每經(jīng)記者陳晨每經(jīng)編輯吳永久 來了，來了！最新一期的火山陪你跨年大餐今天繼續(xù)端上桌！ 今天的主題是啥？四個(gè)字：挖掘技術(shù)！ 要說挖掘技術(shù)哪家強(qiáng)，藍(lán)翔就不用瞧了，看看知名綜藝節(jié)目《挑戰(zhàn)不可能》，那挖掘機(jī)的上鏡頻率，挖掘技術(shù)簡(jiǎn)直神乎其技，嘿嘿不用多言了！ 廢話不多說，火山（微信號(hào)：huoshan5188）今天要和你聊聊現(xiàn)有資產(chǎn)管理行業(yè)的牛股挖掘技術(shù)。 要知道基金業(yè)協(xié)會(huì)自律管理的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)總規(guī)模已經(jīng)達(dá)到了50.07萬億元，這可是占了2015年GDP七成還要多！公募基金、陽光私募、券商資管、保險(xiǎn)資管絕對(duì)堪稱四大王牌集團(tuán)軍！ 額滴個(gè)神！問問平時(shí)你的錢怎么管？ 我是小白，我的錢都是交給專業(yè)管理機(jī)構(gòu)！ 我自己炒股，感嘆修煉境界不夠，機(jī)構(gòu)畢竟是大塊頭，看看手握巨資的險(xiǎn)資大鱷們，動(dòng)動(dòng)小身板，那就是A股時(shí)尚風(fēng)向標(biāo)！ 下面開始上圖，看看這這些王牌集團(tuán)軍，哪家最能挖牛股，哪家最賣力？同時(shí)，我們也要開始對(duì)2016年機(jī)構(gòu)調(diào)研放榜了！ 機(jī)構(gòu)投資者的動(dòng)作絕對(duì)是市場(chǎng)風(fēng)向標(biāo)，其調(diào)研個(gè)股那真是要被悟空的火眼金睛多遍掃射！ 這不，有專家也是拿著放大鏡在找! 東方證券就曾站出來這樣講：根據(jù)歷史回溯表現(xiàn)，機(jī)構(gòu)調(diào)研行為跟蹤交易策略包含了顯著的超額收益。 啥意思？機(jī)構(gòu)前腳調(diào)研，你后腳買入，大概率上你會(huì)獲得比別人賺更多的錢喲！ 由于數(shù)據(jù)龐大，火山君引入東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)和WIND數(shù)據(jù)，綜合知名第三方機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)，為你解構(gòu)潛在的奧秘，并隆重推出2016年機(jī)構(gòu)調(diào)研榜單！ 牛股背后機(jī)構(gòu)瘋狂扎堆 起起伏伏的上證指數(shù)，還是在2016年重回3000點(diǎn)之上，吃瓜群眾很多卻笑不出來。 縱觀全年，在結(jié)構(gòu)性行情之下，仍有許多個(gè)股受到機(jī)構(gòu)資金圍獵，造就了一個(gè)又一個(gè)的大牛股。火山卻發(fā)現(xiàn)，這些牛股的背后，機(jī)構(gòu)的身影簡(jiǎn)直熙熙攘攘！ 剔除次新股后，從年初截至12月23日，火山選取了漲幅居前的40只股票，發(fā)現(xiàn)有20只受到過機(jī)構(gòu)投資者的調(diào)研，而且這20只個(gè)股漲幅全都超過70%。具體來看，煌上煌是機(jī)構(gòu)調(diào)研中漲幅最高的個(gè)股，達(dá)200.81%；其次是金科娛樂、大連電瓷、雅克科技、好想你和三聚環(huán)保，漲幅也超過100%。 機(jī)構(gòu)扎堆調(diào)研在一定程度反映出這只標(biāo)的具有鮮明的亮點(diǎn)，比如三聚環(huán)保，因王亞偉旗下產(chǎn)品進(jìn)入前十大股東而名聲大噪，今年來共受到254家機(jī)構(gòu)合計(jì)7次調(diào)研，其中私募機(jī)構(gòu)最多，占比近4成，包括星石投資、景林資產(chǎn)、從容投資、民森投資等知名機(jī)構(gòu)。不過，最能引起火山君注意的是公募基金的調(diào)研，火山君統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，共有近40家公募基金調(diào)研過三聚環(huán)保，并且近一半出現(xiàn)在了三聚環(huán)保各季度持股名單中，比如銀華基金、景順長(zhǎng)城、南方基金、大摩華鑫、大成基金等，而且銀華基金旗下的銀華優(yōu)質(zhì)增長(zhǎng)混合在二季度末持有三聚環(huán)保市值占凈值比達(dá)到9.72%的超配比例。 