不安于新三板的寂寞，南京證券轉(zhuǎn)戰(zhàn)A股。 今日，證監(jiān)會官網(wǎng)掛出的南京證券IPO申報稿顯示，該券商擬赴上交所發(fā)行不超8.25億股，募資計劃重點投向六個方向。 南京證券自成立以來從未虧損，數(shù)據(jù)顯示，2013年、2014年、2015年、2016年1~9月份，南京證券分別實現(xiàn)凈利潤2.73億元、5.55億元、14.13億元、4.83億元。值得注意的是，信用交易成了南京證券最大的業(yè)務(wù)亮點，兩融利息收入占總收入的比重接近三成。 六大募資重點使用方向 根據(jù)既定發(fā)展目標(biāo)，南京證券計劃重點投向六個方向，并根據(jù)市場變化情況適時調(diào)整。 在促進(jìn)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)展和轉(zhuǎn)型升級方面，南京證券計劃在未來三年打造一支適應(yīng)公司發(fā)展需要、高水平、高質(zhì)量的經(jīng)營管理、市場營銷、理財客服和運營保障團(tuán)隊，建成有市場競爭力的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)理財服務(wù)系列產(chǎn)品、市場營銷模式和技術(shù)支持平臺，不斷優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，形成核心競爭力，完成經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。 同時，南京證券將持續(xù)加大資本中介業(yè)務(wù)投入力度，在堅持統(tǒng)一決策、分級授權(quán)、集中運作、控制風(fēng)險，在風(fēng)險可測、可控、可承受的前提下，將根據(jù)證券市場情況增加證券自營業(yè)務(wù)規(guī)模，進(jìn)行資產(chǎn)配置與投資組合，實現(xiàn)投資收益的最大化。 此外，募資完成后，南京證券還將促進(jìn)投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展和做大做強(qiáng)、加強(qiáng)研究部門基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫和招攬高素質(zhì)人才、增加對信息技術(shù)建設(shè)的投入、加大對子公司的投入。 信用交易成最大業(yè)務(wù)亮點 近年來，以融資融券和股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)為主的創(chuàng)新業(yè)務(wù)如火如荼，但還沒有多少券商兩融利息收入占到總營業(yè)收入的比重接近三成，南京證券就是其中1家。 2013年、2014年、2015年、2016年1~9月份，南京證券融資融券余額分別為14.67億元、53.67億元、78.87億元和54.44億元，利息收入分別為0.64億元、2.00億元、7.12億元和3.40億元，占營業(yè)收入的比例分別為6.33%、14.09%、23.76%、29.86%。該公司股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)融出資金分別為0.08億元、3.58億元、4.19億元和7.09億元。 值得一提的是，自成立以來，南京證券一直保持著從未虧損、持續(xù)盈利、穩(wěn)定回報的優(yōu)秀經(jīng)營業(yè)績。2013年、2014年、2015年、2016年1~9月份，南京證券分別實現(xiàn)凈利潤2.73億元、5.55億元、14.13億元、4.83億元。 南京證券還在IPO申報稿里重點說明了其所在江蘇的區(qū)位優(yōu)勢。2015年江蘇省全年證券市場完成交易額60.4萬億元，年末全省境內(nèi)上市公司276家，省內(nèi)上市公司通過首發(fā)、配股、增發(fā)、可轉(zhuǎn)債、公司債在上海、深圳證券交易所籌集資金1214億元，各項指標(biāo)均位居全國前列。 南京證券表示，作為總部在南京的綜合性證券公司，牢牢把握區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)及資本市場快速發(fā)展帶來的契機(jī)，對各項業(yè)務(wù)進(jìn)行了針對性布局。在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面，截至2016年9月30日，公司擁有83家已開業(yè)證券營業(yè)部，其中41家證券營業(yè)部位于江蘇省內(nèi)，占公司營業(yè)部總數(shù)的49.40%。 凈資本不足制約公司發(fā)展 在競爭劣勢方面，南京證券坦言，目前中國證監(jiān)會實施以凈資本和流動性為核心的風(fēng)險控制監(jiān)管，凈資本規(guī)模是證券公司風(fēng)險承受能力大小的重要體現(xiàn)，也是決定公司業(yè)務(wù)規(guī)模的核心因素。截至2016年9月30日，公司凈資本為70.34億元，凈資本規(guī)模不足已直接影響了本公司業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)大、創(chuàng)新業(yè)務(wù)布局和盈利水平提升，在較大程度上制約了公司的發(fā)展。 收入結(jié)構(gòu)尚待優(yōu)化是南京證券另一項競爭劣勢。南京證券表示，目前，該公司的業(yè)務(wù)收入仍然主要來源于證券經(jīng)紀(jì)等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，2013年、2014年、2015年、2016年1~9月份，該公司代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入占營業(yè)收入的比例分別52.78%、49.64%、55.69%和40.41%。今后，該公司將進(jìn)一步擴(kuò)大多元化業(yè)務(wù)收入規(guī)模，優(yōu)化公司收入結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)抵御市場風(fēng)險的能力。