每經編輯 每經記者 胡群 發(fā)自北京    

每經記者 胡群 發(fā)自北京

每年年末，銀行大都爭相發(fā)行理財產品，且預期收益率遠比平時高。

今年年末是否仍會出現銀行大肆發(fā)行理財新品的情況？《每日經濟新聞》記者近日查閱多家銀行理財產品數據發(fā)現，進入12月以來，理財產品的預期收益率可謂是一路上揚，其中部分產品的預期收益率已觸及5%，并且銀行發(fā)行的理財產品大多以中短期為主，其占比較上個月有所增加。

12月24日，《每日經濟新聞》記者走訪北京中關村幾家銀行網點，大多數銀行工作人員稱，目前，理財產品起點最低為5萬元，但大多數產品都是10萬元起。

在招商銀行中關村支行，記者看到工作人員正在向客戶推薦一款熱銷產品，銀行工作人員稱，在扣除托管費、銷售費等相關費用后，該理財計劃預期最高年化收益率為4.90%。

目前，工商銀行、中國銀行的理財產品，年化收益率大多在4.5%左右。“如果您認為現在的產品收益率未達到您的預期，我們將在12月27日左右推出一款針對年末的新產品，年化收益率將達到5%。”中關村一家中國銀行網點工作人員向《每日經濟新聞》記者說道。

12月理財產品扎堆發(fā)行

據普益財富監(jiān)測數據顯示，截至12月21日，銀行在12月共發(fā)行1343款產品，比11月多253款，比10月多441款。

多位銀行業(yè)人士向《每日經濟新聞》記者表示，12月最后一周仍將有大量理財產品發(fā)行。在人民幣債券類產品平均預期收益率方面，12月發(fā)行投資期限為一個月以下及一個月至三個月理財產品收益率明顯高于11月和10月。

普益財富研究員吳濘江向《每日經濟新聞》記者表示，銀行理財產品已經不是單純的攬儲工具，理財業(yè)務收入已經成為銀行中間業(yè)務收入的重要組成部分，12月理財產品發(fā)行數量大增，有可能是銀行為了盡量把業(yè)績做上去。

今年以來，持續(xù)寬松的貨幣環(huán)境對銀行理財產品帶來了不小的壓力。從年初開始，銀行理財產品的收益率持續(xù)下行，尤其是央行6月和7月的連續(xù)兩次降息，銀行理財產品平均預期收益率已從1月的5.15%下跌至11月的4%左右。而據《每日經濟新聞》記者查閱相關數據發(fā)現，今年下半年，多數銀行發(fā)行的理財產品收益率很少超過5%，特別是中短期理財產品的收益率僅維持在3%左右。

“近期，多家銀行推出1～3個月的理財產品，到期日剛好落在2013年元旦前后，銀行理財產品再次成為銀行攬儲利器。”銀河證券分析師指出，四季度以來，銀行理財產品預期收益率呈現出小幅攀升態(tài)勢。而為了吸儲，多數銀行推出了跨年理財產品，這些理財產品的收益率遠高于此前同類型同期限理財產品的收益水平。

格上理財研究中心肖偉在接受《每日經濟新聞》記者采訪時指出，銀行理財產品不會直接轉變?yōu)殂y行儲蓄，但有助于銀行儲蓄的增長。目前已臨近年底，雖然資金面較往年稍微樂觀一些，但整體而言，還是比前面幾個月明顯緊張，銀行理財產品在資金面偏緊的月份加大發(fā)行力度，可以達到聚攏資金的目的。

針對預期收益率明顯上揚，肖偉分析稱，“銀行理財產品的收益較之銀行存款利率能更加靈敏的反應市場供求關系，年底的資金面趨緊會在一定程度上抬升銀行理財產品的收益率。”

投資者挑選仍需理性

據相關統(tǒng)計數據顯示，2012年第三季度，國內銀行理財產品的發(fā)行數量為9582款，發(fā)行規(guī)模為8.09萬億人民幣。國際評級機構惠譽預計，截至2012年年底，中資銀行理財產品可能超過13萬億元，同比增長或超過50%。

銀河證券在近期發(fā)布的一份研報中指出，每到年關，面對趨緊的流動性，銀行之間的攬儲大戰(zhàn)都在所難免，今年也未能例外。并且，在金融創(chuàng)新政策的指引下，銀行既有理財市場正在被券商、基金、信托等金融機構推出的理財產品所蠶食。而隨著券商、基金、信托等銀行外金融機構對理財客戶的分流，銀行理財部門正面臨著前所未有的壓力，怎樣打好這場跨年度的資金爭奪戰(zhàn)，已經成為各家銀行心照不宣的商業(yè)秘密。

格上理財研究中心王燕娛在接受《每日經濟新聞》記者采訪時指出，年末漸近，各銀行為了年底沖業(yè)績，應該還會陸續(xù)推出高收益理財產品，但建議投資者選擇保本型產品，雖然這類產品收益不會太高，但風險較小。至于其他類型的理財產品，投資者應保持謹慎，畢竟年底各家機構沖業(yè)績發(fā)產品通常會比較激進，所以對產品的把控風險較大。

安邦集團的分析報告顯示，理財產品是典型的短期投資產品，銀行將其兜售為儲蓄的高收益率替代品。從市場反映來看，理財產品深受銀行客戶歡迎，這些客戶不太滿意相對較低的存款利率。雖然銀行幾乎從不透露募集的資金如何投資，但從各種跡象來判斷，有大量的資金被用于發(fā)放貸款。如果這些貸款違約，理財產品的投資者可能面臨資金損失的風險。

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