每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 楊井鑫 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 楊井鑫 發(fā)自北京

瘋狂發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品攬儲(chǔ)的城商行6月漸顯“退燒”苗頭。據(jù)普益財(cái)富7月10日公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，6月城商行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量共509款，較上月減少32款。這是自3月以來(lái)城商行產(chǎn)品發(fā)行量首次出現(xiàn)月度負(fù)增長(zhǎng)。業(yè)內(nèi)人士表示，城商行在與大行競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，高成本發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品不僅蠶食了銀行利潤(rùn)，也暗藏較高風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制能力相對(duì)較弱的城商行而言，在這種行業(yè)內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)中應(yīng)該保持理性。

城商行理財(cái)品發(fā)行四個(gè)月來(lái)首降

今年前5個(gè)月，城商行理財(cái)產(chǎn)品異軍突起，平均預(yù)期收益率和數(shù)量均超過(guò)大行。但這種局勢(shì)在6月并未延續(xù)。從銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量分布上看，國(guó)有銀行發(fā)行數(shù)明顯上升，而城商行4個(gè)月來(lái)首現(xiàn)月環(huán)比負(fù)增長(zhǎng)。

據(jù)普益財(cái)富統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年6月，84家銀行在境內(nèi)共發(fā)行2179款個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，較5月增加35款。其中77家中資銀行發(fā)行了2088款，7家外資行發(fā)行了91款。同時(shí)，47家城市商業(yè)銀行發(fā)行了509款，與5月相比減少32款，占比下滑1.87%至23.36%。

在城商行理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量中，南京銀行以52款的產(chǎn)品發(fā)行量排在城商行首位。但發(fā)行量居前的上海銀行等城商行產(chǎn)品發(fā)行都較5月有所減少；漢口銀行等銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量均有近10款左右的降幅。除北京銀行等少數(shù)銀行產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量增加以外，城商行理財(cái)產(chǎn)品整體發(fā)行量在6月出現(xiàn)了明顯下滑。

收益率全線下滑

報(bào)告還認(rèn)為，人民幣債券類(lèi)產(chǎn)品平均預(yù)期收益率全線下滑。6月整體人民幣債券產(chǎn)品平均預(yù)期收益率為4.4%，較上月下降16個(gè)基點(diǎn)。

此外，保本型理財(cái)產(chǎn)品仍是主流；6月到期的理財(cái)產(chǎn)品中，11款未實(shí)現(xiàn)最高預(yù)期收益。數(shù)據(jù)顯示，6月銀行保證收益型產(chǎn)品發(fā)行70款，較5月減少15款；保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品有42款，所有保本型產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量占到了所有結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量的九成以上。

高成本攬儲(chǔ)存隱憂

“城商行發(fā)行高收益理財(cái)產(chǎn)品與大行競(jìng)爭(zhēng)，無(wú)非也是為了贏得客戶，而對(duì)城商行來(lái)說(shuō)，通過(guò)擴(kuò)張規(guī)模來(lái)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)增長(zhǎng)是目前參與到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的動(dòng)力。”一城商行人士表示，銀行業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)差異并不大，規(guī)模越大利潤(rùn)也越可觀。該人士還稱，國(guó)內(nèi)理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化非常嚴(yán)重，只能依靠收益來(lái)吸引客戶。大行可能不缺客戶，而城商行非?？粗剡@一點(diǎn)。“說(shuō)到理財(cái)產(chǎn)品收益，只要高出一點(diǎn)點(diǎn)，銀行還是能夠接受，這可為以后的業(yè)務(wù)鋪路。”

“商業(yè)銀行目前主要業(yè)務(wù)還是存貸款方面，但存貸業(yè)務(wù)受到貸存比考核指標(biāo)約束，而城商行異地?cái)U(kuò)張受到限制，攬儲(chǔ)則成為一項(xiàng)艱巨任務(wù)。”該人士認(rèn)為，發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品是當(dāng)前攬儲(chǔ)的一種方式，也成為各家后起銀行爭(zhēng)奪市場(chǎng)的關(guān)鍵因素。

但某國(guó)有大行人士認(rèn)為，在激烈競(jìng)爭(zhēng)中，以犧牲部分利益的方式經(jīng)營(yíng)存在隱性風(fēng)險(xiǎn)。“城商行理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)、風(fēng)險(xiǎn)控制上面都不及大行，但資金成本卻又相對(duì)較高，在此過(guò)程中也就聚集了風(fēng)險(xiǎn)。為降低高成本帶來(lái)的不利，可能城商行會(huì)將資金投向風(fēng)險(xiǎn)較高的領(lǐng)域，預(yù)期收益可能并不能保證。”

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