實(shí)際上，除了三聚環(huán)保外，金科娛樂、雅克科技、好想你、海立美達(dá)、圓通速遞、帝龍文化、齊翔騰達(dá)、中順潔柔、萬澤股份、華菱鋼鐵和巨龍管業(yè)這11只個(gè)股的各個(gè)季報(bào)基金持股中也出現(xiàn)了前去調(diào)研過的基金公司的身影。 另外從行業(yè)上來看，這20只個(gè)股主要以傳統(tǒng)行業(yè)為主，如化工、輕工制造、鋼鐵、電氣設(shè)備等。今年在供給側(cè)改革的助推下，傳統(tǒng)行業(yè)產(chǎn)業(yè)更加注重新技術(shù)新業(yè)態(tài)帶來的內(nèi)生增長(zhǎng)和資本運(yùn)作帶來的外延式增長(zhǎng)，推動(dòng)上市公司盈利拐點(diǎn)出現(xiàn)。 ▼今年機(jī)構(gòu)調(diào)研漲幅居前的20只牛股 數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice 6公司門檻被私募踩踏百次 根據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，截至2016年10月底，私募基金行業(yè)認(rèn)繳規(guī)模為9.13萬億元，首度超過了公募基金。而以“絕對(duì)收益”為使命的私募基金，雖不是其中的主力，但其體量在不斷增長(zhǎng)。 2016年，A股市場(chǎng)整體呈現(xiàn)緩慢復(fù)蘇的格局，不過主板和創(chuàng)業(yè)板走勢(shì)卻明顯分化，主板市場(chǎng)呈現(xiàn)慢牛行情，而相對(duì)于主板的強(qiáng)勢(shì)，以創(chuàng)業(yè)板為代表的中小市值板塊卻走勢(shì)積弱。但就是在這種情況下，私募還是把大量的精力放在了中小創(chuàng)的身上。 據(jù)WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來截至12月23日，共有226家上市公司受到了20家及以上私募機(jī)構(gòu)扎堆調(diào)研，其中中小板公司121家，創(chuàng)業(yè)板公司74家，二者合計(jì)占比高達(dá)86%。梳理完226家上市公司調(diào)研情況后，火山君發(fā)現(xiàn)最引人注意是6家上市公司，參與調(diào)研的私募數(shù)量均過超百家，分別是匯川技術(shù)（179家）、信維通信（161家）、美的集團(tuán)（128家）、利亞德（115家）、宋城演藝（111家）和?？低暎?06家）。另外，從行業(yè)來看，這226家上市公司主要分布在計(jì)算機(jī)、電子和醫(yī)藥生物三大行業(yè)。 ▼今年私募調(diào)研最密集的15家上市公司： 數(shù)據(jù)來源：WIND數(shù)據(jù) 調(diào)研后誰家漲得快 說完上市公司，再來看看私募機(jī)構(gòu)。WIND數(shù)據(jù)顯示，今年初至12月23日，星石投資總共出動(dòng)245次，合計(jì)188家上市公司，成為了調(diào)研大軍里最“顯眼”的明星。因?yàn)樵谇笆銎陂g內(nèi)，總共239個(gè)交易日，而星石投資卻出動(dòng)245次，也就意味著，星石投資每天都奔波在調(diào)研的路上，絕對(duì)是勤勞的小蜜蜂一枚。 除了星石投資外，拾貝投資、彤源投資、玖歌投資、宏道投資、景泰利豐、民森投資、淡水泉投資、景林資產(chǎn)、從容投資也都走在調(diào)研大軍的前列，調(diào)研上市公司次數(shù)均超過100次。 再來用另外一個(gè)指標(biāo)衡量衡量，百億級(jí)私募機(jī)構(gòu)最關(guān)注哪些上市公司呢？他們調(diào)研之后上市公司二級(jí)市場(chǎng)的表現(xiàn)又是如何呢？ 綜合格上理財(cái)?shù)榷嗉业谌綑C(jī)構(gòu)的此前發(fā)布的報(bào)告，火山君選取了15家私募公司，其中星石投資、淡水泉和景林資產(chǎn)的調(diào)研次數(shù)均超過100次，而最少的是千合資本，也有24次。其中“小蜜蜂”星石投資關(guān)注度前三的上市公司分別為中工國際、恒逸石化和匯川技術(shù)。但若從整體來看，15家百億級(jí)私募關(guān)注度前三的分別是匯川技術(shù)、信維通信和海康威視，尤其是匯川技術(shù)，有包括星石投資、淡水泉投資、景林資產(chǎn)等7家都非常關(guān)注。 最為關(guān)鍵的來了，被這些百億級(jí)私募盯上后，其二級(jí)市場(chǎng)的表現(xiàn)又是如何呢？