每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 李映泉    

每經(jīng)記者 李映泉

由于業(yè)績下滑，上海佳豪（300008，收盤價9.95元）今日宣布將終止股權(quán)激勵。但同時公司又拋出了一份資產(chǎn)收購預(yù)案，公司擬通過定增的方式以2.6億元的價格收購沃金天然氣，從而進(jìn)軍船舶天然氣產(chǎn)業(yè)鏈。

收購溢價超7倍

根據(jù)公告，上海佳豪擬以2.6億元的總價購買沃金石油持有的沃金天然氣100%股權(quán)和捷能運輸80%的股權(quán)。其中沃金天然氣的預(yù)估值為2.6億元，而捷能運輸80%股權(quán)預(yù)估值為136萬元，經(jīng)協(xié)商后交易總價為2.6億元。

沃金天然氣對價總額的85.50%將通過向沃金石油發(fā)行不超過2572.92萬股進(jìn)行支付，發(fā)行價格為8.64元/股；剩余的14.50%則以現(xiàn)金進(jìn)行支付。另外，公司擬向不超過10名特定投資者發(fā)行不超過706.94萬股，募集配套資金不超過5500萬元，發(fā)行價格為7.78元/股。

資料顯示，沃金天然氣是沃金石油于2013年10月15日以5座成熟運營的加氣站相關(guān)資產(chǎn)和現(xiàn)金出資設(shè)立的，主要從事天然氣的銷售及其配套服務(wù)，目前主要依靠的是上海車用天然氣市場，約占有60%的市場份額。

根據(jù)備考財務(wù)數(shù)據(jù)，沃金天然氣相關(guān)資產(chǎn)在2011年、2012年和2013年1~10月分別實現(xiàn)了102.00萬元、758.24萬元、638.58萬元的凈利潤；截至2013年10月31日，公司凈資產(chǎn)為3015.17萬，與收購價格相比，此次收購溢價率高達(dá)743.62%。相比之下，捷能運輸更像是公司收購沃金天然氣的“附贈品”。該公司成立于2011年，主要提供天然氣運輸服務(wù)。

上海佳豪與沃金石油還簽訂了《盈利補償協(xié)議》，沃金石油承諾標(biāo)的資產(chǎn)在2014年~2016年的扣非凈利潤分別不低于2000萬元、2600萬元和3380萬元，并對不足部分進(jìn)行補償。

意在船舶天然氣產(chǎn)業(yè)

作為主營船舶設(shè)計的上市公司，上海佳豪花數(shù)億資金收購一家車用天然氣加氣企業(yè)不免會引發(fā)市場的疑問。對此，公司明確表示，收購將有助于公司獲取陸上天然氣加氣業(yè)務(wù)和相關(guān)資質(zhì)，再結(jié)合公司已有的天然氣動力船舶和天然氣燃料加注設(shè)施的關(guān)鍵技術(shù)，后續(xù)將開展水上天然氣的加注設(shè)施建設(shè)和水上天然氣加注業(yè)務(wù)，從而構(gòu)筑船舶天然氣應(yīng)用產(chǎn)業(yè)鏈。

在天然氣運輸船方面，公司已完成出口型6500立方米液化氣體運輸船和4700立方米雙燃料液化氣體運輸船的設(shè)計；在天然氣燃料動力船舶方面，公司設(shè)計的6500匹馬力雙燃料（天然氣/燃油）港作拖輪即將交船，這是世界第一條天然氣燃料的港作拖輪。同時，公司還表示未來將重點研發(fā)天然氣燃料船型系列。

對于此項“互補”的收購，上海佳豪顯得信心滿滿。公司甚至表示，本次交易完成后，天然氣的銷售收入可能會超過現(xiàn)有船舶設(shè)計收入，公司的行業(yè)收入占比可能會發(fā)生變化。