每經(jīng)編輯 岳琦 胥帥    

每經(jīng)記者 岳琦 胥帥

游走在退市邊緣的*ST新億(600145,收盤價7.34元)在最后關頭推出“起死回生”的重整計劃。

11月25日，正處于破產(chǎn)重整程序中的*ST新億公告，破產(chǎn)重整管理人會議評審并確定一個聯(lián)合體為公司重整投資人。按照權益調(diào)整方案，*ST新億擬將11.13億股轉(zhuǎn)增股由重整投資人受讓，受讓價款14.47億元則作為上市公司的“救命錢”清償債務費用及購買優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。并且大股東計劃注入大農(nóng)業(yè)或大消費等資產(chǎn)使*ST新億“絕處逢生”。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，在這*ST新億重整投資人復雜的聯(lián)合體中，除萬源稀金為*ST新億現(xiàn)第一大股東外，其余12家均為名不見經(jīng)傳的投資機構。昨日，記者就此聯(lián)系*ST新億方面但未能接通。

“大限將至”確定重整投資方

去年12月，萬源稀金從江蘇帝奧手中以1.4億元的價格接過*ST新億的控制權。但*ST新億似乎已經(jīng)成為大股東的燙手山芋，*ST新億主營業(yè)務停滯，2014年度末凈資產(chǎn)為負值，而籌劃多時的重組亦最終告吹。因為還不起100萬元的律師費最終進入破產(chǎn)重整程序，*ST新億仍在退市邊緣掙扎。而作為保殼的最后一線希望，招募重整投資人對*ST新億來說至關重要。

昨日（25日），*ST新億公告，截至當天中午12時，僅有新疆萬源稀金資源投資控股有限公司等13家企業(yè)組成的聯(lián)合體向管理人提交了參選文件。管理人會議評審并確定該聯(lián)合體為公司重整投資人并向其送達了投資人資格確認書。

*ST新億同時公布了一份《出資人權益調(diào)整方案》，按照該方案，擬以公司現(xiàn)有總股本約3.78億股為基數(shù)，按每10股轉(zhuǎn)增29.48股的比例實施資本公積金轉(zhuǎn)增股票，共計轉(zhuǎn)增約11.13億股。轉(zhuǎn)增后，公司總股本將增至約14.91億股。增加的14.91億股將全部由重整投資人聯(lián)合體受讓，受讓價款為14.47億元。其中，8億元將用于向債權人清償，其余6.47億元在支付破產(chǎn)費用和債務后，剩余部分留在上市公司作為生產(chǎn)經(jīng)營所需流動資金或購買優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)等需要。

值得注意的是，如果*ST新億2015年仍然處于虧損狀態(tài)，公司將面臨退市。此外，*ST新億面臨的訴訟多達十余起，根據(jù)公告數(shù)據(jù)粗略統(tǒng)計，*ST新億面臨的各類借款糾紛、合伙糾紛以及債權申報共涉金額高達11億元。

對于最后一個月的“翻身”計劃，萬源稀金表示，ST新億重整后，將通過合理安排生產(chǎn)經(jīng)營、注入關聯(lián)方或第三方的大農(nóng)業(yè)或大消費等各類型優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)等方式增強上市公司的持續(xù)盈利能力。萬源稀金還承諾*ST新億2016年、2017年實現(xiàn)經(jīng)審計的凈利潤分別不低于4億元、5 億元，如果未達標，由其以現(xiàn)金方式向公司補足。

九成托底機構注冊時間較短

事實上，目前*ST新億可用于轉(zhuǎn)增股本的資本公積金并不足以實施上述轉(zhuǎn)增方案。而為了支持重整，大股東萬源稀金將通過豁免公司的11億元債權或其他等效方式保證公司在重整中可用于轉(zhuǎn)增股本的資本公積金不少于11.13億元。

為了避免退市，剛剛確定的重整投資人聯(lián)合體承諾，將通過破產(chǎn)重整中的債務減免及經(jīng)營安排，確保*ST新億2015年度實現(xiàn)經(jīng)審計的凈利潤達到正值、2015年末凈資產(chǎn)為正值，且經(jīng)審計的營業(yè)收入不低于1000萬元，并使公司具備持續(xù)經(jīng)營能力，避免暫停上市風險。

值得注意的是，在這個復雜的聯(lián)合體中，除萬源稀金為*ST新億現(xiàn)第一大股東（持股比例9.4%）外，其余12家均為投資機構，包括：新疆昆侖眾惠投資管理有限公司、昆山成通投資有限公司、深圳市昌茂通達業(yè)股權投資管理企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱昌茂通達業(yè)公司）、深圳市德天利科技發(fā)展有限公司、深圳市易楚投資管理有限公司、深圳市書生智慧投資合伙企業(yè)(有限合伙)、深圳市瑞弘寶科技有限公司、深圳生命愛晚健康產(chǎn)業(yè)股權投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）、上海好潤資產(chǎn)管理有限公司、上海源迪投資管理有限公司、廣西沃洋能源有限公司和貴州恒瑞豐泰股權投資中心（有限合伙）。

記者注意到，上述公司大部分為自然人控制的股權投資公司而且注冊時間大多在近半年內(nèi)，其中昌茂通達業(yè)公司背景最為復雜。昌茂通達業(yè)公司的有限合伙人分別為天津國恒鐵路控股股份有限公司（*ST國恒，已退市）和黃煜林，普通合伙人分別為深圳市新東方股權投資基金有限公司（以下簡稱新東方投資）。

有意思的是，昨日市場并不看好*ST新億的重整之路。昨日早盤開出后，*ST新億便一字板封跌停，期間雖有打開，但最終仍以跌停板收盤。