基本信息

名稱：華陽典當(dāng)行債權(quán)流轉(zhuǎn)標(biāo)第七期

融資金額：30萬元

項(xiàng)目期限：3個(gè)月

年化收益率：19%

該項(xiàng)目保障機(jī)構(gòu)是廣東華陽典當(dāng)有限公司，“逾期3個(gè)工作日內(nèi)墊付100%本息”。公布證照包括：組織機(jī)構(gòu)代碼證、稅務(wù)登記證、當(dāng)票、保證及按期回購確認(rèn)函。

由項(xiàng)目審查員何進(jìn)文出具風(fēng)控報(bào)告，風(fēng)控報(bào)告包括五個(gè)部分：項(xiàng)目融資背景介紹、反擔(dān)保方案、項(xiàng)目評價(jià)、項(xiàng)目額度合理性分析、項(xiàng)目還款來源分析及評估。

項(xiàng)目融資背景對“華陽典當(dāng)行債權(quán)流轉(zhuǎn)標(biāo)第七期”產(chǎn)品的形成做了介紹。產(chǎn)品形成大概如下：借款人需要流動資金補(bǔ)充原料，將名下某公司10%的股權(quán)質(zhì)押于廣東華陽典當(dāng)有限公司（以下簡稱華陽典當(dāng)），華陽典當(dāng)向借款人出借300萬元、3個(gè)月期借款，然后將該筆典當(dāng)債權(quán)收益權(quán)向新聯(lián)在線申請綜合授信額度為300萬人民幣的、3個(gè)月期限的債權(quán)流轉(zhuǎn)項(xiàng)目，最后債券流轉(zhuǎn)項(xiàng)目面向投資人，華陽典當(dāng)承諾到期回購該典當(dāng)債權(quán)。

風(fēng)控報(bào)告中，對反擔(dān)保方案做出解釋，包括“借款企業(yè)的法定代表人及股東（自然人、具備優(yōu)質(zhì)資信及保證資格）為該筆借款提供個(gè)人連帶責(zé)任保證”，這種方案理論上可以防止借款人利用有限責(zé)任公司 “責(zé)任有限”的屬性進(jìn)行避債。

此外，風(fēng)控報(bào)告對貸款用途、還款來源等關(guān)鍵信息做了披露，但還款來源只有一句：“華陽典當(dāng)作為合規(guī)持牌典當(dāng)機(jī)構(gòu)，對該筆流轉(zhuǎn)債權(quán)提供借款本息履約償還保證，并承諾按期回購債權(quán)，保障性較高。”

每經(jīng)調(diào)查：高收益靠綜合管理費(fèi)與息費(fèi)支撐

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者瀏覽華陽典當(dāng)官方網(wǎng)站，在顯眼位置可見到新聯(lián)在線的新聞資訊。華陽典當(dāng)業(yè)務(wù)總監(jiān)謝潤泉向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者證實(shí)了華陽典當(dāng)與新聯(lián)在線的合作關(guān)系。

謝潤泉表示：“我們之所以和P2P平臺對接，是受到注冊資本的限制。很多時(shí)候要放棄一些多余的業(yè)務(wù)，通過與P2P平臺合作可以突破這個(gè)限制。”

根據(jù)廣州市工商行政管理局網(wǎng)上查詢結(jié)果，華陽典當(dāng)注冊資本為5000萬元。“如果不和P2P平臺合作，我們就只能做5000萬元的生意。”謝潤泉向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者解釋說。

“華陽典當(dāng)行債權(quán)流轉(zhuǎn)標(biāo)第七期”年化收益率為19%，在現(xiàn)階段P2P業(yè)內(nèi)屬于中上水平，典當(dāng)業(yè)務(wù)是典型的質(zhì)押貸款，能否支持這么高收益？謝潤泉解釋稱，典當(dāng)業(yè)務(wù)包括兩個(gè)部分收入，一個(gè)是綜合管理費(fèi)，一個(gè)是息費(fèi)，一月收益在2.5%～3%。

據(jù)了解，新聯(lián)在線總經(jīng)理許世明同時(shí)也在華陽典當(dāng)擔(dān)任總經(jīng)理職位，這個(gè)說法得到謝潤泉與許世明本人的證實(shí)。此外，根據(jù)許世明向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者提供的信息，新聯(lián)在線的全資股東，同時(shí)也持有華陽典當(dāng)70%的股份。

客觀上，新聯(lián)在線與華陽典當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)，有助于業(yè)務(wù)的無縫連接，也確保了新聯(lián)在線的業(yè)務(wù)來源。這可以理解為傳統(tǒng)典當(dāng)業(yè)務(wù)向互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的探索。但同時(shí)也帶來一些新的問題：這是否屬于平臺自身提供擔(dān)保？

許世明表示，嚴(yán)格說，華陽典當(dāng)并沒有提供擔(dān)保，只是承諾按期回購債權(quán)，與擔(dān)保業(yè)務(wù)有本質(zhì)區(qū)別。

可以看到，在“華陽典當(dāng)行債權(quán)流轉(zhuǎn)標(biāo)第七期”的介紹中，對華陽典當(dāng)使用的是 “保障機(jī)構(gòu)”的措辭，“保障類別”是“逾期3個(gè)工作日內(nèi)墊付100%本息”。