每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 萬敏    

每經(jīng)記者 萬敏

3月30日晚間，工商銀行、中國銀行和建設(shè)銀行分別發(fā)布了其2015年年度業(yè)績報告，作為國內(nèi)商業(yè)銀行第一梯隊的"國家隊"代表，三家大行2015年凈利潤增速均回落至不到1%的區(qū)間內(nèi)，且不良貸款繼續(xù)增長，未來或?qū)⒚媾R較大經(jīng)營壓力。

息差水平穩(wěn)中有降

據(jù)2015年年報，根據(jù)國際財務(wù)報告準(zhǔn)則，工行2015年實現(xiàn)凈利潤2777.20億元，比上年增加了14.34億元，增長0.5%，其中，利息凈收入5078.67億元，增長2.9%；非利息收入1608.66億元，增長13.8%。2015年凈利息差水平2.30%，較上年的2.46%下降了0.16個百分點。

2015年，中國銀行集團(tuán)實現(xiàn)凈利潤1794.17億元，實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤1708.45億元，分別同比增長1.25%和0.74%；中國銀行年末凈息差水平2.12%，較上年末2.25%下降了0.13個百分點。全年實現(xiàn)凈利息收入3,287億元，比上年增長2.35%；實現(xiàn)非利息收入1,453億元，增長7.42%。

建設(shè)銀行集團(tuán)2015年實現(xiàn)凈利潤2288.86億元，較上年增長0.28%，歸屬于股東凈利潤2281.45億元，增長0.14%。凈利差2.46%，較上年下降了0.15個百分點。集團(tuán)實現(xiàn)利息收入7,705.59億元，較上年增加314.33億元，增幅為4.25%。非利息凈收入1,474.45億元，較上年增長143.73億元，增幅為10.80%。

對2016年的業(yè)績展望，各銀行高層看法趨于保守，中行行長陳四清在2015年業(yè)績發(fā)布會上披露，中行2016年業(yè)績規(guī)劃用兩個字概括為"穩(wěn)定"，也即計劃業(yè)績將穩(wěn)定在2015年水平。他還預(yù)計，2016年銀行息差"還會降"。

工行董事長姜建清在30日晚間的業(yè)績發(fā)布上則表示，今年在不考慮新的一些利率政策出臺的情況下，凈息差預(yù)計將收窄20個BP，肯定對今年的盈利會帶來一定的影響。

不良資產(chǎn)壓力持續(xù)

對于各家商業(yè)銀行來說，除了息差收窄帶來的盈利壓力，資產(chǎn)質(zhì)量的壓力也不容忽視。2015年末，上述三家大行的不良繼續(xù)"雙升"。

截至2015年末，工行不良貸款余額1795.18億元，增加了550.21億元，不良貸款率1.5%，較上年末上升了0.37個百分點。

中國銀行集團(tuán)不良貸款余額1308.97億元，比上年末增加304.03億元，不良貸款率1.43%，比上年末上升0.25個百分點。中行稱，該行全年共化解不良資產(chǎn)1044億元。

建設(shè)銀行不良貸款余額1659.80億元，較上年增加528.09億元；不良貸款率1.58%，較上年上升0.39個百分點。

綜合各行年報來看，不良貸款余額增加較多的行業(yè)依然是制造業(yè)和批發(fā)零售行業(yè)，不良貸款率較高的地區(qū)為長江三角洲、珠江三角洲和環(huán)渤海地區(qū)。

在不良貸款的處置方面，姜建清指出，現(xiàn)在存在的不良貸款的問題完全有辦法解決，最重要的方式是成立專職團(tuán)隊，用各種手段來處置不良貸款，也不排除不良資產(chǎn)證券化、打包處置等方式。他介紹，不良資產(chǎn)證券化正在試點，摸索出相關(guān)經(jīng)驗，看看如何有序地展開這項業(yè)務(wù)。

而對于市場討論甚多的債轉(zhuǎn)股，在姜建清看來，這也是解決不良資產(chǎn)的方法之一。在債轉(zhuǎn)股的過程中，債權(quán)人一定要作為市場的主體，要本著市場化、商業(yè)化、法治化的原則穩(wěn)妥地開展債轉(zhuǎn)股，"現(xiàn)在有關(guān)細(xì)則并沒有明確，還沒有下來，商業(yè)銀行將積極關(guān)注這樣一種新的處置不良資產(chǎn)的渠道。本著雙贏的目的，我們也會積極審慎地推進(jìn)這項業(yè)務(wù)。"

根據(jù)監(jiān)管要求，商業(yè)銀行撥備覆蓋率要求為150%以上，但隨著銀行業(yè)利潤增速下滑，不良資產(chǎn)規(guī)模增加，銀行近期更傾向?qū)軅?吞噬"的利潤空間回調(diào)，到2015年三季度末，工行、中行和建行的撥備覆蓋率已分別下調(diào)至157.63%、153.72%，178.99%，而年報顯示，到2015年末各行撥備覆蓋率進(jìn)一步下調(diào)。

根據(jù)國際會計準(zhǔn)則，2015年末工商銀行撥備覆蓋為156.34%，上年同期值206.9%；中國銀行不良貸款撥備覆蓋率153.3%，上年為187.6%；建設(shè)銀行撥備覆蓋率由上年末的222.33%降至150.99%。

此前有媒體報道稱，銀監(jiān)會或?qū)ξ寮掖笮?、招商、興業(yè)等7家上市銀行實施動態(tài)調(diào)整撥備覆蓋率，其中幾家大型商業(yè)銀行的撥備覆蓋率要求有望降至130%~140%不等。