每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 涂穎浩 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 涂穎浩 發(fā)自上海

如何才能買(mǎi)到一款收益高的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品？看公司還是看產(chǎn)品？

目前，各個(gè)險(xiǎn)企正陸續(xù)公布2月份萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率。與2013年利率水平相比，大多險(xiǎn)企的萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率維持在4％~5％，但萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率在不同險(xiǎn)企、同一險(xiǎn)企的不同產(chǎn)品之間表現(xiàn)分化。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)了48家壽險(xiǎn)公司的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品發(fā)現(xiàn)，除了此前被媒體熱炒的珠江人壽推出的收益達(dá)7％的保險(xiǎn)版余額寶產(chǎn)品外 （該產(chǎn)品2月結(jié)算利率暫未公布，7％是公司之前銷(xiāo)售的披露），2月至少還有分屬三家公司的三款萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品達(dá)到了7％。此外，同一家險(xiǎn)企內(nèi)部不同萬(wàn)能險(xiǎn)的結(jié)算利率之間的差距日漸擴(kuò)大也成為投資者關(guān)注的問(wèn)題。業(yè)內(nèi)人士表示，“對(duì)同一家險(xiǎn)企的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，相對(duì)于個(gè)險(xiǎn)產(chǎn)品，銀郵產(chǎn)品的結(jié)算利率水平相對(duì)要低一些，這與產(chǎn)品的推廣難度有關(guān)。

4款網(wǎng)銷(xiāo)萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率達(dá)7％/

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從統(tǒng)計(jì)的48家壽險(xiǎn)公司中，選取結(jié)算利率水平較高的產(chǎn)品跟蹤發(fā)現(xiàn)，其中有80%的產(chǎn)品結(jié)算利率2013年至今未發(fā)生任何調(diào)整；粗略統(tǒng)計(jì)，去年以來(lái)僅有2款產(chǎn)品結(jié)算利率向下調(diào)整，安邦人壽的“盛世5號(hào)終身壽險(xiǎn)”由5.5%下調(diào)至5.3%，信誠(chéng)人壽的 “智贏金生系列”由5%下調(diào)至4.5%；僅有包括中融人壽在內(nèi)的8家險(xiǎn)企結(jié)算利率有所上調(diào)。

雖然單一萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率水平保持平穩(wěn)，但新發(fā)產(chǎn)品的結(jié)算利率卻屢創(chuàng)新高。除開(kāi)此前珠江人壽的保險(xiǎn)版余額寶達(dá)到7％的收益外，國(guó)華人壽、昆侖健康、天安人壽等發(fā)售的針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的萬(wàn)能險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品結(jié)算利率均已至7%水平。

昆侖健康“存樂(lè)寶”公布的2月份結(jié)算利率為7%，與公司結(jié)算利率最低的產(chǎn)品“健利寶（B款升級(jí)版）長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)”3%的結(jié)算利率相差達(dá)4個(gè)百分點(diǎn)。3月3日，天安人壽官網(wǎng)公布“安心盈B款兩全保險(xiǎn)”預(yù)期年化收益水平為7%，與同公司結(jié)算利率最低的“永泰團(tuán)體年金保險(xiǎn)”相差達(dá)3.5個(gè)百分點(diǎn)。事實(shí)上，“安心盈B款兩全保險(xiǎn)”是天安人壽與余額寶對(duì)接的“元宵節(jié)保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品”，與該款產(chǎn)品同時(shí)發(fā)售的還有珠江人壽 “匯贏1號(hào)萬(wàn)能險(xiǎn)”，預(yù)期年化收益同樣也是7%。支付寶方面稱，兩款萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品成交火爆，開(kāi)售3分鐘內(nèi)被搶購(gòu)一空。此外，昆侖健康“存樂(lè)寶”也與余額寶有關(guān)——“存樂(lè)寶”在余額寶理財(cái)產(chǎn)品的主頁(yè)發(fā)售，據(jù)了解，一億元額度在短短十幾分鐘內(nèi)被搶購(gòu)一空。除以上幾家外，國(guó)華人壽也有一款萬(wàn)能險(xiǎn)——國(guó)華華瑞2號(hào)保險(xiǎn)理財(cái)計(jì)劃結(jié)算利率達(dá)到7％。以此計(jì)算，截至目前至少有4款萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品收益達(dá)到7％的新高。

某保險(xiǎn)行業(yè)內(nèi)人士表示，對(duì)于以萬(wàn)能險(xiǎn)為主打產(chǎn)品的險(xiǎn)企來(lái)說(shuō)，在網(wǎng)銷(xiāo)激烈競(jìng)爭(zhēng)下，新產(chǎn)品結(jié)算利率水平走高是必然的趨勢(shì)。記者注意到，多家險(xiǎn)企網(wǎng)銷(xiāo)新產(chǎn)品結(jié)算利率水平創(chuàng)出公司萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品新高。

