每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 朱丹丹 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 朱丹丹 發(fā)自北京

近日，《每日經(jīng)濟新聞》記者從業(yè)內(nèi)人士處獲悉，北京網(wǎng)貸平臺里外貸發(fā)生資金危機，1月22日起暫停一切業(yè)務(wù)，恐面臨9.34億元兌付賬款。

多位業(yè)內(nèi)人士分析指出，里外貸以高息吸引投資人資金，資金流向房地產(chǎn)項目（涉嫌自融）。同時，該平臺近期的待收款成直線上升趨勢，平均每月應(yīng)還本息高達1.26億元，面臨巨大的還款壓力，出現(xiàn)問題并不稀奇。

此外，記者還獲悉，1月26日，北京市公安機關(guān)已正式對里外貸涉嫌非法吸收公共存款案立案調(diào)查。同日，里外貸也發(fā)布公告稱，借款人高琴已被濟南警方控制，公司正在協(xié)調(diào)濟南警方盡快解決危機；平臺并沒有跑路，出于安全考慮，只是通知員工暫時在家辦公。

一個公司兩個網(wǎng)站？/

1月22日上午，有投資人向《每日經(jīng)濟新聞》記者反映，北京P2P平臺里外貸的法人代表孫友衛(wèi)（同時擔(dān)任執(zhí)行董事）對外發(fā)布消息稱，“由于借款人未能歸還款項并失聯(lián)，平臺已無力繼續(xù)墊付。我們將采取報警處理，里外貸自今日起暫停一切業(yè)務(wù)，后續(xù)情況將陸續(xù)發(fā)布，恢復(fù)正常業(yè)務(wù)時間待定。”

隨后記者查閱里外貸官網(wǎng)，發(fā)現(xiàn)平臺身具兩個域名，一個是new.liwaidai.com， 一 個 是www.liwaidai.com。記者粗略翻看，前者長達16頁的借款項目中，標的名稱均有“xx房產(chǎn)公司補充流動資金借款”字樣，所在地均為山東省濟南市，最高借款金額高達9985035元，年利率為19.20%。網(wǎng)站顯示的里外貸公司地址為 “北京市朝陽區(qū)東三環(huán)北路2號三元橋南銀大廈2808”。后一個網(wǎng)站，有企業(yè)借款、房產(chǎn)抵押及其他借款等借款項目，顯示的里外貸公司地址為“北京市朝陽區(qū)廣渠路11號金泰國際大廈A座15F”。

對此，網(wǎng)貸天眼方面人士表示，之前有投資人說里外貸建了兩個網(wǎng)站，應(yīng)該是當(dāng)時new.liwaidai.com的效果不是太好，后來投資人就直接上了www.liwaidai.com，后者應(yīng)該是正版。

隨后，記者分別走訪了上述兩家網(wǎng)站顯示的里外貸公司地址。記者先去了南銀大廈，發(fā)現(xiàn)寫著“里外貸”的大門緊閉，里面一片漆黑，空無一人。大廈的大堂經(jīng)理查閱登記資料發(fā)現(xiàn)，該公司簽訂的租住合同日期是2013年3月~2015年4月，然而不知為何已經(jīng)在2014年12月搬走了。

隨后記者又去了金泰國際大廈A座15層，發(fā)現(xiàn)公司也無一人上班，透過緊鎖的玻璃門，還能望見公司前臺紅色幕布上金色的“里外貸”大字。另外，記者能聽到室內(nèi)的電話一直在響。

資料顯示，里外貸于2013年5月正式上線，由北京眾旺易達網(wǎng)絡(luò)科技有限公司投資運營。記者查閱全國企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)，該公司注冊資本為1000萬元人民幣，自然人股東分別為張文堂、孫友衛(wèi)，法人股東為山東省萬軍投資有限公司。

在里外貸宣稱暫停一切業(yè)務(wù)后，資深投資人金錢豹豹在第三方網(wǎng)站平臺發(fā)帖稱，“里外貸新站+老站待收10個億以上，運營離職，傀儡法人，老板經(jīng)營平臺經(jīng)驗欠缺，運作項目所需資金過大，出現(xiàn)問題處理態(tài)度不積極，對投資人不尊重，畫餅嚴重等問題注定了里外貸今天的命運。”

金錢豹豹進一步表示，其實早在2014年9月底提現(xiàn)時，他便發(fā)現(xiàn)該平臺有問題，在驗證平臺抵押標不合法以及存在其他問題后，他對里外貸進行了預(yù)警，而這一預(yù)警，當(dāng)時也得罪了部分里外貸的大戶。“迫于壓力，我一度選擇了沉默。”（注：金錢豹豹上述說法尚未獲得里外貸方面的確認）

此外，記者注意到，大公國際1月21日發(fā)布的網(wǎng)貸平臺預(yù)警觀察名單顯示，里外貸等七個平臺近期信用風(fēng)險水平嚴重惡化。里外貸平臺信息披露嚴重不充分，經(jīng)營管理存在嚴重問題，風(fēng)控機制極其不健全，債務(wù)人融資成本高，債項逾期金額特別巨大，債權(quán)人權(quán)益受到嚴重損害，平臺無法繼續(xù)運營，處于倒閉狀態(tài)。

業(yè)內(nèi)：平臺出事前成交額常大幅提升/

來自網(wǎng)貸之家研究院的數(shù)據(jù)顯示，截至2015年1月21日，里外貸總成交量22.48億元，待收本息共計9.34億元；平均借款期限5.56個月，綜合收益率39.77%。

