每經記者 張素書    每經編輯 師安鵬    

▲ 圖片來源：每經原創(chuàng)

菜市場大媽侃股票，電梯里居民議漲跌，股民忙著找密碼……股市反彈，久違場景再現(xiàn)。

牛市未動，人心先動！

當然，心動的不止散戶，一些證券從業(yè)者也動了心思，不過是歪的，吃相難看。

日前，西部證券及首創(chuàng)證券各有一名營業(yè)部負責人，便由于違規(guī)參與配資活動，被監(jiān)管部門要求免職。

股語云：一根陽線改變情緒，兩根陽線改變觀點，三根陽線改變信仰。

行情回暖，市場蠢蠢欲動；利益驅使，各類幺蛾子也越容易亂飛——之前已有券商APP出現(xiàn)系統(tǒng)崩潰，此次又出現(xiàn)營業(yè)部負責人違規(guī)參與配資的情形……

在為監(jiān)管叫好之余，也得說一句，無論券商，還是市場其它各類參與主體，自身管理也亟待加強…… 

01

先來回顧一下，到底怎么回事兒？

西部證券鼎鼎大名，陜西人都知道。此次旗下被免去負責人的營業(yè)部，位于內蒙古包頭市。

內蒙古證監(jiān)局發(fā)現(xiàn)，劉某在擔任西部證券包頭營業(yè)部負責人期間，存在違規(guī)行為。

具體包括：不落實證監(jiān)會關于賬戶實名制的監(jiān)管要求，組織賬戶出借及配資活動，并為雙方提供擔保，擾亂證券市場秩序。

以上事實，有詢問筆錄、銀行流水、劉某電腦文件等證據證明。

內蒙古證監(jiān)局認為，劉某違反了券商董、監(jiān)、高任職資格監(jiān)管辦法的規(guī)定。

該《監(jiān)管辦法》第四條，對證券公司董、監(jiān)、高和分支機構負責人，有明確的監(jiān)管要求。

依照規(guī)定，他們應當遵守法律、行政法規(guī)，以及中國證監(jiān)會的規(guī)章、規(guī)范性文件。并且遵守公司章程和行業(yè)規(guī)范，恪守誠信，勤勉盡責。

▲ 圖片來源：內蒙古證監(jiān)局官網截圖

基于上述相關事實，內蒙古證監(jiān)局認定劉某為不適當人選。要求其兩年內，不得擔任證券公司的董、監(jiān)、高，以及分支機構負責人等職務，也不能實際履行上述職責。

除此之外，其還要求西部證券免除劉某分支機構負責人，并作書面報告。

無獨有偶。當天，浙江證監(jiān)局也披露對首創(chuàng)證券營業(yè)部負責人的處罰。

據披露，金某某作為首創(chuàng)證券杭州文二路證券營業(yè)部負責人，未能恪守誠信、勤勉盡責。違規(guī)為其他證券公司客戶與他人之間的融資以及出借證券賬戶，提供中介或其他便利。

不僅如此，金某某在浙江證監(jiān)局核查上述事項過程中，向浙江證監(jiān)局提供虛假信息、隱瞞相關重大事項。

這些事實有相關客戶賬戶資料，電話錄音，情況說明，談話筆錄等證據予以證明。浙江證監(jiān)局要求首創(chuàng)證券免去金某某營業(yè)部負責人職務。 

02

兩人被嚴懲，導火索均是違規(guī)配資——這事兒性質很嚴重嗎？

首先來說，配資有多重類型，包括股票配資、期貨配資等。這里主要探討股票配資。

這波反彈以來，一些股民不再淡定。借錢炒股、杠桿炒股再度出現(xiàn)。

股票配資，也是借錢炒股的一類。

通俗地說，客戶（融資客）申請配資時，配資公司在客戶原有資金的基礎上，按照一定比例提供資金給客戶使用。

自然，這里涉及收費，以及賬戶等多方面問題，環(huán)節(jié)眾多。

其中，股票賬戶是重要元素。配資公司為防范資金風險，許多情況下，會向客戶提供賬戶。

?在此鏈條中，賬戶是稀缺資源。賬戶的收集渠道，有時也涉及券商的營業(yè)部。

“四大證券報”之首《中國證券報》此前報道，該報曾圍繞配資編織起來的利益鏈，進行過深入采訪和調查。其發(fā)現(xiàn)，部分券商營業(yè)部人員，正是配資利益鏈條的重要一環(huán)。

譬如，該報報道，曾將自己的股票賬戶出借給配資公司的李強（化名）稱，正是券商營業(yè)部的客戶經理，為其與配資公司牽線。

雖然配資不是新鮮事物，多年前早已出現(xiàn)。但是，其帶有杠桿屬性，助漲助跌。

特別是在股票下跌之際，不乏出現(xiàn)強制平倉的情形。此時，其對市場的殺傷力是巨大的。

這樣的情景，令人印象深刻。而監(jiān)管部門對違規(guī)配資，亦是多次規(guī)范。

如今，一度隱匿的配資再次出現(xiàn)，還與監(jiān)管層有關賬戶實名制的監(jiān)管要求相悖。

這樣的苗頭不能有。

03

話說回來，券商本應對監(jiān)管部門的要求領會最深，旗下負責人怎能參與其中？

西部證券相關人士表示，涉事員工入職2年左右，此為員工個人行為。其表示，西部證券將積極落實監(jiān)管要求，追責問責。

包頭營業(yè)部，屬于新設立不久的營業(yè)部。

2015年12月18日，西部證券披露，其收到陜西證監(jiān)局的批復，核準其設立內蒙古包頭證券營業(yè)部。

該公司稱，將根據陜西證監(jiān)局要求，依法依規(guī)為新設分支機構配備人員。自批復之日起6個月內，完成分支機構設立，并辦理有關證照。

營業(yè)部是股民與證券公司之間，極為重要的連接紐帶。各證券公司對營業(yè)部的布局，也頗為重視。

西部證券旗下營業(yè)部數(shù)量，近年來也不斷增加。2015年，其營業(yè)部數(shù)量為82家，一年后增加至86家。

▲ 圖片來源：視覺中國

2017年是西部證券營業(yè)部增加較快的一年。當年新設21家，旗下營業(yè)部總量合計107家。截至去年上半年，仍然是這一數(shù)量。

從分布范圍來看，其營業(yè)部已布局至全國20余省、市、自治區(qū)。其中，位于大本營陜西的營業(yè)部數(shù)量最多。截至2018年上半年，位于陜西本省的營業(yè)部是60家，占比56%。

除了西部證券本部及子公司、分公司，107家營業(yè)部為西部證券貢獻了可觀業(yè)績。

數(shù)據顯示，2017年，這些營業(yè)部累計實現(xiàn)營業(yè)收入約8.21億元，2018年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入3.38億元。要知道，剛剛過去的這兩年還是熊市。

今年以來的行情，被許多人看作“牛市跡象初顯”。然而，市場愈活躍，各類幺蛾子也愈容易冒出。

當此之時，券商更需嚴格管理，規(guī)范開展各類業(yè)務，防止類似現(xiàn)象再度出現(xiàn)。

尤其是，營業(yè)部數(shù)量增多逐步拓展、所在地區(qū)不斷擴大之際，更加考驗著券商的管理能力。