中國證券報(bào)記者29日獲悉，首次公開發(fā)行股票承銷管理業(yè)務(wù)規(guī)范、自主配售細(xì)則和網(wǎng)下投資者備案管理細(xì)則有望近期發(fā)布。包含具體改革措施的“新國九條”已修訂完畢，其中有關(guān)私募市場發(fā)展及資本市場開放等政策將為市場帶來利好。 據(jù)參加2014年保薦代表人第一期培訓(xùn)班的人士透露，根據(jù)新的IPO配套規(guī)則，承銷商不得預(yù)測每股的估值區(qū)間或二級(jí)市場交易價(jià)格。承銷商對(duì)網(wǎng)下投資者是否符合條件有進(jìn)行核查的責(zé)任，在招股書刊登前不得披露投價(jià)報(bào)告內(nèi)容。新股部分的承銷費(fèi)率不得高于老股部分。規(guī)則還提出黑名單制度，列入其中的網(wǎng)下投資者和機(jī)構(gòu)將根據(jù)不同情形受到相應(yīng)處罰，期滿后需重新備案。只有經(jīng)備案的投資者及其管理的產(chǎn)品才能參與網(wǎng)下報(bào)價(jià)、申購。規(guī)則將對(duì)網(wǎng)下投資者進(jìn)行分類，同類投資者配售比例相同，公募、社保、年金、保險(xiǎn)等配售比例不得低于其他投資者。 業(yè)內(nèi)人士表示，預(yù)計(jì)最快5月上旬就要開始受理網(wǎng)下投資者備案。隨著IPO配套規(guī)則發(fā)布，已過會(huì)未上市企業(yè)有望在5月獲上市批文。預(yù)計(jì)發(fā)審會(huì)審核節(jié)奏不會(huì)太快，每周四到五家的可能性較大。 根據(jù)新的證券發(fā)行與承銷管理辦法及有關(guān)規(guī)定，原則上新股發(fā)行數(shù)量大于老股轉(zhuǎn)讓數(shù)量；如果只有戰(zhàn)投承諾鎖定12個(gè)月以上，公告的老股轉(zhuǎn)讓數(shù)量不得超過戰(zhàn)投承諾申購數(shù)量；申購時(shí)并不區(qū)分新股和老股，只需對(duì)自愿承諾鎖定的股份數(shù)量特別標(biāo)識(shí)。