⊙記者姜隅瓊○編輯邱江 作為IPO重啟后的首個(gè)大盤(pán)藍(lán)籌股，陜西煤業(yè)擬發(fā)行10億股，規(guī)模遠(yuǎn)超首批其他公司，加之其身處低迷的煤炭行業(yè)，令市場(chǎng)為之捏了一把汗。湖北能源今日的一紙公告，披露其將作為戰(zhàn)略投資者入股陜西煤業(yè)，以“護(hù)航”陜西煤業(yè)的順利發(fā)行。 湖北能源今日公告，擬作為戰(zhàn)略投資者以自有資金認(rèn)購(gòu)陜西煤業(yè)首次公開(kāi)發(fā)行的股票，投資金額不超過(guò)6.7億元。公司表示，根據(jù)《陜西煤業(yè)股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行A股發(fā)行安排及初步詢價(jià)公告》，公司本次作為戰(zhàn)略投資者入股陜西煤業(yè)，不參加本次發(fā)行的詢價(jià)，將根據(jù)其他投資者詢價(jià)確定最終發(fā)行價(jià)格。 根據(jù)陜西煤業(yè)1月8日刊登的招股意向書(shū)，公司擬發(fā)行10億股A股，戰(zhàn)略配售不超過(guò)5億股，并計(jì)劃于1月16日公布發(fā)行價(jià)格，17日網(wǎng)上申購(gòu)。相比公司2011年的招股書(shū)，其此次預(yù)計(jì)發(fā)行股份從20億縮減至10億股，預(yù)計(jì)募集資金也從172.51億下降至98.33億元。 申銀萬(wàn)國(guó)研報(bào)分析認(rèn)為，陜西煤業(yè)合理的發(fā)行價(jià)格約為每股3.28至4.1元。如果據(jù)此計(jì)算，湖北能源可認(rèn)購(gòu)約1.7億至2億股，持股比例近2%。 數(shù)據(jù)顯示，截至2013年6月30日，陜西煤業(yè)資產(chǎn)總額為805.78億元，凈資產(chǎn)為408.07億元；2013年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入194.45億元、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)52.36億元、凈利潤(rùn)43.15億元。 此前，市場(chǎng)人士頗多擔(dān)心：在2013年環(huán)渤海5500大卡動(dòng)力煤價(jià)最低下探至530元/噸，比年初跌去16.3%，煤炭?jī)r(jià)格不斷下跌的大背景下，陜西煤業(yè)能否順利完成IPO具有不確定性。而且，這家規(guī)模在目前煤炭類(lèi)上市公司中可排第三位的西部煤炭巨頭預(yù)計(jì)，公司2013年業(yè)績(jī)將同比下降42%至45%。與其他新股的火爆相比，機(jī)構(gòu)對(duì)陜煤也鮮有熱情。 不過(guò)，在區(qū)域電力龍頭湖北能源看來(lái)，本次投資入股陜西煤業(yè)，進(jìn)入煤炭產(chǎn)業(yè)鏈上游，延伸公司煤炭產(chǎn)業(yè)鏈，與公司目前的煤炭物流及終端消費(fèi)一起形成煤炭開(kāi)采、物流、發(fā)電的產(chǎn)業(yè)鏈，有助于提升公司的競(jìng)爭(zhēng)能力，符合公司發(fā)展戰(zhàn)略。同時(shí)，也是為了提高公司投資收益、與煤企加強(qiáng)合作，有利于控制原料成本，實(shí)現(xiàn)煤炭行業(yè)和火電企業(yè)的互補(bǔ)性，平滑公司業(yè)績(jī)波動(dòng)。 值得注意的是，與湖北能源同處于華中地區(qū)的另一大電力龍頭中國(guó)三峽集團(tuán)，目前是陜西煤業(yè)的第二大股東，持股10%。本次新股發(fā)行后，三峽集團(tuán)的持股比例將降至8.89%。 原文鏈接：http://finance.sina.com.cn/stock/newstock/zxdt/20140116/031817966922.shtml