中國(guó)證券網(wǎng)訊（記者 石麗暉） 11月7日，獨(dú)一味公告擬以自有資金1.01億元收購(gòu)四川華濟(jì)藥業(yè)有限公司100%股權(quán)。

這已是2013年以來(lái)，獨(dú)一味第五次出手收購(gòu)了。并且由于連續(xù)12個(gè)月累計(jì)投資超過(guò)3.5億元，超過(guò)最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)的30％，按上市規(guī)則及公司章程規(guī)定，此次投資需提交臨時(shí)股東大會(huì)審議。

2013年1月10日，獨(dú)一味以1.2億元收購(gòu)成都平安醫(yī)院腫瘤業(yè)務(wù)85%收益權(quán)；6月6日，全資子公司四川永道醫(yī)療投資有限公司以4000萬(wàn)元收購(gòu)德陽(yáng)美好明天億元100%股權(quán)和資陽(yáng)健順王體檢醫(yī)院有限公司100%股權(quán)；6月27日，四川永道以8000萬(wàn)元收購(gòu)篷溪健順王中醫(yī)（骨科）億元有限公司100%股權(quán)；9月11日，以1180萬(wàn)元收購(gòu)白山市三寶堂生物科技有限公司100%股權(quán)。

本次收購(gòu)最令人關(guān)注的是收購(gòu)對(duì)象華濟(jì)藥業(yè)的盈利預(yù)期。該公司成立于2009年5月，股東包括李拓等三名自然人，注冊(cè)資本800萬(wàn)元，主營(yíng)中藥飲片的生產(chǎn)銷售，目前建有 2000 噸中藥飲片生產(chǎn)線，中藥材麥冬 GAP 種植基地處于在建階段。

華濟(jì)藥業(yè)顯示出驚人的成長(zhǎng)性。2010年11月，公司完成GMP認(rèn)證；2011年第三季度正式投產(chǎn)；2012年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1455萬(wàn)元，凈利潤(rùn)159.9萬(wàn)元。截至2013年8月31日，華濟(jì)藥業(yè)的凈資產(chǎn)為1385萬(wàn)元，1至8月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2928萬(wàn)元，凈利潤(rùn)598萬(wàn)元。

在華濟(jì)藥業(yè)的《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》中，兩種評(píng)估法的評(píng)估結(jié)果差距甚大。按照成本法評(píng)估，華濟(jì)藥業(yè)權(quán)益價(jià)值為1650萬(wàn)元，溢價(jià)近20%；而按收益法評(píng)估，評(píng)估值更是達(dá)到1.05億元。

出于對(duì)收購(gòu)后預(yù)期業(yè)績(jī)的樂(lè)觀判斷，獨(dú)一味認(rèn)為未來(lái)三年華濟(jì)藥業(yè)基本能夠?qū)崿F(xiàn)業(yè)績(jī)承諾，因此同意以2013年8月31日為基準(zhǔn)日，出資1.01億元收購(gòu)華濟(jì)藥業(yè)100%股權(quán)。

業(yè)績(jī)承諾包括：華濟(jì)藥業(yè)自2013年10月1日起連續(xù)36個(gè)月每12個(gè)月凈利潤(rùn)分別不低于2300萬(wàn)元、2350萬(wàn)元、2400萬(wàn)元。低于業(yè)績(jī)承諾的差額由獨(dú)一味在轉(zhuǎn)讓價(jià)款中扣減，或由華濟(jì)藥業(yè)現(xiàn)股東向華濟(jì)藥業(yè)現(xiàn)金補(bǔ)償。

可供參考的是，獨(dú)一味2012年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)為7367萬(wàn)元。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓款采取分期付款方式，協(xié)議生效后先期支付6900萬(wàn)元，剩余3200萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓款在完成第一及第二年業(yè)績(jī)承諾后支付。也就是說(shuō)，華濟(jì)藥業(yè)前三年承諾業(yè)績(jī)之和就可收回獨(dú)一味6900萬(wàn)元收購(gòu)首付款。

http://ggjd.cnstock.com/company/scp_ggjd/tjd_bbdj/201311/2798094.htm