每經記者 朱丹丹 發(fā)自北京

《每日經濟新聞》記者獲悉，昨日（8月21日）舉行的“中國人壽·中航信托·宜信信用保險合作簽約發(fā)布會”正式啟動保險、信托、小額信貸三方合作，即由國壽財險為中航信托與宜信合作發(fā)行的《中航-宜信小額貸款集合資金信托計劃》系列產品提供金融機構貸款損失信用保險服務。

“普惠金融中重要組成部分之一就是保險，所有參與者方方面面都需要保險，比如出借人參與普惠金融提供資金規(guī)避風險的時候需要保險；我們的目標對象小微企業(yè)主也需要在財險、壽險方面有很好的對接，三方這樣的合作有利于給更多的小微企業(yè)主提供保險方面的解決方案。”宜信CEO唐寧表示。

對于P2P引入保險，多位業(yè)內人士認為，這種合作有利于實現(xiàn)多重增信的效果，進一步保障投資人本金及收益的安全，不過，與保險公司合作的費率勢必會拉低平臺部分項目收益。

宜信牽手國壽財險

《每日經濟新聞》記者了解到，日前，中航信托與宜信就合作發(fā)布的T2P系列產品與國壽財險進行合作，由國壽財險為該系列產品提供金融機構貸款損失信用保險服務。T2P模式是宜信在其原有的P2P模式的基礎上創(chuàng)新而來，由中航信托通過合作銀行及第三方支付機構向審核通過的借款人客戶批量發(fā)放小額貸款。

所謂金融機構貸款損失信用保險，是信用保險的一種，即以信用貸款中債務人的還款信用作為保險標的，在債務人未能如約履行債務清償而使債權人遭受損失時，由保險人向被保險人，即債權人提供風險保障的一種保險。

“三方此次合作方式為：由宜信作為投保人，就中航信托發(fā)行的系列信托計劃向國壽財險投保金融機構貸款損失信用保險，被保險人為中航信托；信托計劃項下的借款人逾期未還款的，國壽財險將根據三方合作協(xié)議約定的條件和賠償限額，對借款人的違約本金進行相應賠付，此項信用保險措施與原有的'優(yōu)先、劣后級結構化設計'等增信措施配合，實現(xiàn)多重增信的效果，從而進一步保障優(yōu)先級投資人本金及收益的安全。”宜信方面人士介紹道。

那么，此次合作的保費和賠付率具體是怎樣的？宜信方面人士回應稱，現(xiàn)階段還在三方的創(chuàng)新過程之中，不方便透露。

或拉低部分項目收益

上述宜信方面人士稱，信用保險和P2P行業(yè)結合是一個非常新的概念，之前信用保證類保險主要應用在銀行等金融機構或其他大型商業(yè)貿易往來中，隨著P2P行業(yè)、互聯(lián)網金融、大數據等的發(fā)展，也給國內信用保險突破性的發(fā)展帶來無限可能。宜信目前的合作只是探討中的多種合作模式之一，未來還將繼續(xù)探索與保險企業(yè)的創(chuàng)新的合作方式。

中國電子商務研究中心互聯(lián)網金融部助理分析錢海利對《每日經濟新聞》記者表示，引入保險機構，能在一定程度替代擔保機構為平臺風控及信譽作支撐，所以會有更多的P2P機構想要引入保險，但保險機構在缺乏對行業(yè)足夠認知的情況下不會貿然進入。P2P引入保險肯定能增強投資者對于平臺的信任度，但與保險公司合作的費用必然會拉低部分項目收益，而且保險公司缺乏P2P的數據積累，多數P2P平臺的壞賬率，操作風險要比平臺對外公布的高，承保產品的設計，產品費率等精細化環(huán)節(jié)上很容易存在缺陷。

大成律師事務所律師肖颯亦發(fā)文指出，保險公司為網貸平臺項目提供實質保險服務，為時尚早。目前，還存在如保費可能不會低、平臺是否能承受、平臺轉嫁保費、項目方和投資方是否能接受等系列問題。