隨著社會老齡化程度日漸加重，養(yǎng)老成為人人關(guān)心的大問題，個人需提前進行養(yǎng)老投資規(guī)劃逐漸成為大眾共識。作為養(yǎng)老金投資領(lǐng)域的主力軍，公募基金也大力發(fā)展個人養(yǎng)老投資業(yè)務(wù)，去年推出養(yǎng)老目標基金，為廣大投資者提供更加多元豐富的個人養(yǎng)老投資選擇。 成立至今一年多的時間里，養(yǎng)老目標基金迅速發(fā)展壯大。截至9月21日，養(yǎng)老目標基金獲批超過70只，已成立52只，有150萬以上的投資者參與。而養(yǎng)老目標基金也不負所托，以穩(wěn)健優(yōu)秀的業(yè)績予以回報。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月21日，去年成立的12只養(yǎng)老目標基金成立至今無一虧損，平均獲得7.34%的正收益。其中，南方養(yǎng)老2035持有人戶數(shù)超7萬，基金規(guī)模近5億元，成立至今一年不到的時間里已為客戶創(chuàng)造了11.13%的回報。 規(guī)模業(yè)績雙豐收 南方養(yǎng)老2035成立于2018年11月，是首批14只養(yǎng)老目標基金之一，由基金經(jīng)理黃俊和魯炳良共同管理。成立以來，南方養(yǎng)老2035無論是業(yè)績增長、規(guī)模增長還是持有人增長都在同期首批成立的養(yǎng)老目標基金中名列前茅，排名前三。 作為養(yǎng)老目標基金的先頭部隊，首批取得批文的基金公司，無一不是具有長期穩(wěn)健投資風格、出色風控能力和強大投研實力的大型基金公司。因此在首批養(yǎng)老目標基金獲準設(shè)立一周年之際，去年率先成立的12只養(yǎng)老目標基金均上交了一份不錯的答卷：截至9月21日，成立至今凈值平均增長7.34%。秉承南方基金不斷追求卓越的理念，南方養(yǎng)老2035從強手如林的首批養(yǎng)老目標基金中脫穎而出，以11.13%的絕對回報名列三甲。 優(yōu)秀的業(yè)績吸引了更多投資人，相應(yīng)的持有人戶數(shù)和基金規(guī)模均有顯著增長。募集之初，南方2035的基金持有人共有52465戶，基金規(guī)模合計3.8億元。經(jīng)過不到一年的發(fā)展，至2019年中報時，持有人戶數(shù)已經(jīng)增長至78840戶，基金規(guī)模也至4.72億元，持有人數(shù)量增長近2.64萬戶，規(guī)模增長超九千萬元?？梢娔戏金B(yǎng)老2035擁有較好的群眾基礎(chǔ)。 在資產(chǎn)配置方面，擁有全市場首只FOF的南方基金駕輕就熟，子基金配置經(jīng)驗豐富。值得注意的是，精選內(nèi)外部基金之余，南方養(yǎng)老2035還嗅覺敏銳，抓準時機提高權(quán)益配置比例。由于今年權(quán)益市場表現(xiàn)不錯，配置了股票的養(yǎng)老目標基金年初至今回報相對更顯著，包括南方養(yǎng)老2035在內(nèi)，年初至今漲勢迅猛的三只養(yǎng)老目標基金均不同程度地布局了股票。 守正出奇長線投資 獨到的眼光、穩(wěn)健的操作帶來了可觀的回報，背后離不開基金經(jīng)理和整個投研團隊的辛勤付出。南方養(yǎng)老2035采取雙基金經(jīng)理模式，由黃俊和魯炳良共同管理。 黃俊于2012年加入南方基金至今已有7年，現(xiàn)為南方養(yǎng)老2035和南方富元穩(wěn)健養(yǎng)老一年的基金經(jīng)理。而另一名基金經(jīng)理魯炳良加入南方基金時間雖不長，但卻在銀行、券商、保險公司供職多年，歷任產(chǎn)品經(jīng)理、基金產(chǎn)品分析師、投資經(jīng)理等，擁有豐富的長線資金投資經(jīng)驗。 魯炳良認為，養(yǎng)老目標基金的投資應(yīng)當遵循長期投資、責任投資的理念，在具體的投資方式上他較為推崇耶魯基金的投資模式，強調(diào)投資中的“守正出奇”?！笆卣卑ㄙY產(chǎn)配置需要符合投資目標，投資收益是由資產(chǎn)配置和嚴格的再平衡策略驅(qū)動，避免對短期市場做出方向判斷等；同時在選擇子基金時同樣會選擇以行業(yè)和個股的基本面作為研究出發(fā)點的基金經(jīng)理，從而追求可持續(xù)的長期回報，而不希望基金經(jīng)理盲目追逐市場熱點?！俺銎妗眲t希望通過各種策略增厚產(chǎn)品收益，包括新股申購、定增、轉(zhuǎn)債投資等。在具體策略使用時首先需要查看是否符合產(chǎn)品投資范圍要求，再細致評估各類策略的風險收益比，而不是盲目地“出奇”應(yīng)用。而在子基金的策略選擇方面，魯炳良表示自己對基金的投資風格沒有特別偏好，他認為關(guān)鍵是基金經(jīng)理能否長期堅持自身的投資風格，建立自己的投資能力圈。在具體的底層資產(chǎn)構(gòu)建過程中，南方養(yǎng)老2035精選長跑型選手，不要求子基金能夠在所有的市場環(huán)境中排名前列，而是希望找到“長跑型選手”，再通過不同風格的基金經(jīng)理進行最優(yōu)配置。 基金經(jīng)理是核心，研究團隊是骨干。據(jù)悉，南方基金是市場上較早組建養(yǎng)老目標投資團隊的基金公司之一。目前，其養(yǎng)老目標投資團隊約有10名成員，多人從業(yè)年限超過十年，背景涵蓋國內(nèi)外宏觀研究、大類資產(chǎn)配置、FOF投資、基金研究、量化研究等各方面。在南方養(yǎng)老2035的子基金品種研究過程中，部門內(nèi)成員通力協(xié)作深入討論，從不同角度對所研究的基金經(jīng)理進行定量和定性分析，從而對子基金的基金經(jīng)理投資能力和能力圈做出綜合判斷。 基金經(jīng)理和團隊的良好表現(xiàn)背后離不開公司的大力支持。作為國內(nèi)首批公募基金公司，南方基金深耕養(yǎng)老金投資服務(wù)十七年，是國內(nèi)少有的擁有"社?；?企業(yè)年金+基本養(yǎng)老保險基金"三張養(yǎng)老金投資管理業(yè)務(wù)全牌照的基金公司。隨著養(yǎng)老目標基金的落地，南方基金大力發(fā)展個人養(yǎng)老投資業(yè)務(wù)，除了南方2035和南方穩(wěn)健養(yǎng)老一年，還上報了2030、2045、2050等目標日期型基金和特定目標風險型基金，以覆蓋更大范圍的養(yǎng)老投資客戶。此外，公司還借助成熟的電商平臺，推出養(yǎng)老寶組合投資服務(wù)，通過養(yǎng)老規(guī)劃、養(yǎng)老組合配置、養(yǎng)老基金產(chǎn)品三大核心功能，一站式解決養(yǎng)老投資難題，讓更多投資者未來能夠更好地“老有所養(yǎng)”。 市場有風險，投資需謹慎