降息緩解險企給付壓力

其實，監(jiān)管部門也在加緊進行給付預(yù)測與排查。保監(jiān)會近日下發(fā)內(nèi)部通知，要求各險企認真持續(xù)開展2015年滿期給付與退保風險排查工作。

據(jù)記者調(diào)查了解，各險企的滿期給付壓力，或許并沒有市場預(yù)期般那么大。尤其是降息周期的開啟以及2014年下半年股市的回暖，將在一定程度上緩解保險公司在滿期給付與退保風險方面的壓力。

經(jīng)歷過多次給付高峰潮的大型保險公司，早在內(nèi)部制定了減壓的應(yīng)對策略。業(yè)內(nèi)人士向記者透露，根據(jù)以往幾次處理給付高峰的經(jīng)驗，只要老保戶不急于用錢，保險公司又有具備吸引力的新產(chǎn)品推出，經(jīng)過工作人員的耐心宣傳和講解，不少保戶還是愿意把這部分到期給付金繼續(xù)留在保險公司。

尤其是在今年，有利的外部環(huán)境，減少了保險公司提升續(xù)保率或轉(zhuǎn)保率的難度。這主要歸因于降息后銀行理財產(chǎn)品吸引力下降，而股市回暖有助于提升保險公司的投資收益率從而體現(xiàn)在保險產(chǎn)品的分紅率上，這將促使部分保戶愿意繼續(xù)將資金留存至保險公司。

從目前來看，大中型保險公司2014年大多提前完成了全年業(yè)務(wù)指標，至少有一個多月時間提早沖刺2015年“開門紅”;而小型保險公司也已推出或?qū)⒁瞥鲂碌睦碡斝捅ｋU產(chǎn)品。

種種此舉背后，是保險公司意圖通過加大保險新單銷售力度，來覆蓋滿期給付所需的現(xiàn)金流規(guī)模。投行人士預(yù)計，2015年一季度，絕大部分保險公司的當期保費規(guī)模會大于滿期給付與退保規(guī)模，現(xiàn)金流斷檔的概率較低。

這種巧借新產(chǎn)品等方式進行二次營銷的做法，在保險行業(yè)內(nèi)部被稱為“二次開發(fā)”。業(yè)內(nèi)人士認為，保險公司應(yīng)借此機會調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，重點發(fā)展長期型業(yè)務(wù)而非繼續(xù)銷售短期型業(yè)務(wù)。