每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 謝欣 吳永久    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

深市上市公司多喜愛股價(jià)在今年6月份除權(quán)之后逆勢走出了一波獨(dú)立的填權(quán)行情，股價(jià)由20元附近最高漲達(dá)34.75元，然而截至12月26日收盤，不到一個(gè)月時(shí)間公司股價(jià)“腰斬”，多喜愛以15.89元報(bào)收。

火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）注意到，多喜愛股價(jià)暴漲的主要原因是出現(xiàn)兩家私募舉牌。但就在12月25日，多喜愛發(fā)布公告稱，前期舉牌的兩家私募回復(fù)了深交所近期下發(fā)的關(guān)注函，兩家私募均表示只是產(chǎn)品通道，以管理費(fèi)形式收取通道費(fèi)0.1%~0.2%，未對產(chǎn)品進(jìn)行任何推介募集，投資資金來源于魯證期貨管理的FOF產(chǎn)品，實(shí)際交易團(tuán)隊(duì)、投資者及托管方均由魯證期貨指定。這就讓火山君覺得蹊蹺了，舉牌方竟然不承認(rèn)是自己取得的權(quán)益，而其背后還有“另外一只手”。

兩家私募舉牌多喜愛引來交易所問詢

多喜愛曾在12月4日發(fā)布簡式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書（一）(二)，公布兩家私募私募——上海駿勝資產(chǎn)管理有限公司和國亞金控資本管理有限公司通過集中競價(jià)方式增持公司股份。

多喜愛在公告中表示，上海駿勝于2018年7月18日~2018年12月3日通過集中競價(jià)方式增持上市公司股份1614.51萬股，占上市公司總股本的7.91%。其中，駿勝曉旭1號(hào)私募證券投資基金持有上市公司股份593.75萬股，占上市公司總股本2.91%；駿勝曉旭2號(hào)私募證券投資基金持有上市公司股份709.55萬股，占上市公司總股本3.48%；駿勝曉旭3號(hào)私募證券投資基金持有上市公司股份311.21萬股，占上市公司總股本1.53%，合計(jì)持有上市公司股份1614.51萬股，占上市公司總股本7.91%。

另外，國亞金控于2018年9月18日~2018年12月3日通過集中競價(jià)方式增持上市公司股份1245.79萬股，占上市公司總股本的6.11%。其中，國亞金控-匯信2號(hào)證券私募基金持有上市公司股份601.21萬股，占上市公司總股本2.95%；國亞金控-匯信3號(hào)證券私募基金持有上市公司股份644.58萬股，占上市公司總股本3.16%，合計(jì)持有上市公司股份1245.79萬股，占上市公司總股本6.11%。

火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）注意到，多喜愛公布的截至2018年9月30日的前10大流通股東中，就出現(xiàn)了上海駿勝旗下產(chǎn)品的身影。

多喜愛前10大流通股東（截至2018年9月30日）

不過，由于增持比例到5%未及時(shí)停止并披露，上海駿勝、國亞金控在12月5日收到了深交所的監(jiān)管函。此后發(fā)生的一系列事情逐步使得多喜愛和這兩家私募成為市場關(guān)注焦點(diǎn)。

12月13日，上海駿勝所持多喜愛股份被平安證券強(qiáng)制平倉；12月18日，國亞金控所持多喜愛股份也被平安證券強(qiáng)制平倉。這再次引起交易所的注意，深交所分別對上海駿勝、國亞金控發(fā)出關(guān)注函。

回復(fù)問詢兩私募扯出背后的“一只手”

據(jù)多喜愛12月25日午間所發(fā)的公告顯示，上海駿勝資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱上海駿勝）、國亞金控資本管理有限公司（以下簡稱國亞金控）在回復(fù)深交所近期下發(fā)的關(guān)注函中表示，兩家私募均只是投資多喜愛股票相關(guān)產(chǎn)品的通道方，且相關(guān)基金產(chǎn)品的投資資金主要來源于魯證期貨管理的FOF資管計(jì)劃。上述基金產(chǎn)品也均在魯證期貨指定的興業(yè)銀行西寧分行進(jìn)行托管，且交易策略也都相同，投資策略為股票多頭和場外期權(quán)。

國亞金控同時(shí)強(qiáng)調(diào)，買入多喜愛股份的基金產(chǎn)品的實(shí)際交易團(tuán)隊(duì)、投資者及托管方均由魯證期貨指定安排，且魯證期貨團(tuán)隊(duì)指定相關(guān)的聯(lián)系人與國亞金控進(jìn)行日常工作的溝通，國亞金控對于實(shí)際交易團(tuán)隊(duì)的成員及其交易運(yùn)作情況等信息并不了解。

