融創(chuàng)接盤(pán)佳兆業(yè)尚不確定業(yè)內(nèi)指政府態(tài)度是關(guān)鍵 佳兆業(yè)相關(guān)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者稱(chēng)，華僑城與融創(chuàng)中國(guó)是否會(huì)接盤(pán)公司，他們也不清楚 ■記者王崢 最近幾天，房地產(chǎn)圈子里最熱的話題便是誰(shuí)會(huì)接手佳兆業(yè)。此前，有消息稱(chēng)，深圳市政府正在與多個(gè)地產(chǎn)公司進(jìn)行洽談，以決定由誰(shuí)來(lái)接盤(pán)佳兆業(yè)。而從種種跡象表明，華僑城和融創(chuàng)中國(guó)似乎已經(jīng)暫時(shí)領(lǐng)先。 不過(guò)，佳兆業(yè)相關(guān)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者稱(chēng)，“華僑城與融創(chuàng)中國(guó)是否會(huì)接盤(pán)公司，我們也不清楚，公司方面也沒(méi)有給我們這方面的信息”。 同時(shí)，有業(yè)內(nèi)人士則指出，佳兆業(yè)最終的命運(yùn)如何，關(guān)鍵還是政府的態(tài)度，而鑒于佳兆業(yè)擁有諸多優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，有國(guó)資背景的公司在這場(chǎng)接盤(pán)戰(zhàn)中更占優(yōu)勢(shì)。 多家公司被傳接手佳兆業(yè) 1月22日晚，華僑城發(fā)布公告稱(chēng)，公司正在籌劃重大事項(xiàng)，因該事項(xiàng)的方案有待進(jìn)一步論證，存在重大不確定性，為維護(hù)投資者利益，避免造成公司股價(jià)異常波動(dòng)，經(jīng)公司申請(qǐng)，公司股票自2015年1月22日開(kāi)市起停牌，直至相關(guān)事項(xiàng)確定后復(fù)牌并披露有關(guān)結(jié)果。 就在華僑城公告的當(dāng)天，市場(chǎng)上也傳出了華僑城本次停牌，就是源于為接手佳兆業(yè)做準(zhǔn)備。而受此消息刺激，佳兆業(yè)5只離岸債券價(jià)格昨日飆升了10點(diǎn)子。據(jù)悉，離岸債券的買(mǎi)方主要是一些高風(fēng)險(xiǎn)債券基金，市場(chǎng)憧憬有國(guó)資委[微博]背景的公司接盤(pán)有可能徹底扭轉(zhuǎn)目前的僵局。 不過(guò)，1月23日，華僑城集團(tuán)新聞發(fā)言人曾輝在東部華僑城，否認(rèn)了公司將接手佳兆業(yè)。他表示，“有傳聞?wù)f華僑城在接手佳兆業(yè)，說(shuō)我們結(jié)了婚。我們糊里糊涂做了新郎，這其實(shí)是個(gè)別媒體的善意”。 而在華僑城否認(rèn)接手的同時(shí)，有市場(chǎng)人士稱(chēng)，融創(chuàng)中國(guó)已準(zhǔn)備接盤(pán)佳兆業(yè)，很可能會(huì)在近期公布，孫宏斌的人馬目前已在與佳兆業(yè)內(nèi)部做交接。此外，有消息指，融創(chuàng)中國(guó)團(tuán)隊(duì)此前已到佳兆業(yè)總部做盡職調(diào)查，還對(duì)佳兆業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行了盤(pán)點(diǎn)。如果來(lái)自政府方面的阻力不大，融創(chuàng)中國(guó)收購(gòu)佳兆業(yè)的概率極大。 此外，市場(chǎng)亦有傳聞稱(chēng)萬(wàn)科也有意收購(gòu)佳兆業(yè)的部分資產(chǎn)，但萬(wàn)科董秘譚華杰表示對(duì)此并不知情。而此前，萬(wàn)科曾擬以12億元的價(jià)格，收購(gòu)佳兆業(yè)位于上海的青灣兆業(yè)項(xiàng)目100%股權(quán)及股東貸款，但不久雙方便終止此次轉(zhuǎn)讓。 據(jù)悉，萬(wàn)科與佳兆業(yè)在雙方的大本營(yíng)深圳一直是最大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，近幾年時(shí)間，雙方曾多次各自宣稱(chēng)拿下了深圳的銷(xiāo)冠，兩家公司在深圳的銷(xiāo)售額也是遠(yuǎn)超其他開(kāi)發(fā)商。 資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)大受青睞 實(shí)際上，雖然華僑城方面否認(rèn)接手佳兆業(yè)，但鑒于華僑城的背景及停牌時(shí)間上的巧合，市場(chǎng)仍認(rèn)為華僑城會(huì)參與到佳兆業(yè)的資產(chǎn)與股權(quán)處理中。 此前，有消息人士稱(chēng)，深圳市政府建議對(duì)佳兆業(yè)的重組原則是股權(quán)可以分散，但資產(chǎn)不能賤賣(mài)。 