每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 袁君 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 袁君 發(fā)自上海

股份行和大行的境內(nèi)優(yōu)先股尚未發(fā)行，城商行便開(kāi)始排隊(duì)發(fā)行優(yōu)先股。

10月22日，寧波銀行（002142，SZ）發(fā)布公告稱(chēng)，公司擬發(fā)行總數(shù)不超過(guò)0.5億股的優(yōu)先股，募集資金總額不超過(guò)人民幣50億元，用于補(bǔ)充公司一級(jí)資本。寧波銀行表示，此舉可優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)公司風(fēng)險(xiǎn)抵御能力,有利于公司的持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。

寧波銀行內(nèi)部人士告訴 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，對(duì)此次發(fā)行優(yōu)先股，該行準(zhǔn)備較早，已將內(nèi)部流程走完，不過(guò)仍需等待監(jiān)管方面批復(fù)。該人士坦言，銀行也講究政策窗口期，“當(dāng)前監(jiān)管（層）和政策（面）比較鼓勵(lì)發(fā)行優(yōu)先股，我們就踩著這樣的時(shí)點(diǎn)來(lái)提早準(zhǔn)備。”

記者注意到，截至目前，已有三家國(guó)有大行和三家股份行公布了優(yōu)先股發(fā)行計(jì)劃，分別是工行、中行、農(nóng)行、浦發(fā)、興業(yè)、平安，寧波銀行是第一家計(jì)劃發(fā)行優(yōu)先股的城商行。

股息率或略高于大行

在9月10日獲批約32億元定向增發(fā)之后，寧波銀行昨日又公布了合計(jì)120億元的優(yōu)先股與二級(jí)資本債組合“補(bǔ)血”計(jì)劃。

公告顯示，寧波銀行將向不超過(guò)200名合格投資者發(fā)行不超過(guò)人民幣50億元的優(yōu)先股。與此同時(shí)，還擬發(fā)行不超過(guò)人民幣70億元的減記型合格二級(jí)資本債券，債券期限不少于5年，募集資金用于補(bǔ)充公司二級(jí)資本。在其優(yōu)先股發(fā)行預(yù)案中，寧波銀行稱(chēng)，本次發(fā)行將采取向合格投資者非公開(kāi)發(fā)行的方式，經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后，按照相關(guān)程序分次發(fā)行。

與浦發(fā)、農(nóng)行等銀行的優(yōu)先股方案類(lèi)似，本次寧波銀行發(fā)行的優(yōu)先股也采用分階段調(diào)整的票面股息率,在一個(gè)計(jì)息周期內(nèi)(即5年)以約定的股息率支付股息。第一個(gè)計(jì)息周期的票面股息率，由股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)結(jié)合發(fā)行時(shí)的國(guó)家政策、市場(chǎng)狀況、公司具體情況以及投資者要求等因素，通過(guò)詢(xún)價(jià)方式或監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他方式確定。

此前，據(jù)業(yè)內(nèi)人士測(cè)算，中行、農(nóng)行境內(nèi)發(fā)行的優(yōu)先股股息率可能在6.5%左右，某券商銀行業(yè)分析師向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，雖然股息率的設(shè)置方案無(wú)太大差別，但一般來(lái)講城商行的優(yōu)先股股息率可能會(huì)比大行的高一些。

公告顯示，根據(jù)《中長(zhǎng)期資本規(guī)劃》，按照資本充足率不低于12%、一級(jí)資本充足率不低于10%的目標(biāo)，截至2016年末公司預(yù)計(jì)面臨一級(jí)資本缺口約50億元。按照本次發(fā)行優(yōu)先股募集資金50億元以及截至上半年寧波銀行的資本狀況測(cè)算，寧波銀行預(yù)計(jì)合并報(bào)表資本充足率將由11.47%增加至13.07%；一級(jí)資本充足率由9.30%增加至10.89%。

在強(qiáng)制轉(zhuǎn)股設(shè)計(jì)方面，根據(jù)條款，當(dāng)寧波銀行的核心一級(jí)資本充足率降至5.125%（或以下）時(shí)，公司此次發(fā)行的優(yōu)先股將按照10.04元/股的價(jià)格全額或部分轉(zhuǎn)為公司A股普通股，并使公司的核心一級(jí)資本充足率恢復(fù)至5.125%以上。

一級(jí)資本凈額將增加17.17%

截至目前，已宣布擬發(fā)行優(yōu)先股的上市銀行有工行、農(nóng)行、中行三家國(guó)有大行，以及興業(yè)、浦發(fā)、平安三家股份行。其中，農(nóng)行、中行公告稱(chēng)證監(jiān)會(huì)已審核通過(guò)了其優(yōu)先股發(fā)行申請(qǐng)。10月16日，中國(guó)銀行在香港交易所宣布，成功發(fā)行3.994億股境外可換股優(yōu)先股，集資總額399.4億元，第一個(gè)五年定息6.75%。

此次，寧波銀行是第一家公布優(yōu)先股計(jì)劃的城商行。上述寧波銀行內(nèi)部人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，在發(fā)行優(yōu)先股方面該行準(zhǔn)備得比較早，不過(guò)目前只是走完了內(nèi)部流程，在此之后還要經(jīng)過(guò)股東大會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)的批復(fù)。

上述寧波銀行內(nèi)部人士還向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者透露，在優(yōu)先股發(fā)行方面有一定額度限制，銀行也講究政策窗口期，“當(dāng)前監(jiān)管（層）和政策（面）比較鼓勵(lì)發(fā)行優(yōu)先股，我們就踩著這樣的時(shí)點(diǎn)來(lái)提早準(zhǔn)備。過(guò)了這個(gè)窗口期有可能就輪不上了。”

寧波銀行在公告中表示，按本次發(fā)行優(yōu)先股募集資金50億元以及截至上半年公司資本狀況測(cè)算，發(fā)行結(jié)束后，預(yù)計(jì)公司合并報(bào)表資本凈額將從359.19億元增加至409.19億元，增加13.92%;一級(jí)資本凈額將從291.14億元增加至341.14億元，增加17.17%。

中期業(yè)績(jī)報(bào)告顯示，寧波銀行資本充足率為11.47%，一級(jí)資本充足率及核心一級(jí)資本充足率為9.30%，均較2013年末有所下降。根據(jù)《中長(zhǎng)期資本規(guī)劃》,按照資本充足率不低于12%、一級(jí)資本充足率不低于10%的目標(biāo)，截至2016年末寧波銀行預(yù)計(jì)面臨一級(jí)資本缺口約50億元。

“此次發(fā)行優(yōu)先股是為了彌補(bǔ)到2016年末的資本金需求，但是考慮到未來(lái)一些業(yè)務(wù)可能消耗的資本金比較大，所以提前準(zhǔn)備。”上述寧波銀行內(nèi)部人士表示。