產(chǎn)品收益差或與銷(xiāo)售渠道有關(guān)/

同一家公司的萬(wàn)能險(xiǎn)收益為何差距巨大？在保障功能上又有什么區(qū)別呢？

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查閱上述昆侖健康旗下“存樂(lè)寶”（2月份結(jié)算利率為7%）條款獲悉，該款產(chǎn)品保險(xiǎn)期間為1年，保障年齡范圍是28日至70歲之間，保險(xiǎn)責(zé)任為“疾病身故給付保單賬戶價(jià)值的105%；按照保單賬戶價(jià)值的105%給付關(guān)愛(ài)護(hù)理保險(xiǎn)金；按照保單價(jià)值給付康健護(hù)理保險(xiǎn)金”。

另一款產(chǎn)品“健利寶（B款升級(jí)版）長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)”（2月份結(jié)算利率為3%），保險(xiǎn)期間為5年，保障年齡范圍為28日至65歲之間，對(duì)于年齡上限風(fēng)險(xiǎn)因素更為謹(jǐn)慎。在保險(xiǎn)責(zé)任的規(guī)定上也更為細(xì)化，如規(guī)定“保單生效2年后至保險(xiǎn)期滿因疾病身故和關(guān)愛(ài)護(hù)理、及意外身故給付保單賬戶價(jià)值的110%”，此外還附加了“健康管理服務(wù)”。在繳費(fèi)方式上，分為躉交保險(xiǎn)費(fèi)和追加保險(xiǎn)費(fèi)。

事實(shí)上，萬(wàn)能險(xiǎn)在扣除初始費(fèi)用后的剩余部分為投保人提供兩個(gè)賬戶，一個(gè)是純風(fēng)險(xiǎn)保障賬戶，另一個(gè)是單獨(dú)運(yùn)作的現(xiàn)金價(jià)值賬戶。與其他理財(cái)產(chǎn)品相比，萬(wàn)能險(xiǎn)最大的特點(diǎn)在于保障和投資的雙重功能，這也是保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品獨(dú)有的特征。上述業(yè)內(nèi)人士指出，對(duì)更注重風(fēng)險(xiǎn)保障功能的投保人來(lái)說(shuō)，通過(guò)期交保險(xiǎn)費(fèi)可以分散風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)橐坏┏斜?，投保人就?huì)享受到保障內(nèi)容，而躉交保險(xiǎn)費(fèi)更適合注重投資理財(cái)?shù)耐侗Ｈ恕漠a(chǎn)品的銷(xiāo)售渠道來(lái)看，“存樂(lè)寶”是網(wǎng)銷(xiāo)產(chǎn)品，“健利寶（B款升級(jí)版）長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)”是一款銀郵產(chǎn)品，上述人士稱，萬(wàn)能險(xiǎn)的推廣渠道對(duì)產(chǎn)品結(jié)算利率水平也有影響。除網(wǎng)銷(xiāo)萬(wàn)能險(xiǎn)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，“對(duì)同一家險(xiǎn)企的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品來(lái)說(shuō)，相對(duì)于個(gè)險(xiǎn)產(chǎn)品，銀郵產(chǎn)品的結(jié)算利率水平相對(duì)要低一些，這與產(chǎn)品的推廣難度有關(guān)。”

業(yè)內(nèi)觀察

投資者期待萬(wàn)能險(xiǎn)信披更透明

自珠江人壽保險(xiǎn)版“余額寶”推出7％的收益以來(lái)，萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品著實(shí)火了一把。然而，在高收益面前，一些投資者難免疑惑：高收益能否持續(xù)？保費(fèi)資金投向了哪些資產(chǎn)？投資組合是怎樣的……

雖然保險(xiǎn)公司每個(gè)月都會(huì)公布一次萬(wàn)能險(xiǎn)的結(jié)算利率，但對(duì)于投資者關(guān)注的資金投向及投資組合問(wèn)題，目前的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品均未能披露。事實(shí)上，不光投資者，在珠江人壽推出7％產(chǎn)品的同時(shí)，各路媒體首先追問(wèn)的，也是其產(chǎn)品的資金投向問(wèn)題。因?yàn)榇蠹矣X(jué)得，產(chǎn)品的資金投向問(wèn)題不解決，其7％的高收益是很難有保障的。

為此，一些業(yè)內(nèi)人士也建議，目前在網(wǎng)絡(luò)上銷(xiāo)售的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品，其理財(cái)功能已大大超過(guò)其保障性，既然是理財(cái)產(chǎn)品，其信息披露應(yīng)該向基金靠攏。至少目前看來(lái)，在各種理財(cái)產(chǎn)品中，基金的信息披露標(biāo)準(zhǔn)是最為嚴(yán)格的，其運(yùn)作也更為透明，而投資者對(duì)未來(lái)投資的預(yù)判也更清晰；即使未來(lái)發(fā)生虧損，投資者也會(huì)有相應(yīng)的心理承受能力。