據(jù)了解，作為國(guó)資開(kāi)發(fā)商，華僑城近些年在房地產(chǎn)方面的發(fā)展，較之一些兄弟公司來(lái)說(shuō)并不算順利，公司也將更多的精力投入到旅游和文化產(chǎn)業(yè)方面。因此，本次如果能成功吃下佳兆業(yè)，對(duì)于華僑城的房地產(chǎn)業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，將迎來(lái)一次重大的發(fā)展機(jī)會(huì)。畢竟佳兆業(yè)目前已經(jīng)是國(guó)內(nèi)房企的20強(qiáng)，如果將兩家公司的銷(xiāo)售額合并，那么其地產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模將直指內(nèi)地房地產(chǎn)十強(qiáng)。而這也是華僑城接手佳兆業(yè)資產(chǎn)的重要原因。 此外，佳兆業(yè)目前的基本面其實(shí)并不差，賬面上的錢(qián)也不少，只是因?yàn)檎版i盤(pán)”以及合作方申請(qǐng)凍結(jié)資產(chǎn)等行動(dòng)，才導(dǎo)致佳兆業(yè)陷入目前的困境。 華泰證券的報(bào)告就指出，截至2013年底，佳兆業(yè)土地儲(chǔ)備面約為23.3百萬(wàn)平方米，儲(chǔ)備分布看，主要聚焦一線核心城市，一線、二線、三四線城市儲(chǔ)備比例分別為56%、34%、10%，而其聚焦核心城市的戰(zhàn)略也符合目前的市場(chǎng)情況。同時(shí)，截至2014年6月30日的最新財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，公司現(xiàn)金(包括受限制部分)及銀行存款賬面值約為111億元，較2013年末增加27.4%；資產(chǎn)負(fù)債率75.62%，扣除預(yù)收款后真實(shí)負(fù)債率為56.59%，較同行業(yè)比較看，其整體負(fù)債水平并未過(guò)于激進(jìn)，處于適合水平?？紤]清算價(jià)值，即佳兆業(yè)公司本身重臵成本來(lái)看，將部分成本法科目調(diào)整為公允計(jì)量模式，扣除公司背負(fù)債務(wù)，可以計(jì)算出，佳兆業(yè)權(quán)益口徑重臵價(jià)值為259億元。 顯然，只要能獲得政府的同意及配合，那么借助本次事件收購(gòu)這樣一家公司，保證是一筆穩(wěn)賺不賠的買(mǎi)賣(mài)。 而此前從綠城拿回大筆現(xiàn)金的融創(chuàng)中國(guó)，在收購(gòu)綠城股權(quán)受挫后，顯然也不愿意放棄這樣一個(gè)機(jī)會(huì)。尤其是佳兆業(yè)的土地儲(chǔ)備的布局，也符合融創(chuàng)中國(guó)高端產(chǎn)品的定位。并且，一旦成功拿下佳兆業(yè)的控制權(quán)，那么融創(chuàng)中國(guó)也可以順利的進(jìn)入珠三角地區(qū)，不但可以進(jìn)一步加速公司的發(fā)展，也可以讓公司的布局更加均衡。 值得注意的是，相比于華僑城有人出面否認(rèn)，融創(chuàng)方面雖然沒(méi)有承認(rèn)此事，但消息傳出后，公司也沒(méi)有站出來(lái)澄清。對(duì)此，有分析人士指出，未來(lái)華僑城可能會(huì)獲取佳兆業(yè)部分的業(yè)務(wù)，主要業(yè)務(wù)還是會(huì)被融創(chuàng)中國(guó)拿走。 郭家或徹底退出 “目前，政府方面希望把佳兆業(yè)案例打造為處理房企涉及貪腐的示范，要求郭氏家族交出全部所持股份。”有知情人士稱(chēng)。 自2014年11月底以來(lái)，佳兆業(yè)在深圳的多個(gè)項(xiàng)目遭相關(guān)部門(mén)“鎖定”無(wú)法正常銷(xiāo)售。 而在房源“被鎖”的消息傳出后不久，佳兆業(yè)實(shí)際控制人郭英成家族旗下的大正投資，以每股2.898港元，溢價(jià)減持了5.755億股舊股(占佳兆業(yè)總股本的11.21%)予生命人壽。而生命人壽在付出16.68億港元的代價(jià)后，其在佳兆業(yè)的持股比例將增至約29.96%。并晉升為公司單一最大股東。本次出售股權(quán)后，郭氏家族通過(guò)家族信托持基金有的佳兆業(yè)股份降至49.25%。 隨后，公司創(chuàng)始人郭英成還于2014年12月10日宣布辭任包括董事會(huì)主席在內(nèi)的一切職務(wù)，其胞弟郭英智也由副主席、執(zhí)行董事調(diào)任非執(zhí)行董事。至此，郭英成家族全面退出佳兆業(yè)管理層，而郭英成的老鄉(xiāng)，生命人壽的控制人張峻開(kāi)始入主佳兆業(yè)的管理，并派出葉列理、雷富貴接任公司董事會(huì)主席及執(zhí)行董事。 對(duì)此，有分析人士稱(chēng)，“從目前的情況看，顯然有關(guān)部門(mén)對(duì)于郭家的這種退出程度并不滿意，出售全部股權(quán)或許才是政府方面的要求。而最終佳兆業(yè)將走向何方，郭家的態(tài)度以及他們和政府方面的溝通才是關(guān)鍵”。 http://finance.sina.com.cn/chanjing/gsnews/20150127/015121402758.shtml