電子板塊優(yōu)選成長(zhǎng)確定性股(薦股)(東北證券)

主要觀點(diǎn):9月北美半導(dǎo)體設(shè)備BB值為0.81,較8月下跌3.57%,日本半導(dǎo)體設(shè)備BB值為0.65,較8月下跌12.16%,北美與日本半導(dǎo)體BB值持續(xù)雙雙下滑,反映行業(yè)景氣度依舊嚴(yán)峻。隨著近期電子行業(yè)新品陸續(xù)登場(chǎng),行業(yè)景氣度未來將有所好轉(zhuǎn)。選擇智能終端產(chǎn)業(yè)鏈上確定成長(zhǎng)的個(gè)股將成為投資的重點(diǎn),我們認(rèn)為繼續(xù)關(guān)注智能終端產(chǎn)業(yè)鏈上確定成長(zhǎng)的個(gè)股,如順絡(luò)電子、萊寶高科、長(zhǎng)信科技、歐菲光、麥捷科技等。

本月市場(chǎng)回顧:10月申萬電子指數(shù)跑贏大盤1.0個(gè)百分點(diǎn),申萬電子PE值為31.89。全球主要資本市場(chǎng)電子行業(yè)指數(shù)表現(xiàn)各不相同,費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)SOX下滑3.7%,臺(tái)灣科技指數(shù)TWIT下滑4.8%,恒生資訊科技行業(yè)指數(shù)HSITSI上漲1.9%,道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)DJI下滑3.1%。北美半導(dǎo)體設(shè)備BB值9月為0.81,下滑3.57%,日本半導(dǎo)體設(shè)備BB值9月為0.65,下滑12.16%。9月中關(guān)村電子信息產(chǎn)品總指數(shù)小幅下滑,收于87.02點(diǎn),下跌0.62點(diǎn),跌幅為0.71%。

行業(yè)動(dòng)態(tài)信息:1.蘋果發(fā)布iPadmini2.2012年,移動(dòng)應(yīng)用處理市場(chǎng)多變之秋3.聯(lián)發(fā)科勢(shì)不可擋,智能手機(jī)芯片全年出貨量挑戰(zhàn)1.3億套4.臺(tái)積電28nm制程領(lǐng)銜,2013年晶圓代工臺(tái)廠占優(yōu)5.LED照明提前進(jìn)入蜜月期,未來發(fā)展將呈兩極化國(guó)內(nèi)公司動(dòng)態(tài)信息:本期收入萊寶高科(002106)、卓翼科技(002369)、利亞德(300296)、國(guó)星光電(002449)等公司動(dòng)態(tài)信息。

風(fēng)險(xiǎn)提示:行業(yè)景氣度低迷,產(chǎn)品價(jià)格下滑過快,訂單低于預(yù)期。