民生銀行（600016，SH）

流通盤：225.88億股 三季報(bào)：0.80元/股主營(yíng)：銀行業(yè)

公司亮點(diǎn)：2011年民生銀行累計(jì)漲幅超過22%，成為金股中的金股。

業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)：預(yù)計(jì)民生銀行2011~13年的每股收益分別為0.93元、1.05元、1.23元，對(duì)應(yīng)動(dòng)態(tài)市盈率分別為6.5倍、5.8倍、4.9倍，動(dòng)態(tài)PE分別為1.3倍、1.1倍、0.9倍，基于該行在當(dāng)前享受政策傾斜的中小企業(yè)領(lǐng)域的核心優(yōu)勢(shì)和持續(xù)成長(zhǎng)潛力，首次推薦給予“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。 （平安證券、萬聯(lián)證券等）

華誼兄弟（300027，SZ）

流通盤：34887萬股 三季報(bào)：0.17元/股主營(yíng)：廣播電影電視業(yè)

公司亮點(diǎn)：公司所處文化產(chǎn)業(yè)，無疑是未來最熱門的領(lǐng)域。2012年是公司電影大年，票房將對(duì)股價(jià)形成有利刺激。

業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)：預(yù)計(jì)2011~2013年EPS分別為0.35元、0.65元、0.80元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)2011~2013年P(guān)E分別為45倍、24倍、20倍，維持“買入”評(píng)級(jí)。（國(guó)金證券、宏源證券、中投證券等）

愛爾眼科（300015，SZ）

流通盤：11968萬股 三季報(bào)：0.31元/股入圍理由：行業(yè)龍頭白馬股

公司亮點(diǎn)：公司是國(guó)內(nèi)民營(yíng)眼科連鎖龍頭，可進(jìn)行準(zhǔn)分子手術(shù)、白內(nèi)障手術(shù)、眼前段和眼后段手術(shù)及多種檢查治療，口碑良好。未來公司還會(huì)大力發(fā)展配鏡、醫(yī)學(xué)美容等業(yè)務(wù)。未來兩年之內(nèi)還會(huì)新增5家二級(jí)醫(yī)院，9家三級(jí)醫(yī)院。

業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)：2011年是利潤(rùn)快速釋放的元年，未來三年的高增長(zhǎng)值得期待，維持2011~2013年EPS預(yù)測(cè)為0.42元、0.65元、0.96元。

（中投證券、民生證券等）

中南傳媒（601098，SH）

流通盤：39800萬股 三季報(bào)：0.3元/股主營(yíng)：出版業(yè)

公司亮點(diǎn)：文化傳媒行業(yè)受政策支撐影響大，龍頭將受益。中南傳媒在出版行業(yè)規(guī)模上全國(guó)排名第二，無疑會(huì)受到政策的大力扶持；同時(shí)，其手持的63億元龐大資金成為日后并購重組的籌碼，具有極大的想象空間。

業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)：預(yù)計(jì)公司2011~2012年每股收益達(dá)到0.42元、0.50元。參考出版行業(yè)上市公司2011年32倍左右的平均市盈率水平，中南傳媒作為具有全產(chǎn)業(yè)鏈多介質(zhì)的行業(yè)龍頭，給予公司2011年31倍~33倍市盈率水平較為合適。 （渤海證券、國(guó)聯(lián)證券等）

伊利股份（600887，SH）

流通盤：158734萬股 三季報(bào)：0.89元/股主營(yíng)：食品制造

公司亮點(diǎn)：在2011年的行情中，伊利股份不負(fù)眾望取得了相當(dāng)不俗的成績(jī)，截至目前，其年度漲幅達(dá)到9%。

業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)：維持全年整體盈利預(yù)測(cè)；2011~2013年凈利潤(rùn)分別為15.90億元、21.99億元和28.70億元，同比增104.62%、38.19%和30.53%。對(duì)應(yīng)每股收益為0.995元、1.375元和1.795元。考慮2011年一次性投資收益，則增厚2011年EPS到1.10元。若2012年完成增發(fā)（即融資50億元），則2012年對(duì)應(yīng)攤薄每股收益為1.19元，建議給予2012年25倍，目標(biāo)價(jià)30元，對(duì)應(yīng)市值550億元。 （民生證券、萬聯(lián)證券等）

貴州茅臺(tái)（600519，SH）

流通盤：103818萬股 三季報(bào)：6.33元/股主營(yíng)：白酒

公司亮點(diǎn)：貴州茅臺(tái)的入圍，幾乎沒有任何懸念。2011年大盤暴跌，而茅臺(tái)年度漲幅依舊超過20%，這已經(jīng)說明了該股的含金量十足。

業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)：預(yù)計(jì)公司2011~2013年每股收益分別為7.63元、11.25元和15.58元，分別同比增長(zhǎng)57%、48%和38%，目前股價(jià)對(duì)應(yīng)市盈率分別為26倍、18倍和13倍。 （國(guó)信證券等）

國(guó)電南瑞（600406，SH）

流通盤：105036萬股 三季報(bào)：0.39元/股主營(yíng)：電力設(shè)備

公司亮點(diǎn)：公司是電網(wǎng)調(diào)度的龍頭，公司在省級(jí)以上電網(wǎng)調(diào)度自動(dòng)化市場(chǎng)的市場(chǎng)份額達(dá)到70%，地調(diào)市場(chǎng)份額的份額也超過30%。

