每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 吳永久    

（圖片來源：攝圖網(wǎng)）

九州瀚海系列資產(chǎn)管理計劃迎來了監(jiān)管層的處罰。

今日，青海證監(jiān)局披露稱，發(fā)現(xiàn)九州證券在管理九州瀚海系列資產(chǎn)管理計劃過程中存在宣傳推介不規(guī)范、產(chǎn)品管理不到位、信息披露不及時以及處置信訪、投訴不得當?shù)刃袨椤?/p>

根據(jù)相關規(guī)定，決定對九州證券采取暫停開展新的資產(chǎn)管理業(yè)務六個月（資產(chǎn)證券化業(yè)務除外）的措施，期限自2018年11月7日至 2019年5月6日止。此外，對時任公司資產(chǎn)管理業(yè)務分管副總經(jīng)理、負責該項業(yè)務的高級管理人員金鑒采取監(jiān)管談話措施。

值得一提的是，今年8月初，金銀島旗下互聯(lián)網(wǎng)金融平臺金聯(lián)儲爆雷，九州證券前述資產(chǎn)管理計劃近3億元踩雷。

暫停開展新的資管業(yè)務6個月

今日，青海證監(jiān)局披露了兩份關于九州證券的公告，焦點就是九州瀚海系列資產(chǎn)管理計劃。青海證監(jiān)局稱，經(jīng)查，發(fā)現(xiàn)九州證券在管理九州瀚海系列資產(chǎn)管理計劃過程中存在以下行為：

一、宣傳推介不規(guī)范：公司銷售推介行為不規(guī)范；個別客戶經(jīng)理在向客戶宣傳推介時，宣傳保本保收益。

二、產(chǎn)品管理不到位：1.盡職調(diào)查不到位，未充分評估投資風險；2.對資金管控不到位；3.對投后資產(chǎn)管控不到位；4.風控措施的履約擔保不到位。

三、信息披露不及時。

四、處置信訪、投訴不得當。

上述行為違反了《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務運作管理暫行規(guī)定》第三條第(一)項和第(十一)項、《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法》第三十三條第(二)項；《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法》第三條第一款、《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務實施細則》第三條；《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法》第四十條第二款；《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法》第三條第一款、《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務實施細則》第三條。

根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法》第五十七條，青海證監(jiān)局決定對九州證券采取暫停開展新的資產(chǎn)管理業(yè)務六個月（資產(chǎn)證券化業(yè)務除外）的措施，期限自2018年11月7日至2019年5月6日止。期限到期且經(jīng)檢查驗收后，九州證券可繼續(xù)開展新的資產(chǎn)管理業(yè)務。

與此同時，作為時任九州證券資產(chǎn)管理業(yè)務分管副總經(jīng)理、負責該項業(yè)務的高級管理人員金鑒當然也難逃干系，對此負有責任。青海證監(jiān)局稱，根據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法》第五十六條，現(xiàn)要求金鑒于2018年11月15日上午10時攜帶有效的身份證件到九州證券股份有限公司2樓會議室接受監(jiān)管談話。證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站顯示，金鑒于2015年5月任職九州證券。

事起金銀島爆雷

去杠桿、破剛兌的大方向下，今年資管行業(yè)的違約、踩雷事件屢屢發(fā)生，非標類產(chǎn)品尤其是“重災區(qū)”。今年8月初，金銀島旗下互聯(lián)網(wǎng)金融平臺金聯(lián)儲爆雷，九州證券前述資產(chǎn)管理計劃近3億元踩雷。

據(jù)了解，九州瀚海集合資產(chǎn)管理計劃分為兩期，2017年7月銷售發(fā)行的一期規(guī)模約1.9億元；當年9月銷售發(fā)行的第二期規(guī)模約1億元，存續(xù)期都為1年。兩期資管計劃資金通過認購“中航信托天啟（2017）310號金銀島集合資金信托計劃”優(yōu)先級份額后，最終投向金銀島（北京）網(wǎng)絡科技股份有限公司的融資。

今年8月，金銀島旗下互聯(lián)網(wǎng)金融平臺金聯(lián)儲爆雷，涉案金額高達數(shù)十億，被警方立案偵查，九州翰海資管計劃的兩期產(chǎn)品也因此無法如期清算。但直到事發(fā)之后，投資者們才知道，推介材料中的底層資產(chǎn)從“供應鏈金融”變成了“信用貸”，原先承諾的風控措施也無一生效，而幾次三番給出的兌付方案也無法接受，最終導致了沖突的步步升級。

2015年初，九鼎集團入主天源證券，后者更名為九州證券，根據(jù)九鼎集團2018年半年度報告顯示，九州證券今年上半年營業(yè)收入達4億元，同比增長13.38%，凈利潤達1.67億元，去年同期虧損1.06億元。今年上半年資產(chǎn)管理業(yè)務收入達7895.8萬元，占營業(yè)收入的19.7%。

九州證券2017年度報告顯示，截至2017年12月31日，已成立242個資管產(chǎn)品，其中集合計劃25個，運作中17個，管理規(guī)模76.35億元；定向計劃212個，運作中133個，管理規(guī)模為792.42億元；專項計劃5個，運作中5個，管理規(guī)模8.79億元。前述運作中產(chǎn)品規(guī)模合計877.56億元。

此外，2018年最新的證券公司分類評級中，九州證券的評價為CC級，由2017年的B級連降兩級，業(yè)內(nèi)一般認為，評價B以上的為優(yōu)質(zhì)券商。