每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 朱秀偉    

◎每經(jīng)記者 朱秀偉

“浪奔，浪流，萬里滔滔江水永不休”——這是《上海灘》里令人難忘的歌詞。如今在A股市場上，“大上海”概念也如滔滔江水漲不休：從區(qū)域板塊看，3月第一周，上海本地股板塊漲2.26%，位居區(qū)域板塊漲幅倒數(shù)第8，而上周則大漲5.76%，位居區(qū)域板塊漲幅之首?！睹咳战?jīng)濟新聞》記者注意到，3月15日“兩會”結(jié)束后，一家大券商再度對“大上海”概念表示看好。

大/市/風(fēng)/向

中信：大藍籌更具機會

3月13日，中信證券分析師楊昕、張群發(fā)布研報稱，2月貨幣數(shù)據(jù)超預(yù)期，顯示穩(wěn)增長措施正發(fā)力。由于地方債置換需要寬松的流動性環(huán)境，加之美元快速升值，外資流出壓力將逐步顯現(xiàn)，未來1～2個月仍然存在一次降息可能。由于流動性與增長共振，大盤藍籌更具投資機會，看好大基建投資鏈條下的建筑、建材、地產(chǎn)和流動性推動的金融板塊。中信證券還表示：深港通開通預(yù)期的升溫會進一步抑制創(chuàng)業(yè)板估值提升。

海通：區(qū)域聚焦“大上海”

3月5日，海通證券曾舉辦“大上海”專題策略會，對“大上海”概念股表示看好。3月9日～13日，上海本地概念股成為區(qū)域板塊漲幅第一。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，3月14日、15日，海通證券兩發(fā)研報，仍然力薦“大上海”概念。

海通證券首席策略分析師荀玉根等人認為，“兩會”結(jié)束后，市場再次來到一個需要選擇方向的關(guān)口，目前增量資金入市趨勢未變，A股市場將邁向新高。理由在于：財政部存量債務(wù)置換有助于利率中樞下行；上海、安徽等地國企改革加提速說明改革進程正在加快；“兩會”期間央行、證監(jiān)會等領(lǐng)導(dǎo)對股市表態(tài)積極，有助市場情緒回升。

在談及看好的板塊時，海通表示：“區(qū)域聚焦大上海”。上海是經(jīng)濟重鎮(zhèn)、股市票倉，從自貿(mào)區(qū)到國企改革，上海已在發(fā)揮領(lǐng)頭羊、試驗田作用。伴隨國企改革提速、上海建設(shè)科技創(chuàng)新中心方案出臺以及迪士尼的開業(yè)，“大上海”主題將持續(xù)發(fā)酵。

該券商建議關(guān)注的具體概念股有：屬國企改革概念的百聯(lián)股份、申達股份、申能股份、隧道股份和上海三毛；屬產(chǎn)業(yè)升級概念的上海機電、華昌達和愛建股份；屬產(chǎn)業(yè)園概念的張江高科、市北高新；屬迪士尼概念的豫園商城、美盛文化和春秋航空。

私募：新興產(chǎn)業(yè)是牛市主導(dǎo)

上周末，擅長成長股投資的展博投資召開了一場交流會。《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，公司董事長陳鋒認為：A股“這輪牛市會很長”，并堅定看好成長股。他認為，A股上行空間還很大，新興產(chǎn)業(yè)是牛市主導(dǎo)力量。

他進一步表示，重點看好的新興產(chǎn)業(yè)包括以下5方面：第一，高端裝備制造，包括機械制造、傳感器、軟件控制、網(wǎng)絡(luò)通訊、工業(yè)自動化設(shè)備等；第二，互聯(lián)網(wǎng)。我國網(wǎng)民數(shù)量世界第一，未來互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)也將是世界第一；第三，節(jié)能環(huán)保；第四，人口老齡化加速，大健康產(chǎn)業(yè)未來市場空間巨大；第五，新能源汽車，行業(yè)2015年有望進入爆發(fā)期，產(chǎn)值將超過1000億元。整車制造、汽車鋰電池、電動空調(diào)、充電樁等產(chǎn)業(yè)鏈的公司均會受益。

市場關(guān)注度：★★★★★

驅(qū)動周期：中長期

重點關(guān)注：成長股調(diào)整

行/業(yè)/熱/點

中信建投：煤炭股仍可上行

3月13日，煤炭股異動，整體上漲2.70%，有機構(gòu)認為：“買入煤炭，就在當(dāng)下。”

中信建投發(fā)布研報稱：2014年以來，減產(chǎn)、遏制超產(chǎn)、清費立稅、關(guān)稅調(diào)整及清潔高效利用等政策的綜合應(yīng)用使煤炭行業(yè)供給逐步修復(fù)，行業(yè)集中度有效提升。

該券商稱,政策持續(xù)寬松（降息、降準）預(yù)期存在，雖然2015年上半年煤價仍會下跌，但煤炭股下跌風(fēng)險不大，仍有上行機會。從2014年開始，煤炭供給面修復(fù)對行業(yè)景氣度提升變得重要。

中信建投還認為，煤炭板塊主題/事件驅(qū)動的投資機會依然活躍，建議關(guān)注煤炭板塊中與國企改革、資產(chǎn)注入/并購和轉(zhuǎn)型相關(guān)的個股。個股方面，建議關(guān)注彈性品種如潞安環(huán)能、陽泉煤業(yè)、冀中能源；低估值品種如中國神華；國企改革概念股如盤江股份、國投新集等；轉(zhuǎn)型類個股如永泰能源、億利能源和瑞茂通。

市場關(guān)注度：★★★★★

驅(qū)動周期：中短期

重點關(guān)注：資金認可度

天然氣產(chǎn)業(yè)受關(guān)注

上周發(fā)改委正式宣布天然氣價格并軌，改革進度超預(yù)期。川財證券發(fā)布研報稱，最直接受益于天然氣價格體制改革的方向是中游天然氣運營公司以及下游天然氣應(yīng)用類公司。價格體制理順后，天然氣產(chǎn)業(yè)有望實現(xiàn)持續(xù)較快增長，管理優(yōu)秀、激勵完善的民營天然氣公司更有可能通過并購整合等方式實現(xiàn)超越行業(yè)的增長速度。

該機構(gòu)認為，天然氣行業(yè)層面吸引力包括：1.回報穩(wěn)定可觀，上市燃氣公司年均ROE（凈資產(chǎn)收益率）近10%；2.增長持續(xù)較快。隨著價格改革提速以及供給瓶頸突破，天然氣消費有望維持較快增長；3.短期利空出盡，目前油價呈企穩(wěn)態(tài)勢，天然氣價改推進也將顯著緩解下游需求大幅波動風(fēng)險。建議關(guān)注金鴻能源、新疆浩源、金卡股份和富瑞特裝等。

市場關(guān)注度：★★★★

驅(qū)動周期：中短期

重點關(guān)注：天然氣價格