每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 岳琦 發(fā)自成都    

每經(jīng)記者 岳琦 發(fā)自成都

在一系列快速擴(kuò)張之后，盛和資源急需“補(bǔ)血”，然而其去年初推出的6.08億元定增融資計(jì)劃進(jìn)展并不順利。

昨日（3日），盛和資源發(fā)布公告稱，近日，此前定增對象寧波和首股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱和首投資）向公司提出打算放棄此次股份認(rèn)購。經(jīng)充分協(xié)商，雙方2月2日簽署《關(guān)于股份認(rèn)購合同的終止協(xié)議書》（以下簡稱“《終止協(xié)議書》”）。

值得注意的是，和首投資大股東趙玉亮旗下一家公司為盛和資源2013年的第一大客戶，和首投資在此前的定增方案中為最大的認(rèn)購方。而和首投資的臨時變卦讓盛和資源的定增“補(bǔ)血”計(jì)劃由6.08億“瘦身”為3.47億元。

盛和資源董秘辦人士對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，終止認(rèn)購為和首投資方面的原因，在解決資金需求上，公司還有其他融資渠道。同時，該人士還表示，終止認(rèn)購并未影響雙方合作，目前趙玉亮旗下公司還是公司的客戶。

最大認(rèn)購方變卦

2月2日，盛和資源召開了第五屆董事會第十三次會議。在這次董事會臨時召集的會議上，盛和資源決定了接受和首投資終止認(rèn)購定增的現(xiàn)實(shí)。臨時董事會會議召開的同日，雙方簽署《終止協(xié)議書》，而且各方均不因解除《股份認(rèn)購合同》而承擔(dān)任何違約責(zé)任。

2014年3月8日，盛和資源推出非公開增發(fā)預(yù)案，擬以17.37元/股的價格，向和首投資、遼鞍投資、巨星博潤等3名特定對象發(fā)行總計(jì)3500萬股，募集約6.08億元，三者承諾鎖定期均為3年。

值得注意的是，在此前的認(rèn)購方中，和首投資認(rèn)購1500萬股，占增發(fā)股份的42%，為認(rèn)購比例最高的一家。當(dāng)時，和首投資由趙玉亮、王迪圻出資，分別占90%和10%。而巨星博潤是盛和資源第三大股東四川巨星企業(yè)集團(tuán)的子公司。

實(shí)際上，按照盛和資源的公告，趙玉亮還有另一個身份，他還持有首鑫稀土62%股份，而首鑫稀土是盛和資源的客戶之一。2012年、 2013年盛和稀土向首鑫稀土銷售稀土氧化物、稀土金屬等產(chǎn)品分別為1576.07萬元、2.58億元。而從盛和稀土2013年年報來看，首鑫稀土為當(dāng)年公司第一大客戶。

盛和資源的定增方案一度被認(rèn)為得到其股東及客戶的積極捧場，甚至與券商認(rèn)為這是產(chǎn)業(yè)資本的定增抄底。

“補(bǔ)血”計(jì)劃瘦身

在和首投資退出定增之后，定增認(rèn)購對象由3名變?yōu)?名，發(fā)行數(shù)量由3500萬股變?yōu)?000萬股，而募集資金總額由6.08億變更為3.47億元。這對于擴(kuò)張迅速資金“饑渴”的盛和資源來說并不好受。

在修訂之后的定增預(yù)案中，盛和資源稱，隨著公司業(yè)務(wù)的快速擴(kuò)張，現(xiàn)有資金已不能滿足公司的發(fā)展，定增募集資金將全部用于補(bǔ)充流動資金，為實(shí)現(xiàn)公司的發(fā)展戰(zhàn)略提供了資金保障。

在募集資金計(jì)劃“瘦身”近半的同時，2014年3月以來，盛和資源新增的資金需求更加旺盛。去年，盛和資源聯(lián)合中鋁強(qiáng)勢參與四川稀土整合，與米易泰升礦業(yè)成立合資公司，還計(jì)劃收購西安西駿新材料不超過35%的股權(quán)。

盛和資源表示，2013年以來公司陸續(xù)進(jìn)行了一系列的業(yè)務(wù)擴(kuò)張活動，現(xiàn)有業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，對流動資金需求大幅增加。而隨著公司后期各投資項(xiàng)目的陸續(xù)開展，公司的資金缺口將更大。

而在融資渠道上，盛和資源亦有一定局限。盛和資源公告還稱，公司最近兩年流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例均在80%以上，流動資產(chǎn)中除貨幣資金外主要是應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款和存貨，流動性強(qiáng)，不易用于抵押或質(zhì)押，公司很難獲得商業(yè)銀行的中長期借款，所需資金主要采用股權(quán)融資方式予以解決。

對于認(rèn)購方的退出對公司資金狀況的影響，盛和資源董秘辦人士對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，在解決資金需求上，公司還有其他融資渠道，比如最近發(fā)行的公司債。