《每日經(jīng)濟新聞》記者查閱里外貸兩個網(wǎng)站發(fā)現(xiàn)，其網(wǎng)站顯示的標的年利率基本都在19.8%左右，有的還獎勵0.2%或者8.5%甚至16%，綜合起來一些項目投資者理論上可獲得45%的年化收益，投資期限1~12個月不等。

“以個人對里外貸的觀察來看，首先，其投資標的期限比較短，有可能存在拆標；其次，借款利率確實比較高，基本達到26%以上，沒有幾個小微企業(yè)能接受這樣的借款成本。現(xiàn)在P2P平臺比較多，導(dǎo)致優(yōu)質(zhì)借款人開發(fā)起來其實并不是那么容易。一些多家平臺爭搶的企業(yè)會有比較強的議價權(quán)，原先在P2P平臺還很少的時候，可能會選擇較高的利率去借錢；現(xiàn)在P2P平臺很多，優(yōu)質(zhì)企業(yè)可以選擇綜合融資成本比較低的平臺，所以在現(xiàn)在的市場競爭環(huán)境下，26%的利率是不太可能出現(xiàn)的，它們（里外貸）自融或者拆標的嫌疑比較大。”新新貸助理總裁朱捷分析指出。

投之家CEO黃詩樵也表示，里外貸的行為嚴重違反了網(wǎng)貸平臺的風(fēng)控和運營原則。對此，其他平臺需引以為戒，嚴守底線，不做資金池，不做自融。另外，投資人不應(yīng)一味地追求高息收益，要多了解平臺，研究所投資金流向，注意本金風(fēng)險。

網(wǎng)貸天眼相關(guān)人士告訴記者，2014年10月里外貸成交額環(huán)比漲幅達65.63%，一般問題平臺出事前成交額都會有大幅提升。同時，2014年7月以后，（該平臺）綜合利率一直處于上升趨勢，10月利率環(huán)比漲幅36%，平臺大幅提升利息也是需要警惕的。

上述網(wǎng)貸天眼人士進一步指出，平臺（里外貸）的幕后操作者是一對濟南的房地產(chǎn)夫妻，平臺真正的借款人也是這對夫妻。里外貸的資金模式大致是前期平臺融資，接著購入土地或其他項目，之后抵押向銀行借款或發(fā)布信托產(chǎn)品，然后歸還欠款，再循環(huán)進入下個項目。里外貸以高息籠絡(luò)資金，每月產(chǎn)生的利息達千萬以上，最終出現(xiàn)問題并不稀奇。

來自網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)顯示，里外貸有待收的投資人數(shù)為1832人，人均待收金額51萬元。待收金額前40名的投資人，金額均超過340萬元。其中，待收排行第一的投資人，待收金額為1.74億元。

“從2013年年末（開始），里外貸的待收款便呈直線上升趨勢。2014年11月11日，平臺待還金額達到峰值，近9.3億元，平均每月應(yīng)還本息達1.26億元，還款壓力巨大。”上述網(wǎng)貸天眼人士表示。

P2P研究咨詢機構(gòu)棕櫚樹CEO洪自華在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時指出，高待收意味著風(fēng)險越來越高，出問題的概率就會越大，對投資者可能造成的損害也相應(yīng)增大。不過，對于一些實力比較強的平臺，產(chǎn)品可復(fù)制性強，產(chǎn)品高度分散，風(fēng)控體系和管理體系都比較完善，那么待收高并不意味著風(fēng)險的同步提高?？偟膩碚f，對于業(yè)務(wù)真實的平臺，將逾期率控制在合理的范圍是平臺是否穩(wěn)定，是否可持續(xù)的關(guān)鍵。

里外貸公告：沒有跑路/

1月26日，《每日經(jīng)濟新聞》記者從網(wǎng)貸天眼處獲悉，北京市公安機關(guān)已經(jīng)正式對P2P網(wǎng)貸平臺里外貸涉嫌非法吸收公共存款案立案調(diào)查。

其實，伴隨著P2P行業(yè)跑路問題的不斷出現(xiàn)，雖然監(jiān)管細則遲遲未能出臺，但監(jiān)管層已多次強調(diào)嚴禁網(wǎng)貸平臺吸收非法公眾存款。據(jù)記者了解，目前正式被立案調(diào)查的P2P借貸平臺中，主要涉及的就是非法集資和詐騙兩項罪名。此外，在2014年7月，深圳市羅湖區(qū)人民法院對P2P借貸平臺東方創(chuàng)投涉嫌非法吸收公眾存款一案進行了一審判決。根據(jù)判決書，該平臺合伙人鄧某及李某以非法吸收公眾存款罪分別被判處有期徒刑3年和有期徒刑2年緩期3年。這是首例P2P自融被判非法吸存案例，被業(yè)內(nèi)人士稱為具有標志性的事件。

不過，《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，里外貸（www.liwaidai.com）1月26日發(fā)布公告稱：“現(xiàn)由于里外貸的借款人高琴已被濟南警方控制，平臺已無法維持正常提現(xiàn)業(yè)務(wù)，為保證投資人利益以及考慮借款人現(xiàn)狀的前提下，對各位投資者到期投資提現(xiàn)進行暫緩處理。我們正在協(xié)調(diào)濟南警方，希望盡快解決目前危機。因考慮里外貸公司工作人員的安全，為避免沖突，已經(jīng)通知員工暫時在家辦公。我們沒有跑路，也會隨時配合調(diào)查。”