上海駿勝表示，公司作為產(chǎn)品通道方，以管理費(fèi)形式收取通道費(fèi)0.1%，未對產(chǎn)品進(jìn)行任何推介募集。私募產(chǎn)品成立后，實(shí)際交易團(tuán)隊(duì)主導(dǎo)與上海僑江金融服務(wù)有限公司（以下簡稱僑江金融）開展以產(chǎn)品凈值為標(biāo)的的場外期權(quán)交易。2018年8月15日魯證期貨向興業(yè)銀行出具《告知函》，函中稱“魯證期貨認(rèn)可包含駿勝曉旭系列產(chǎn)品在內(nèi)的9個(gè)私募基金產(chǎn)品開展以產(chǎn)品凈值為標(biāo)的的場外衍生品，認(rèn)同私募基金產(chǎn)品管理人與外包服務(wù)機(jī)構(gòu)協(xié)商一致的估值方式，即場外衍生品買方按照實(shí)際支付權(quán)利金金額計(jì)入產(chǎn)品成本，場外衍生品賣方按照實(shí)際收取權(quán)利金金額計(jì)入產(chǎn)品收入。”

在此估值方式下，僑江金融作為期權(quán)買方向曉旭系列產(chǎn)品共支付權(quán)利金1242.17萬元。實(shí)質(zhì)達(dá)到維持曉旭系列產(chǎn)品凈值不低于1的目的。產(chǎn)品成立后，上海駿勝在平安證券為產(chǎn)品開立股票普通賬戶和兩融賬戶，并將賬戶密碼給予了魯證期貨指定團(tuán)隊(duì)。曉旭系列產(chǎn)品交易及風(fēng)控主要通過平安證券提供的PB系統(tǒng)進(jìn)行，因此上海駿勝申請為實(shí)際交易團(tuán)隊(duì)開通了交易權(quán)限及風(fēng)控權(quán)限。

魯證期貨旗下多只FOF資管參與出資

舉牌的兩家私募相關(guān)基金產(chǎn)品盡管分屬兩家私募通道，但產(chǎn)品成立后，實(shí)際交易團(tuán)隊(duì)都與上海僑江金融服務(wù)有限公司開展了以產(chǎn)品凈值為標(biāo)的的場外期權(quán)交易。另外上海駿勝的股東、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、主要關(guān)聯(lián)方均未在國亞金控資本管理有限公司中擁有權(quán)益，不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。2018年8月15日魯證期貨向興業(yè)銀行提供的《告知函》中，明確提到認(rèn)可駿勝曉旭系列產(chǎn)品與《國亞金控-匯信2號(hào)證券私募基金》、《國亞金控-匯信3號(hào)證券私募基金》采取相同估值方式，目前上海駿勝通過上市公司公告得知，國亞金控舉牌多喜愛股份的正是這兩只私募基金。

上海駿勝公告顯示，旗下駿勝曉旭1號(hào)私募證券投資基金的規(guī)模為1.02億元，其中魯證萬泰FOF六期投資1億元；駿勝曉旭2號(hào)私募基金規(guī)模1.35億元，魯證萬泰FOF六期投資8000萬元，魯證萬泰FOF七期投資3000萬元，魯證萬泰FOF五期投資2500萬元；駿勝曉旭3號(hào)私募基金規(guī)模5100萬元，其中魯證萬泰FOF六期投資500萬元，魯證萬泰FOF三期投資400萬元，魯證萬泰FOF四期投資4200萬元。

另外國亞金控發(fā)布的公告顯示，國亞金控-匯信2號(hào)證券私募基金中總規(guī)模為1.8159億元，投資者為魯證萬泰FOF五期資產(chǎn)管理計(jì)劃，申購金額為1億元；國亞金控-匯信3號(hào)證券私募基金總規(guī)模1.96億元，投資者為魯證萬泰FOF五期資產(chǎn)管理計(jì)劃，申購金額1億元。國亞金控也表示，違規(guī)舉牌發(fā)生當(dāng)日，實(shí)際交易團(tuán)隊(duì)聯(lián)系上市公司進(jìn)行公告并要求國亞金控配合出具《簡式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書》。在此之前，國亞金控與上市公司從未進(jìn)行過任何的聯(lián)系。

上海駿勝也表示，12月3日違規(guī)舉牌當(dāng)晚，由實(shí)際交易團(tuán)隊(duì)聯(lián)系人整理交易信息，并發(fā)給上海駿勝一份《多喜愛權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書》，由上海駿勝補(bǔ)充其基本信息并蓋章掃描，實(shí)際交易團(tuán)隊(duì)聯(lián)系上市公司出具公告。上海駿勝只是出于通道方的身份，根據(jù)當(dāng)時(shí)與魯證期貨的約定，完成蓋章義務(wù)，以上海駿勝的名義發(fā)出而已，簡式權(quán)益變動(dòng)書中所陳述的權(quán)益變動(dòng)目的非上海駿勝的真實(shí)意見。舉牌事件發(fā)生后，上海駿勝發(fā)現(xiàn)實(shí)際交易團(tuán)隊(duì)修改了產(chǎn)品賬戶的密碼。