各位看官要仔細(xì)看清楚喲！ 為了便于統(tǒng)計(jì)以及直觀地反映各百億級(jí)私募的調(diào)研選股水平，火山君可是費(fèi)勁地選取了幾個(gè)指標(biāo)進(jìn)行衡量：調(diào)研標(biāo)的股、調(diào)研后至12月23日的股價(jià)表現(xiàn)，股價(jià)正增長(zhǎng)占調(diào)研次數(shù)比！ 答案在這里！高毅資產(chǎn)共調(diào)研48次，其中有27次調(diào)研后至12月23日仍然取得正收益，占比達(dá)56.25%；而據(jù)格上理財(cái)統(tǒng)計(jì)，今年前11月規(guī)模以上股票策略私募公司整體業(yè)績(jī)中最高的是高毅資產(chǎn)。綜合第三方數(shù)據(jù)估算，高毅資產(chǎn)前11月平均收益超過13%。接下來是千合資本今年的調(diào)研個(gè)股中也有54.17%的上漲比例，雖然市場(chǎng)上對(duì)于王亞偉轉(zhuǎn)戰(zhàn)私募后的業(yè)績(jī)不如其在公募時(shí)的討論時(shí)有發(fā)生，但從此指標(biāo)來看，其選股能力還是可圈可點(diǎn)；另外，調(diào)研大戶星石投資雖然產(chǎn)量龐大，但是也并未拉低其成績(jī)，今年的調(diào)研股中仍然有44.08%的上漲比例，較之其他仍排在前1/3。 ▼百億級(jí)私募2016年度挖掘牛股一覽 數(shù)據(jù)來源：WIND數(shù)據(jù) 呵呵，看完此表后，各位看官心里就清楚了，明年要怎么做了吧！ 最勤奮的保險(xiǎn)資管：安邦系 2016年A股市場(chǎng)上最吸引眼球的戲碼，莫過于險(xiǎn)資彪悍舉牌上市公司的大戲。從萬科A到南玻A，再從中國建筑到格力電器，保險(xiǎn)資金今年大舉舉牌上市公司的現(xiàn)象，在A股歷史上也較為罕見。 由于凌厲的投資風(fēng)格，險(xiǎn)資的操作雖為人詬病但一直是市場(chǎng)的關(guān)注熱點(diǎn)，其不僅在舉牌上大舉進(jìn)攻，在調(diào)研上也不容忽視。 WIND數(shù)據(jù)顯示，今年年初至12月23日，約100家保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)資管公司調(diào)研過上市公司，中國人壽調(diào)研最為頻繁，調(diào)研了127次，平安養(yǎng)老和天安財(cái)險(xiǎn)分別次之。另外，市場(chǎng)上舉牌最為活躍的七大保險(xiǎn)系（寶能系、安邦系、恒大系、生命系、陽光保險(xiǎn)系國華人壽系和華夏人壽系）中，要以安邦系的安邦資產(chǎn)調(diào)研最多，合計(jì)達(dá)95次。 那么在險(xiǎn)資紛紛出動(dòng)調(diào)研之下，哪些上市公司是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)抱團(tuán)圍獵的呢？據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，美的集團(tuán)在年初至12月23日合計(jì)受到37家（含重復(fù)）保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)調(diào)研，成為了險(xiǎn)資調(diào)研最多的上市公司，其中就包括前海人壽、安邦保險(xiǎn)和恒大人壽。除此之外，?？低?、信維通信和宋城演藝、匯川技術(shù)也受到了20家以上保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的調(diào)研。另外，火山君還將市場(chǎng)熱度最高的寶能系、安邦系和恒大系的調(diào)研情況整理出來，吃瓜群眾不妨留意一下喲！ ▼保險(xiǎn)公司扎堆調(diào)研前20家上市公司 數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice ▼險(xiǎn)資三大系別調(diào)研一覽： 數(shù)據(jù)來源：東方財(cái)富Choice 火山財(cái)富扎根于全國最大原創(chuàng)投資理財(cái)資訊發(fā)源地——《每日經(jīng)濟(jì)新聞》，由多位征戰(zhàn)股市一線的資深財(cái)經(jīng)記者全心全力打造。 用手機(jī)微信掃描下方二維碼，即可快速關(guān)注“火山財(cái)富”。