業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)：預(yù)計(jì)公司2011~2013年的EPS分別為0.74元、1.07元和1.52元，按10月25日股票收盤價(jià)32.52元測(cè)算，對(duì)應(yīng)動(dòng)態(tài)市盈率分別為44倍、30倍和21倍。（銀河證券、民生證券、平安證券等）

華東醫(yī)藥（000963，SH）

流通盤：27994萬股 三季報(bào)：0.6757元/股主營(yíng)：醫(yī)藥

公司亮點(diǎn)：核心品種繼續(xù)保持較快增長(zhǎng)。

業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)：預(yù)計(jì)公司2011~2013年每股收益為0.95元、1.17元、1.45元，在目前2011年動(dòng)態(tài)市盈率不到30倍的情況下，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)成為主旋律，股改承諾有望貢獻(xiàn)催化劑，維持公司買入評(píng)級(jí)。 （渤海證券）

王府井（600859，SH）

流通盤：41764萬股 三季報(bào)：0.98元/股主營(yíng)：零售業(yè)

公司亮點(diǎn)：公司十多年來堅(jiān)持全國(guó)連鎖百貨擴(kuò)張戰(zhàn)略，以“大店”為主，定位中高檔消費(fèi)。目前公司已在華北、中南、西南、西北的16個(gè)重點(diǎn)城市，開設(shè)了23家門店，總建筑面積近80萬平方米，初步完成了全國(guó)性的戰(zhàn)略布局。

業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)：預(yù)測(cè)王府井2011~2013年凈利增速分別為73%、48%、31%，對(duì)應(yīng)的EPS為1.40元、2.07元、2.71元。給予公司2012年25倍或2013年20倍的PE。（安信證券、民生證券、渤海證券等）

五大冷門金股

搜于特（002503，SZ）

流通盤：4000萬股 三季報(bào)：0.69元/股 主營(yíng)：紡織服裝

公司亮點(diǎn)：公司實(shí)現(xiàn)近三年50%以上增長(zhǎng)并不困難,挑戰(zhàn)的難度在于中長(zhǎng)期保持30%以上的高增長(zhǎng)。

業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)：看好公司渠道拓展能力、管理水平不斷提升，近幾年保持穩(wěn)定的高增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)公司2011~2013年的EPS分別為0.96元、1.66元、2.66元，給予“買入”的投資評(píng)級(jí)。

（國(guó)海證券、渤海證券、華泰聯(lián)合等）

格林美（002340，SZ）

流通盤：18725萬股 三季報(bào)：0.31元/股 主營(yíng)：資源回收

公司亮點(diǎn)：公司是國(guó)內(nèi)最大的鈷鎳資源回收再生企業(yè)，是現(xiàn)階段公司利潤(rùn)的主要構(gòu)成部分。

業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)：預(yù)計(jì)2011~2013年EPS分別為0.50元、0.89元和1.64元 （攤薄后為0.42元、0.74元和1.37元），對(duì)應(yīng)動(dòng)態(tài)市盈率為51倍、29倍和16倍。

（宏源證券、萬聯(lián)證券）

利源鋁業(yè)（002501，SZ）

流通盤：11189.86萬股三季報(bào)：0.62元/股主營(yíng)：有色金屬加工

公司亮點(diǎn)：預(yù)計(jì)“特種材和深加工”項(xiàng)目和“大截面型材”項(xiàng)目分別于2011年11月和2012年1季度投產(chǎn)，2012年有效產(chǎn)能同比增長(zhǎng)超過30%。

業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)：預(yù)測(cè)公司2011年至2013年的EPS分別為0.85元、1.42元和1.95元，凈利潤(rùn)增速分別為70%、68%和37%，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)的動(dòng)態(tài)PE分別為25倍、15倍和11倍。 （平安證券）

中順潔柔（002511，SZ）

流通盤：7290萬股 三季報(bào)：0.4元/股 主營(yíng)：造紙業(yè)

公司亮點(diǎn)：中國(guó)生活用紙市場(chǎng)仍處于高速發(fā)展階段，預(yù)計(jì)未來五年全木漿生活用紙消費(fèi)增速有望保持10%~15%。公司業(yè)績(jī)未來2年進(jìn)入持續(xù)上升通道。

業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)：預(yù)計(jì)2011~2013年，公司每股收益分別為0.51元、1.16元、1.68元，增速分別為-24.7%、128%、44.6%。 （招商證券）

大北農(nóng)（002385，SZ）

流通盤：17805萬股 三季報(bào)：0.78元 主營(yíng)：飼料加工業(yè)

公司亮點(diǎn)：公司已形成以飼料生產(chǎn)和種子繁育為核心，動(dòng)物保健和植物保健產(chǎn)品為兩翼的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，其中飼料為最主要收入利潤(rùn)來源。

業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)：預(yù)計(jì)2011~2014年凈利潤(rùn)為5.22億元、7.03億元、9.18億元、12.57億元，對(duì)應(yīng)攤薄后EPS為1.30元、1.71元、2.20元、2.96元。 （民生證券）