每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 袁君 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 袁君 發(fā)自上海

互聯(lián)網(wǎng)公司的余額理財產(chǎn)品橫空出世，讓市場見識到其超強(qiáng)的“吸金”功力，為緩解存款流失壓力，銀行系余額理財產(chǎn)品也在不斷推出。繼3月份推出掌柜錢包后不久，近日，興業(yè)銀行又一款余額理財產(chǎn)品“興業(yè)寶”也正式上線。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，4月13日興業(yè)寶的七日年化收益達(dá)到7.146%，萬份收益為0.9321元，但收益波動幅度較大。與此同時，興業(yè)銀行同業(yè)部門推出的掌柜錢包也正以高收益的貨幣基金產(chǎn)品和理財產(chǎn)品吸引客戶存款，甚至多款理財產(chǎn)品同時在錢大掌柜和直銷銀行上銷售，內(nèi)部競爭似乎正趨于白熱化。

興業(yè)寶掛鉤基金收益波動大/

興業(yè)寶是3月27日上線的興業(yè)銀行直銷銀行與大成基金管理有限公司合作推出的T+0直銷貨幣基金產(chǎn)品，是在推出理財產(chǎn)品、代銷基金和定期與通知存款三款產(chǎn)品之后，推出的第四款互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品。

興業(yè)銀行電子銀行部有關(guān)負(fù)責(zé)人向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者介紹，興業(yè)寶為系列產(chǎn)品，第一期合作伙伴為大成基金旗下最具競爭力的貨幣基金產(chǎn)品——大成現(xiàn)金增利貨幣基金；第二期合作伙伴也已鎖定興業(yè)基金管理有限公司，后續(xù)還將與更多知名基金公司合作。

值得注意的是，在目前 “寶寶軍團(tuán)”收益率呈現(xiàn)疲軟回落之時，剛上線未滿7天的興業(yè)寶的萬份收益為0.9321元，七日年化收益率卻為7.146%。

興業(yè)寶萬份收益不足1元，為何收益率能達(dá)到驚人的7%？記者查閱興業(yè)寶掛鉤的貨幣基金產(chǎn)品——大成現(xiàn)金增利貨幣A的基金歷史凈值情況發(fā)現(xiàn)，該款貨幣基金產(chǎn)品萬份收益和七日年化收益率的波動相當(dāng)大。

興業(yè)寶上線第一天（4月10日），七日年化收益率僅為4.985%，萬份收益為3.8534元；次日，萬份收益增長至4.4301元，七日年化收益隨即被拉高至6.997%。而到了4月12、13兩日，萬份收益便回落至0.9元左右，七日年化收益又升至7%以上。

“目前的貨幣基金基本采取每日分配收益，將每天的投資收益結(jié)轉(zhuǎn)成份額體現(xiàn)在投資者資產(chǎn)中。而所謂七日年化收益率，是一個將短期數(shù)據(jù)‘長期化’后的指標(biāo)。”某財富管理分析師告訴 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者。

“七日年化收益率可以給投資者一個直觀的產(chǎn)品收益概念，但如果投資者僅根據(jù)這個指標(biāo)來挑選產(chǎn)品，則容易一葉障目。原因則是，七日年化收益要真正成為一年投資者可以獲得的收益，是基于一年中每天都能獲得差不多的收益。”上述分析師表示。

舉例來講，如果有較高收益的標(biāo)的到期，當(dāng)天收益就很高，也會拉高七日年化收益等指標(biāo)，但對于投資者而言，既追不上，也無意義。因?yàn)檫@樣一個短期事件顯然無法長期維持，而7天之后，收益率指標(biāo)就會回落。

其實(shí)，在掛鉤興業(yè)寶之前，大成現(xiàn)金增利貨幣A此前就是一款收益波動幅度非常大的貨基產(chǎn)品，七日年化收益率經(jīng)常由2%左右跳至6%、7%左右。

大成基金某客服人員告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，七日年化收益率較高主要還由于前兩天的萬份收益達(dá)到了3點(diǎn)幾、4點(diǎn)幾。“收益率情況主要看基金經(jīng)理的操作，如果賣出短期的債券，這幾天收益就會比較高，這款貨幣基金的波動比較大，可能是因?yàn)榛鸾?jīng)理的操作比較激進(jìn)。”

直銷銀行與錢大掌柜無太大區(qū)別/

記者了解到，興業(yè)銀行的另一款余額理財產(chǎn)品——掌柜錢包，表現(xiàn)也相當(dāng)不俗。2014年3月，與掌柜錢包對接的興全添利寶基金區(qū)間萬份基金單位收益均值高達(dá)1.9855元，在91只可實(shí)現(xiàn)T+0的貨幣基金中排名第一。

有意思的是，掌柜錢包和興業(yè)寶分別隸屬于興業(yè)銀行兩個部門打造的互聯(lián)網(wǎng)理財平臺，掌柜錢包是在興業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)部門推出的“錢大掌柜”理財平臺上，興業(yè)寶則是由興業(yè)銀行電子銀行部門負(fù)責(zé)運(yùn)營管理的直銷銀行上的一款產(chǎn)品，登錄電子銀行可直接認(rèn)購。

記者注意到，錢大掌柜是興業(yè)銀行布局多年的銀銀平臺理財門戶的升級，目前在該平臺可售賣興業(yè)銀行理財產(chǎn)品、代銷各類基金產(chǎn)品以及掌柜錢包。而3月27日剛剛上線的興業(yè)直銷銀行也順勢推出興業(yè)寶，加上此前就已推出的理財產(chǎn)品、代銷基金和定期與通知存款三款產(chǎn)品，直銷銀行與錢大掌柜的業(yè)務(wù)職能似乎已無太大區(qū)別。甚至多款理財產(chǎn)品會在錢大掌柜和直銷銀行上同時銷售。

“互聯(lián)網(wǎng)思維中有一個說法是，最好的流量來自于流量的平行轉(zhuǎn)移。興業(yè)銀行本身最活躍的流量來自于柜臺和網(wǎng)銀部門，直銷銀行和網(wǎng)銀既然可以一站式掛鉤，那么相當(dāng)于是得到了興業(yè)銀行最好的一批流量。”接近興業(yè)銀行的業(yè)內(nèi)人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，“據(jù)我所知，興業(yè)的錢大掌柜和直銷銀行的競爭已趨白熱化，現(xiàn)在都在通過高收益吸攬客戶。”

“錢大掌柜雖然一開始是希望能夠吸引三四線城市小型銀行的客戶，但事實(shí)證明，目前主要的客戶流量還是來自于興業(yè)銀行自身的客戶，而直銷銀行的客戶流量是從網(wǎng)銀直接導(dǎo)流的。”上述業(yè)內(nèi)人士稱，一旦產(chǎn)品豐富了，那么自然也能吸引到一些客戶流量，但目前錢大掌柜還只能銷售興業(yè)銀行的理財產(chǎn)品，直銷銀行也還處在產(chǎn)品的拓展期。究竟誰能走到最后，還需要一段時間觀察。