每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 張威 發(fā)自北京

如果說(shuō)針對(duì)個(gè)人推出的 “寶寶”類(lèi)產(chǎn)品是銀行保衛(wèi)存款的被動(dòng)舉措，那么，“企業(yè)版余額寶”的問(wèn)世，某種程度上則可理解為銀行主動(dòng)出擊。

近日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獨(dú)家從接近民生銀行人士處獲悉，該行針對(duì)企業(yè)閑置資金的理財(cái)產(chǎn)品已上線兩月有余，在民生銀行內(nèi)部人士看來(lái)，這款產(chǎn)品實(shí)際上就是“企業(yè)版余額寶”。

據(jù)了解，民生銀行推出的這款對(duì)公余額理財(cái)產(chǎn)品已研究了一年多。上述接近民生銀行人士透露，此前一直沒(méi)有推出，有多方面原因，其中包括對(duì)存款構(gòu)成沖擊的顧慮、系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)時(shí)間等。此外，企業(yè)的資金安排較個(gè)人資金安排繁瑣，決策鏈也比較長(zhǎng)。

此外，另一家股份行人士也向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者透露，目前，該行也在做這類(lèi)產(chǎn)品，基于各種原因還沒(méi)有推出來(lái)。

企業(yè)版余額寶屬資管類(lèi)產(chǎn)品

據(jù)了解，民生銀行企業(yè)版余額理財(cái)產(chǎn)品是由該行公司銀行部現(xiàn)金管理中心推出的，然而，在廣泛引進(jìn)客戶的同時(shí)，如何能留住客戶也一直困擾著他們。因此，該中心推出了流動(dòng)利系列產(chǎn)品，有ABCD四款，BCD屬于存款類(lèi)產(chǎn)品，靠檔定期存款利率，A產(chǎn)品是資管類(lèi)產(chǎn)品，也就是企業(yè)版的余額寶。

上述接近民生銀行人士告訴記者，“客戶為什么要把結(jié)算放在這里做？我們就是通過(guò)增值綁定客戶。BCD產(chǎn)品是增值服務(wù)，但受監(jiān)管要求限制，利率不能高于定期存款利率。而目前，受余額寶等產(chǎn)品的影響，企業(yè)都希望資金進(jìn)來(lái)就有較高的利率，而且隨時(shí)支取?！?/p>

因此，上述BCD產(chǎn)品已滿足不了部分客戶的需求，民生銀行和民生加銀資產(chǎn)管理公司聯(lián)合研發(fā)了A款產(chǎn)品（企業(yè)余額理財(cái)產(chǎn)品）。通過(guò)民生銀行現(xiàn)金管理系統(tǒng)，把客戶的資金歸集過(guò)來(lái)，由民生加銀資管進(jìn)行對(duì)外投資，收到的收益再分配給客戶，這樣就滿足了客戶收益和流動(dòng)性的需求。

據(jù)了解，A款產(chǎn)品屬于私募性質(zhì)的資產(chǎn)管理計(jì)劃產(chǎn)品，客戶購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品的條件是要在民生銀行有實(shí)體賬戶，并在該行開(kāi)通企業(yè)網(wǎng)上銀行，之后簽訂兩個(gè)協(xié)議：資管合同、現(xiàn)金管理協(xié)議，然后企業(yè)在網(wǎng)銀端便可以申購(gòu)和贖回該產(chǎn)品。

此前，一些銀行已針對(duì)企業(yè)推出了流動(dòng)性高的企業(yè)理財(cái)產(chǎn)品，但仍屬銀行理財(cái)產(chǎn)品。與市場(chǎng)上的企業(yè)理財(cái)產(chǎn)品相比，民生銀行推出的這款產(chǎn)品，簽訂協(xié)議的企業(yè)客戶賬戶內(nèi)扣除留存金額以上資金會(huì)自動(dòng)投資，留存金額客戶根據(jù)資金需求設(shè)定，首次認(rèn)購(gòu)金額不低于300萬(wàn)，最高申購(gòu)金額客戶自主設(shè)定，客戶第一次簽約在銀行柜面操作，以后無(wú)需進(jìn)行任何操作，賬戶資金通過(guò)民生銀行的系統(tǒng)每工作日自動(dòng)進(jìn)行歸集、投資，實(shí)現(xiàn)賬戶余額理財(cái)。

據(jù)了解，目前，該產(chǎn)品投資的標(biāo)的是民生銀行審批通過(guò)的低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)，該產(chǎn)品的收益率達(dá)3.8%。

已有基金公司推出類(lèi)似產(chǎn)品

“因?yàn)槠髽I(yè)開(kāi)實(shí)體戶要受到銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)分布、營(yíng)業(yè)時(shí)間等方面限制?！鄙鲜鼋咏裆y行相關(guān)人士表示，近日，已在準(zhǔn)備放到線上來(lái)做這類(lèi)業(yè)務(wù)。

記者還了解到，下一步，民生銀行會(huì)通過(guò)擴(kuò)張電子賬戶客戶來(lái)擴(kuò)大客戶來(lái)源，因?yàn)槊裆y行受到網(wǎng)點(diǎn)限制，未來(lái)會(huì)向互聯(lián)網(wǎng)方向發(fā)展，類(lèi)似于直銷(xiāo)銀行。即通過(guò)建立電子賬戶，不需要到柜面開(kāi)戶，只需要在互聯(lián)網(wǎng)上提取信息就可以購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品。

其實(shí)，對(duì)于企業(yè)版余額理財(cái)產(chǎn)品，基金公司亦有涉足。自今年下半年，陸續(xù)有基金公司和互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)合作推出企業(yè)版余額理財(cái)。如天弘基金攜手北京九恒星推出的“星計(jì)劃”。

不過(guò)，銀行來(lái)做企業(yè)余額理財(cái)目前較少。有市場(chǎng)人士曾預(yù)計(jì)，銀行做個(gè)人版的余額寶是逼不得已，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)做了，他不做就會(huì)流失客戶，但企業(yè)客戶大家都剛開(kāi)始做，銀行可能還不會(huì)做企業(yè)版的余額理財(cái)。“從目前來(lái)看，市場(chǎng)對(duì)‘銀行保守’的估計(jì)也有點(diǎn)過(guò)了?！鄙鲜鼋咏裆y行相關(guān)人士告訴記者。

上述接近民生銀行人士表示，目前，99.7%都是中小型企業(yè)，這些客戶資金不多，跟銀行沒(méi)有議價(jià)能力，銀行往往就很少關(guān)注這類(lèi)客戶。如今，這些客戶也成了銀行未來(lái)挖掘的主要客戶，門(mén)檻也會(huì)有所降低。

上述接近民生銀行人士表示，在個(gè)人資金形成余額理財(cái)概念之后，有些企業(yè)管理人就會(huì)把思路帶到公司理財(cái)領(lǐng)域，所以，這塊業(yè)務(wù)市場(chǎng)空間很大?！斑@類(lèi)產(chǎn)品是利率市場(chǎng)化沒(méi)有完全放開(kāi)的替代品，如果利率市場(chǎng)化放開(kāi)后可能就不存在這類(lèi)產(chǎn)品。”