余豐慧

從三季報(bào)的披露情況看，17家上市銀行總利潤(rùn)已經(jīng)占到全部上市公司利潤(rùn)的一半還多。其中，工、農(nóng)、中、建四大行利潤(rùn)5702億元，占17家銀行利潤(rùn)總和的近七成，占全部上市公司利潤(rùn)總額的38%，接近四成。

從單個(gè)“較量”來看，工行前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1856.02億元，大約日賺6.87億元，號(hào)稱多年“最賺錢”的兩桶油前三個(gè)季度合計(jì)共賺了1289億元，平均每天凈賺4.7億元，“兩桶油”凈利潤(rùn)合起來還不足工行的七成。銀行業(yè)無疑仍是“最賺錢”行業(yè)，工行超過兩桶油成為“最賺錢”的上市企業(yè)。

不可否認(rèn)，前三季度上市銀行利潤(rùn)與去年同期相比，增速出現(xiàn)明顯回落，特別是工、農(nóng)、中、建、交五大行利潤(rùn)增速回落更大，但與全球銀行業(yè)相比，增速依然不低。更值得注意的是，上市銀行利潤(rùn)增速回落是在宏觀經(jīng)濟(jì)整體回落的大背景下，是在企業(yè)特別是實(shí)體企業(yè)利潤(rùn)整體滑落甚至虧損情況下的增速回落?？傮w來看，銀行利潤(rùn)增速仍然遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其他企業(yè)。

銀行業(yè)利潤(rùn)在經(jīng)濟(jì)不景氣和實(shí)體企業(yè)步履維艱狀況下仍然保持高增長(zhǎng)，憂大于喜。值得欣喜的是，我國(guó)銀行業(yè)正在逐步擺脫過去經(jīng)營(yíng)不景氣、不良貸款居高不下、內(nèi)部管理水平低、治理結(jié)構(gòu)不完善等情況，成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的優(yōu)良企業(yè)和盈利大戶。

但令人擔(dān)憂的是，銀行業(yè)是服務(wù)性行業(yè)，處在經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈條的支持環(huán)節(jié)和從屬地位，即：銀行業(yè)的利潤(rùn)歸根結(jié)底來自于實(shí)體經(jīng)濟(jì)、實(shí)體企業(yè)創(chuàng)造的利潤(rùn)，是從實(shí)體企業(yè)創(chuàng)造利潤(rùn)中分得的部分。銀行不直接生產(chǎn)產(chǎn)品，也不創(chuàng)造價(jià)值和利潤(rùn)，而是通過給這些創(chuàng)造產(chǎn)品和價(jià)值的實(shí)體企業(yè)和自然人客戶提供服務(wù)。如果銀行利潤(rùn)過高，那么，實(shí)體企業(yè)利潤(rùn)必然就被“盤剝”得過多，從客戶身上攫取的各種名目收費(fèi)必然就多如牛毛。這對(duì)于實(shí)體企業(yè)和個(gè)人客戶來說都非常不利，直接影響實(shí)體企業(yè)的生產(chǎn)積極性。近年來，實(shí)體經(jīng)濟(jì)凋敝，都在喊“做實(shí)業(yè)不賺錢”，可以說，這與銀行從中攫取過多利潤(rùn)不無關(guān)系。因此，銀行業(yè)利潤(rùn)畸高對(duì)于整個(gè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)來說絕不是好現(xiàn)象。

銀行利潤(rùn)畸高是目前的經(jīng)濟(jì)機(jī)制不完善造成的，不一定要把板子打在銀行管理者身上。在銀行收入來源中，貸款資產(chǎn)擴(kuò)張帶來的收入占80%以上。銀行主要依靠過高的存貸款利差獲取高收入，而存貸款利差過高是我國(guó)現(xiàn)行利率政策不完善導(dǎo)致的。

重新調(diào)整銀行業(yè)與實(shí)體企業(yè)之間的利潤(rùn)分配已是當(dāng)務(wù)之急，出路在于適度遏制銀行業(yè)利潤(rùn)過高的狀況，特別是存貸款利差過大現(xiàn)象。央行已經(jīng)覺察到這一現(xiàn)象，并已開始致力于解決該問題。在今年的兩次下調(diào)利率中，央行都采取了不對(duì)稱降息的措施，正在縮小存貸款利差過大的現(xiàn)象。相信這僅僅是開始，央行將會(huì)繼續(xù)沿此方向來完善利率機(jī)制，最終實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化。

同時(shí)這也告誡銀行業(yè)，依靠國(guó)家壟斷資金價(jià)格來獲取暴利已經(jīng)難以為繼，并將很快走到終點(diǎn)。這種倒逼機(jī)制已經(jīng)迫使銀行業(yè)加快轉(zhuǎn)型力度，克服過度依靠資產(chǎn)擴(kuò)張來獲取暴利的路徑依賴，轉(zhuǎn)而向客戶提供高效、優(yōu)質(zhì)、高附加值的服務(wù)來向中間業(yè)務(wù)要效益、要利潤(rùn)。

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