⊙記者曾雯璐○編輯梁偉

2013年經(jīng)歷了A股史上時(shí)間最長(zhǎng)的一次IPO暫停，全年券商承銷金額呈現(xiàn)普遍縮水。不過(guò)在此背景下，增發(fā)和債券發(fā)行表現(xiàn)活躍，成為2013年最重要的直接融資方式。

同花順(300033)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至2013年12月31日，券商承銷金額共計(jì)13862.49億元，其中通過(guò)增發(fā)方式融資2177.72億元，債券發(fā)行10682.74億元。

對(duì)比2012年數(shù)據(jù)，2012年全年券商承銷金額達(dá)18653.94億元，2013年與之相比縮水25.69%。一方面是2012年IPO尚未完全暫停，仍有1017.93億元的融資來(lái)自IPO融資。而從債券發(fā)行情況來(lái)看，2013年整體融資規(guī)模也遜于2012年。

數(shù)據(jù)顯示，2012年債券發(fā)行15251.1億元，2013年的數(shù)據(jù)與之相比減少了29.95%。不過(guò)2013年增發(fā)的融資金額較之2012年的2081.84億元增加了4.61%。

滬上某大型券商保薦代表人向上證報(bào)記者表示：“IPO暫停，再融資項(xiàng)目成為券商投行的香餑餑，但是這一塊資源競(jìng)爭(zhēng)太激烈。2013年新三板異軍突起，不少IPO團(tuán)隊(duì)也介入了新三板項(xiàng)目的承攬和儲(chǔ)備，但目前來(lái)看新三板的融資功能尚不凸顯。所以整體來(lái)說(shuō)，2013年整體融資規(guī)模同比有所下降，不過(guò)各家券商承銷金額的降幅差距較大。”

從各家券商的承銷情況來(lái)看，前10家券商的排位總體上保持穩(wěn)定。中信證券(600030)、中信建投證券和中金公司繼續(xù)穩(wěn)坐前三甲，2013年的承銷金額分別達(dá)1816.05億元、892.57億元和869.47億元，市場(chǎng)占有率分別達(dá)13.1%、6.44%和6.27%。

國(guó)開(kāi)證券、國(guó)泰君安證券、海通證券(600837)、國(guó)信證券和瑞銀證券也繼續(xù)躋身前十，不過(guò)銀河證券和中銀國(guó)際證券2013年的承銷金額排名跌出了前10強(qiáng)，取而代之的是華泰聯(lián)合證券晉級(jí)前八。

其中國(guó)開(kāi)證券、海通證券和國(guó)信證券等券商2013年基本上是倚賴債券項(xiàng)目的承銷，尤其是國(guó)開(kāi)證券，全年764.33億元的承銷金額中有759億元是來(lái)自債券發(fā)行。而國(guó)泰君安證券和華泰聯(lián)合證券，則在增發(fā)項(xiàng)目的承銷上表現(xiàn)突出，增發(fā)項(xiàng)目的承銷金額分別達(dá)157.66億元和101.24億元，國(guó)泰君安證券增發(fā)項(xiàng)目的承銷甚至超過(guò)了中金公司。

值得注意的是，華林證券雖然在整體承銷規(guī)模上無(wú)法與大券商相比擬，但是在增發(fā)項(xiàng)目的承銷規(guī)模上躋身第一梯隊(duì)，2013年增發(fā)項(xiàng)目的承銷金額共計(jì)111.38億元。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，華林證券2013年全年的承銷金額也僅201.02億元，可以說(shuō)增發(fā)項(xiàng)目的承銷成為2013年華林證券最主要的支撐。