每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 葉峰    

近日，上海證監(jiān)局向轄區(qū)證券基金經(jīng)營機構(gòu)下發(fā)了《關(guān)于2018年轄區(qū)資產(chǎn)管理機構(gòu)日常監(jiān)管發(fā)現(xiàn)問題的通報》。

證監(jiān)局指出，2018年在現(xiàn)場檢查和日常監(jiān)管中轄區(qū)個別證券基金經(jīng)營機構(gòu)在資產(chǎn)管理業(yè)務開展過程中存在一些違規(guī)問題和風險隱患，部分問題重復出現(xiàn)。

理財不二牛（ID：buerniu5188）注意到，在這份通報中，涉及到的內(nèi)容既包括了標準化業(yè)務，也包括了非標業(yè)務，既提到了私募，也提到了公募。

基金銷售的九大問題

重點從公募方面，來看下上海證監(jiān)局提到的一些內(nèi)容，主要包括基金銷售中的九大問題，

具體而言包括：

一是個別基金公司未將微信（微信群和朋友圈）、微博或其他社交媒體發(fā)布涉及公司基金宣傳推介的評論、文章或者圖片納入基金宣傳推介材料，內(nèi)部制度流程未要求這類材料需事先經(jīng)公司負責基金銷售業(yè)務的高級管理人員和督察長檢查并出具合規(guī)意見書，導致公司存在誤導性用語的基金宣傳推介材料未經(jīng)相關(guān)高管檢查并出具合規(guī)意見后即在朋友圈發(fā)布并被自媒體點評轉(zhuǎn)發(fā)，造成負面影響。

二是個別公司基金宣傳推介材料登載基金合同生效不足6個月的基金產(chǎn)品歷史業(yè)績；個別公司制作的基金宣傳推介材料模擬歷史業(yè)績未注明相應的復合年平均收益率，且未說明模擬數(shù)據(jù)的模擬方法、主要計算公式，也未進行相應的風險提示。

三是部分基金公司制作的宣傳推介材料登載基金過往業(yè)績時過分突出歷史最優(yōu)業(yè)績，風險提示和警示性文字不醒目，缺少提醒投資者仔細閱讀基金合同和基金招募說明書的相關(guān)內(nèi)容。

四是部分基金銷售機構(gòu)和基金公司以投資者教育為名向購買特定基金的投資者獎勵基金份額或提供特定基金抵扣券。相關(guān)獎勵行為大多名義上不以銷售特定基金產(chǎn)品為目的，但實際上旨在產(chǎn)生以相關(guān)優(yōu)惠利益安排誘導投資者開戶、申購和延長持有特定基金產(chǎn)品的效果，涉及采取抽獎、回扣或者送實物、保險、基金份額等方式銷售基金。個別基金公司開展有獎銷售活動，參與公司設(shè)置的游戲可參與抽獎，獲得貨幣基金份額獎勵。

五是部分基金公司與互聯(lián)網(wǎng)機構(gòu)合作開展貨幣市場基金互 聯(lián)網(wǎng)銷售業(yè)務時，未向投資者揭示基金銷售服務的主體、投資風險。個別基金公司與非銀行支付機構(gòu)合作開展基金銷售支付結(jié)算業(yè)務過程中，存在非銀行支付機構(gòu)變相開展宣傳推介、份額發(fā)售 與申購贖回等基金銷售業(yè)務等。

六是部分基金公司通過自身直銷網(wǎng)站履行信息告知、風險提示、適當性匹配、投訴處理等適當性義務中存在披露不到位的情形，如“投資者權(quán)益須知”“風險提示函”“投訴處理方式”未在網(wǎng)站明顯位置披露，個別基金公司部分基金銷售人員未在公司網(wǎng)站公示。

七是個別基金公司銷售內(nèi)控管理不到位，客戶身份識別和客戶資料保存不到位。直銷業(yè)務單據(jù)不完整、信息錯誤，如業(yè)務申請表單投資者填寫信息有誤，部分應填寫信息空白，投資者留存信息不完整，如客戶身份證有效期、地址、學歷、收入、置業(yè)、實際受益人等信息缺失或錯誤。上述行為違反了《證券期貨投資者適當性管理辦法》第六條。

八是個別基金公司微信公眾號公開文章內(nèi)容涉及宣傳推介私募產(chǎn)品。

九是部分基金公司存在公司員工利用未公開披露基金分紅信息開展銷售活動的情況。

短期理財基金在轉(zhuǎn)型、合并或終止運作前不得新增凈申購額

除此之外，上海證監(jiān)局還就分級基金和短期理財基金以及基金分紅行為等方面做了相關(guān)內(nèi)容的通報，具體如下：

一是各基金管理人應當采取適當措施，有序壓降分級基金規(guī)模。管理人應當仔細評估可能存在的各種風險，包括但不限于操作風險、群訪群訴風險、輿情風險等，并針對性制定風險應對預案。轄區(qū)基金管理人可適度把控節(jié)奏，逐步推進，避免一哄而上給市場帶來沖擊。

二是持續(xù)規(guī)范短期理財債券基金業(yè)務。擬按照普通開放式債券基金規(guī)則整改的（即依規(guī)調(diào)整投資范圍和估值方式），經(jīng)我局確認同意后，基金管理人應及時履行信息披露義務，最終公告日期為產(chǎn)品完成規(guī)范的日期；擬通過產(chǎn)品轉(zhuǎn)型、與其他基金合并或者終止基金合同方式整改的，基金管理人應向證監(jiān)會提交正式的方案并抄送我局，方案應確?？尚行圆⒔?jīng)督察長簽字同意，收到方案的日期為產(chǎn)品完成規(guī)范的日期，但產(chǎn)品在最終完成轉(zhuǎn)型、合并或終止運作前，不得新增凈申購額。

而在基金分紅方面，上海證監(jiān)局表示，2017年底證監(jiān)會發(fā)布通過《機構(gòu)監(jiān)管情況通報》要求各基金管理人加強基金分紅業(yè)務管理。前期，我局已要求基金管理人審慎做好相關(guān)工作，尤其是分紅信息披露前的保密工作、審慎辦理分紅敏感期大額資金的申購贖回等。到年底前，加強基金分紅事后備案管理。在基金分紅（每日分紅的貨幣市場基金除外、不區(qū)分分紅比例高低）后，及時向我局提交分紅事項說明，公司總經(jīng)理、分管高管及合規(guī)負責人應簽字確認。