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每經(jīng)記者 朱丹丹 每經(jīng)實習(xí)編輯 李晃

消費金融資產(chǎn)首次試水全國銀行間市場資產(chǎn)支持票據(jù)交易。

2月24日，“2017年第一期京東白條信托資產(chǎn)支持票據(jù)簿記”（以下簡稱“京東白條ABN”）在銀行間債券市場發(fā)行完畢，其發(fā)行規(guī)模為15億元。

據(jù)悉，這是由平安信托作為本次ABN發(fā)行的受托機構(gòu)、財務(wù)顧問，興業(yè)銀行牽頭擔(dān)任主承銷商、招商證券作為聯(lián)席主承銷商。

同時，《每日經(jīng)濟新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，根據(jù)發(fā)行方案，“京東白條ABN”的基礎(chǔ)資產(chǎn)為“京東白條應(yīng)收賬款”債權(quán)，北京京東世紀貿(mào)易有限公司作為原始權(quán)益人，平安信托作為該基礎(chǔ)資產(chǎn)的受托機構(gòu)，在銀行間債券市場發(fā)行資產(chǎn)支持票據(jù)，由銀行間市場的機構(gòu)投資人參與購買，投資人將獲得“京東白條應(yīng)收賬款”帶來的相關(guān)收益作為其收益來源。

其中，中誠信國際評級公司為“京東白條ABN”資產(chǎn)評級，分為優(yōu)先A檔（評級AAA，占比70%）、優(yōu)先B檔（評級AA-，占比5%）、次級（占比25%），優(yōu)先A檔10.5億元和優(yōu)先B檔0.75億元的“京東白條ABN”均由機構(gòu)投資人完成認購。

京東金融方面介紹稱，在產(chǎn)品期限設(shè)計上，“京東白條ABN”為期24個月，采用“循環(huán)+攤還”的結(jié)構(gòu)設(shè)計，前18個月為循環(huán)期，以入池標準挑選合格基礎(chǔ)資產(chǎn)進行循環(huán)購買，循環(huán)期內(nèi)每季度兌付優(yōu)先級投資人收益；后6個月為攤還期，攤還期內(nèi)按月兌付優(yōu)先級的利息和本金，待優(yōu)先級本金全部償付，將剩余收益支付于次級投資人。

實際上，早在2012年8月，中國銀行間市場交易商協(xié)會就制定了《銀行間債券市場非金融企業(yè)資產(chǎn)支持票據(jù)指引》。

2016年，中國銀行間市場交易商協(xié)會加速推動銀行間市場在ABN產(chǎn)品領(lǐng)域的創(chuàng)新，并在交易結(jié)構(gòu)中引入了信托作為特定目的載體（SPV），讓信托型ABN產(chǎn)品得以落地。

數(shù)據(jù)顯示，全國銀行間市場ABN產(chǎn)品累計發(fā)行近400億元，2016年全年，ABN產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模為167億元，未來ABN交易市場或?qū)⒂瓉硪黄{海。

“銀行間市場的機構(gòu)投資人非常多，‘京東白條ABN’作為首單互聯(lián)網(wǎng)消費金融資產(chǎn)項目的成功發(fā)行，進一步豐富了ABN產(chǎn)品的基礎(chǔ)資產(chǎn)類型，從本次銷售的認購倍數(shù)來看，銀行間市場投資人對我們的產(chǎn)品非常有興趣，且發(fā)行利率低于同類資產(chǎn)的價格，充分體現(xiàn)了京東白條優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)質(zhì)量。”京東金融結(jié)構(gòu)金融部負責(zé)人郝延山表示。

郝延山亦指出，“未來，無論是交易所還是銀行間市場，京東金融都將通過自身的實踐，去滿足和帶動投資者越來越多元化的資產(chǎn)配置需求，幫助完善我國金融市場生態(tài)。”