每經(jīng)記者 李玉敏 張茜 發(fā)自北京

惠譽(yù)金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)事務(wù)高級(jí)董事朱夏蓮(Charlene Chu) 近日表示，存款量的下降弱化了銀行對(duì)不良貸款的吸收能力，侵蝕了中國(guó)銀行業(yè)穩(wěn)定性，這是2012～2013年中國(guó)銀行業(yè)面臨的主要潛在風(fēng)險(xiǎn)之一。

朱夏蓮還認(rèn)為，中資銀行的現(xiàn)金緩沖越來(lái)越薄弱。她說(shuō)：“如果不良率只有5%，大部分銀行應(yīng)該都可以自行消化不良貸款，可一旦達(dá)到10%，銀行系統(tǒng)的半數(shù)股東權(quán)益都將被銷蝕?？紤]到中國(guó)曾出現(xiàn)大規(guī)模的信貸擴(kuò)張，不良貸款率達(dá)到10%也不是沒(méi)有可能。”

2011年第四季度以來(lái)，中國(guó)銀行業(yè)不良貸款余額已連續(xù)3個(gè)季度環(huán)比上升。16家上市銀行今年的半年報(bào)顯示，除了國(guó)有五大行和華夏銀行、南京銀行不良率下降外，其他的不良率都是上升的。

盡管國(guó)內(nèi)對(duì)銀行的不良反彈有不少擔(dān)憂，但中國(guó)銀行業(yè)不良率真的會(huì)達(dá)到10%那么高嗎？

某股份制銀行的信貸管理部總經(jīng)理對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示：“銀行業(yè)的不良率達(dá)到10%在歷史上也有過(guò)，達(dá)到百分之十幾，還有達(dá)到25%?，F(xiàn)在還會(huì)不會(huì)出現(xiàn)這樣的情況，一下說(shuō)不清楚，要論證一下。”該總經(jīng)理還表示，“內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)的管理方面，現(xiàn)在銀行比當(dāng)年強(qiáng)。但不良率別說(shuō)達(dá)到10%，就是達(dá)到5%銀行消化起來(lái)都?jí)騿芰恕?rdquo;

上述總經(jīng)理給記者算了一筆賬，如果銀行不良率真的達(dá)到10%，銀行就到了破產(chǎn)的地步。一家銀行的撥貸率（撥備占總貸款的比率）達(dá)到2.5%，如果100億元的貸款出現(xiàn)2.5億元壞賬，2.5億元的準(zhǔn)備金可以覆蓋掉損失。如果不良率高達(dá)5%，計(jì)提的撥備不能覆蓋壞賬，就要?jiǎng)佑觅Y本金。現(xiàn)在資本充足率11%，核心資本充足率為8%，不良率超過(guò)10%，所有的資本金都要貼進(jìn)去。

上市銀行的半年報(bào)顯示，雖然不良率出現(xiàn)了反彈，但是截至2012年6月末，整體的不良率都還比較低。除了農(nóng)行不良率達(dá)1.39%外，其他的都在1%以內(nèi)，興業(yè)銀行的最低，才0.4%?？墒沁@些數(shù)據(jù)有沒(méi)有完全真實(shí)地反映銀行業(yè)的情況，恐怕很難說(shuō)。

中國(guó)社科院金融重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室主任劉煜輝也認(rèn)為，銀行業(yè)不良率潛在的壓力很大是不容否認(rèn)的，但財(cái)務(wù)上的東西可以通過(guò)其他的手段調(diào)節(jié)。

上述總經(jīng)理也同意這種觀點(diǎn)，他表示：“冰山露在水面上的是一小塊，藏在下面的是一大塊。銀行好壞取決于經(jīng)濟(jì)、宏觀和貨幣政策。”

惠譽(yù)認(rèn)為，雄厚的資金和充裕的流動(dòng)性是支撐中國(guó)銀行業(yè)抵抗一系列壞賬沖擊的穩(wěn)固后盾。由于銀行日常運(yùn)營(yíng)倚靠的是由存款帶來(lái)、而非由貸款償還帶來(lái)的資金流入，所以貸款償還與否，不會(huì)在短時(shí)間內(nèi)影響銀行的正常運(yùn)營(yíng)。如果銀行的運(yùn)營(yíng)環(huán)境有持續(xù)穩(wěn)定的新增存款和少量的存款流出，銀行可以在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)負(fù)載壞賬運(yùn)行。