每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 袁君 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 袁君 發(fā)自上海

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從交行獲悉，該行已于近日完成境外二級(jí)資本債券發(fā)行。

據(jù)了解，此次發(fā)行的債券分為美元和歐元兩個(gè)品種，其中美元債券發(fā)行規(guī)模為12億美元，期限為10年期；歐元債券發(fā)行規(guī)模為5億歐元，期限為12年期。

值得注意的是，這是中資銀行總行首次在境外直接發(fā)行巴塞爾III二級(jí)資本工具,相比在境內(nèi)銀行間市場(chǎng)發(fā)行二級(jí)資本債，境外發(fā)行成本較低。

在專業(yè)人士看來(lái)，交行此舉可為其他銀行提供經(jīng)驗(yàn)，境外發(fā)行二級(jí)資本債未來(lái)或?qū)⑿纬哨厔?shì)。交行表示，此次債券的成功發(fā)行將進(jìn)一步夯實(shí)資本基礎(chǔ)，支撐其國(guó)際化發(fā)展戰(zhàn)略。

發(fā)行成本低于境內(nèi)

日前，交行公告稱，經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，該行在境外發(fā)行的總額為12億美元的二級(jí)資本美元債券和總額為5億歐元的二級(jí)資本歐元債券已于2014年10月3日發(fā)行完畢，并于10月6日在香港聯(lián)合交易所上市。

“在境外發(fā)行二級(jí)資本債券，從成本上來(lái)說(shuō)，相比在境內(nèi)銀行間市場(chǎng)發(fā)行要低一些。因?yàn)榫惩赓Y金的流動(dòng)性相較境內(nèi)較為寬松?！蹦橙蹄y行業(yè)分析師告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，一般在銀行間市場(chǎng)發(fā)行的二級(jí)資本債票面利率在5%以上，而此次交行境外發(fā)行的美元債券和歐元債券的票面利率僅為4.5％和3.625%。

記者注意到，在此之前的8月18日，交行也在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行了2014年第一期二級(jí)資本債券，總額為280億元人民幣，為10年期固定利率品種，票面利率為5.8%，在第5年末附有前提條件的發(fā)行人贖回權(quán)。

利于支持國(guó)際化戰(zhàn)略

某銀行業(yè)分析師對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，銀行一般通過(guò)發(fā)行次級(jí)債券補(bǔ)充二級(jí)資本；通過(guò)發(fā)行優(yōu)先股補(bǔ)充一級(jí)資本；通過(guò)定增，配股等補(bǔ)充核心一級(jí)資本。

交行公告稱，本次債券發(fā)行的募集資金將依據(jù)適用法律和主管部門的批準(zhǔn)全部用于充實(shí)公司二級(jí)資本，提高本公司資本充足率。

值得注意的是，這是中資銀行總行首次在境外直接發(fā)行巴塞爾III二級(jí)資本工具。

交行表示，此次發(fā)行在國(guó)際資本市場(chǎng)開(kāi)創(chuàng)了多項(xiàng)新的記錄，包括亞洲首單雙幣種發(fā)行的巴塞爾III銀行資本工具、亞洲首單巴塞爾III歐元資本工具、中資金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的最大的歐元債等。

在前述銀行業(yè)分析師看來(lái)，中資銀行在境外發(fā)行二級(jí)資本債券有可能成為趨勢(shì)，“對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，如能在發(fā)行成本上有所節(jié)約，同時(shí)也符合監(jiān)管的規(guī)定，未嘗不是一個(gè)很好的選擇。此次交行首次在境外發(fā)債之后，可能會(huì)有其他銀行跟進(jìn)?！?/p>

此外，境外發(fā)行二級(jí)資本債券對(duì)銀行的國(guó)際化發(fā)展也有所裨益。交行表示，此次債券的成功發(fā)行將進(jìn)一步夯實(shí)公司資本基礎(chǔ)，支撐公司國(guó)際化戰(zhàn)略發(fā)展，并將為中資銀行進(jìn)一步開(kāi)辟境外融資渠道提供有益借鑒。

今年以來(lái)，銀行二級(jí)資本債發(fā)行持續(xù)升溫?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者根據(jù)中國(guó)債券信息網(wǎng)公布的信息統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至目前，已有包括中、農(nóng)、工、建、交五大國(guó)有銀行在內(nèi)的27家銀行通過(guò)銀行間市場(chǎng)發(fā)行二級(jí)資本債融資，規(guī)模達(dá)3074億元，僅8~9月就有13家銀行招標(biāo)發(fā)債募資。