新股發(fā)行體制改革引入主承銷商自主配售權引人關注，然而，在獲得前兩批新股發(fā)行批文企業(yè)中，卻有6家擬上市公司的主承銷商放棄了自主配售權。 查閱已獲批文企業(yè)的首次公開募股（IPO）初步詢價及推介公告時，證券時報記者發(fā)現(xiàn)，全通教育(300359)、新寶電器和炬華科技等6家公司的主承銷商均放棄了自主配售權。這6家券商分別為民生證券、東莞證券、海通證券(600837)、華泰聯(lián)合證券、東北證券(000686)和東吳證券(601555)。 這6家券商具體配售方案具體是，若優(yōu)先配售對象（包括公募基金和社?；穑┑挠行曩彅?shù)量占網(wǎng)下有效申購總量比例大于或等于40%，則網(wǎng)下發(fā)行按全部投資者有效申購同比例配售；若此數(shù)字低于40%，則網(wǎng)下發(fā)售總量的40%對優(yōu)先配售對象按其有效申購數(shù)量進行同比例配售，其余60%對其他投資者按其有效申購同比例配售。 對此，接受記者采訪的一家中部券商資本市場部負責人解釋說，權力越大，責任也就越大，擁有了自主配售權，券商就要對獲得自己認可并獲得配售權的機構資質和行為負責，所以在自主配售過程中應把風控放第一位，不能把自主配售權放得太開。 而宏源證券(000562)、中金公司、中信建投和海際大和將行使自主配售權，基本方法是依照和主承銷商合作時間長短，研究能力，資金實力，歷史申購情況等因素將優(yōu)先配售對象之外的網(wǎng)下投資者分門別類，劃定等級。例如，劃分為戰(zhàn)略合作投資者、緊密合作投資者和其他投資者，而這三類投資者所獲配售數(shù)量依次減少。 值得注意的是，楚天科技(300358)主承銷商宏源證券的自主配售方案最為明晰，IPO初步詢價及推介公告中相關內(nèi)容規(guī)定如下：在將網(wǎng)下投資者分為公募基金和社保、其他網(wǎng)下投資者的前提下，在網(wǎng)下配售環(huán)節(jié)，對長期客戶的配售比例為對同類非長期客戶配售比例的1.5倍。 券商在配售環(huán)節(jié)中權力增加之后，雖然監(jiān)管層要求配售環(huán)節(jié)全程披露，但市場人士仍擔心其中存在私下勾兌行為。上述資本市場部負責人稱，“因為機構的研究能力，合作關系等內(nèi)容很難量化，最好是有一個類似宏源證券這樣簡單清晰的規(guī)定，以體現(xiàn)券商自主配售過程中的公平性?！?