每經(jīng)記者 趙李南    每經(jīng)編輯 張海妮    

圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 資料圖

1月21日，愛(ài)迪爾（002740，SZ）披露了2020年業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損，虧損額在8.46億元至9.5億元之間，交易所隨即對(duì)愛(ài)迪爾下發(fā)關(guān)注函，要求愛(ài)迪爾分項(xiàng)目詳細(xì)說(shuō)明子公司失控、商譽(yù)減值和應(yīng)收賬款減值因素對(duì)2020年業(yè)績(jī)的影響金額。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，愛(ài)迪爾巨虧的背后，存在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存疑，包括應(yīng)收賬款數(shù)字或存在問(wèn)題、子公司蜀茂鉆石財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)問(wèn)題等。

2.6億元的啞巴虧 

關(guān)注函提及，2019年，愛(ài)迪爾“計(jì)提壞賬損失2.8億元，2020年又?jǐn)M計(jì)提較大金額的壞賬損失”。因此“請(qǐng)公司說(shuō)明公司客戶目前的運(yùn)營(yíng)狀況和償債能力是否發(fā)生重大變化、以前年度壞賬損失計(jì)提是否充分、本次壞賬損失計(jì)提金額的確定方法以及是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定”等問(wèn)題。 

按照相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，單項(xiàng)計(jì)提指的是針對(duì)特定方的應(yīng)收賬款出現(xiàn)明顯無(wú)法收回跡象時(shí)進(jìn)行的一種計(jì)提。 

值得注意的是，根據(jù)2019年年報(bào)，愛(ài)迪爾對(duì)“外部第三方”賬面余額約為4.52億元的款項(xiàng)做了計(jì)提，計(jì)提比例為64.66%，壞賬準(zhǔn)備2.92億元，但愛(ài)迪爾并未披露該壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)收賬款方究竟是誰(shuí)。

問(wèn)題在于，隨后愛(ài)迪爾的操作有違常識(shí)，因?yàn)閻?ài)迪爾并未起訴相應(yīng)的欠款方。

 

圖片來(lái)源：愛(ài)迪爾公告截圖 

據(jù)愛(ài)迪爾2020年8月29日披露的2020年半年報(bào)，以愛(ài)迪爾為原告的訴訟僅有兩家，分別為“起訴安徽慶豐實(shí)業(yè)有限公司、周天杰買賣合同糾紛案”和“起訴河南愛(ài)心華珠寶有限公司買賣合同糾紛案”，金額分別為2594.45萬(wàn)元和400.64萬(wàn)元，兩起訴訟合計(jì)金額約3000萬(wàn)元。 

換句話說(shuō)，愛(ài)迪爾單項(xiàng)計(jì)提了約2.9億元的壞賬準(zhǔn)備，至少有2.6億元的壞賬準(zhǔn)備，愛(ài)迪爾并未提起訴訟，吃了“啞巴虧”。

 

圖片來(lái)源：愛(ài)迪爾公告截圖

2019年度的審計(jì)機(jī)構(gòu)針對(duì)愛(ài)迪爾這2.9億元的壞賬準(zhǔn)備核查出具了保留意見(jiàn)。審計(jì)機(jī)構(gòu)表示，其中約1.5億元未能取得預(yù)計(jì)信用損失計(jì)提的合理依據(jù)。審計(jì)機(jī)構(gòu)針對(duì)這2.9億元壞賬準(zhǔn)備的分類為：注銷貨款無(wú)法收回約2000萬(wàn)元，法律訴訟手段催收約3000萬(wàn)元，對(duì)方撤店約1600萬(wàn)元，有出差催收記錄的約7700萬(wàn)元，未取得充分依據(jù)的約1.5億元。

應(yīng)收賬款數(shù)字存疑

愛(ài)迪爾為何吃了2.6億元的“啞巴虧”，卻不起訴？ 

安徽慶豐實(shí)業(yè)有限公司（以下簡(jiǎn)稱慶豐實(shí)業(yè)）為愛(ài)迪爾2017年度第四大、2018年度第二大（經(jīng)銷商口徑）、2019年度第四大、2020年上半年第五大應(yīng)收賬款方，應(yīng)收賬款余額分別為3209.81萬(wàn)元、3130.21萬(wàn)元、3130.21萬(wàn)元和3130.21萬(wàn)元。截至2020年6月末，愛(ài)迪爾對(duì)慶豐實(shí)業(yè)計(jì)提了約2504萬(wàn)元的壞賬準(zhǔn)備。 

愛(ài)迪爾與慶豐實(shí)業(yè)之間的訴訟，并不算在“啞巴虧”之內(nèi)，而據(jù)相關(guān)裁判文書的記錄，事實(shí)上慶豐實(shí)業(yè)對(duì)愛(ài)迪爾的應(yīng)付款并沒(méi)有愛(ài)迪爾賬面上記錄的那么多。 

愛(ài)迪爾2020年半年報(bào)披露，其對(duì)慶豐實(shí)業(yè)的起訴涉案金額為2594.45萬(wàn)元，低于愛(ài)迪爾半年報(bào)披露的應(yīng)收賬款3130.21萬(wàn)元。在廣東省深圳市羅湖區(qū)人民法院的民事判決書中，具體披露了這筆訴訟金額的構(gòu)成，其中貨款1868.04萬(wàn)元，滯納金716.41萬(wàn)元，律師費(fèi)10萬(wàn)元，合計(jì)2594.45萬(wàn)元。 

裁判文書中詳細(xì)說(shuō)明了愛(ài)迪爾與慶豐實(shí)業(yè)之間的交易。2017年底愛(ài)迪爾與慶豐實(shí)業(yè)簽署了三份購(gòu)銷合同，金額分別約為1511.63萬(wàn)元、1067.80萬(wàn)元和58.61萬(wàn)元，總計(jì)2638.04萬(wàn)元。隨后，愛(ài)迪爾、慶豐實(shí)業(yè)、周天杰簽署了擔(dān)保合同，周天杰對(duì)上述貨款提供連帶責(zé)任保證。 

2018年11月，周天杰向愛(ài)迪爾出具了《還款承諾函》，載明：“經(jīng)貴司與安徽慶豐實(shí)業(yè)有限公司對(duì)賬確認(rèn)，截至2018年10月29日，安徽慶豐實(shí)業(yè)有限公司尚欠貨款及滯納金共計(jì)28074189.15元，本人作為連帶責(zé)任擔(dān)保人，承諾在2019年5月31日前分期償還。”周天杰的這個(gè)承諾函金額也低于愛(ài)迪爾2018年底對(duì)外披露的應(yīng)收賬款3130.21萬(wàn)元。

據(jù)裁判文書記錄，愛(ài)迪爾自認(rèn)慶豐實(shí)業(yè)向其支付了七筆貨款總計(jì)770萬(wàn)元，尚欠貨款約1868萬(wàn)元。

 

圖片來(lái)源：廣東省深圳市羅湖區(qū)人民法院民事判決書（2020）粵0303民初234號(hào) 

按照萬(wàn)分之六的違約金計(jì)算，慶豐實(shí)業(yè)總計(jì)欠愛(ài)迪爾違約金約736.94萬(wàn)元。對(duì)于愛(ài)迪爾主張的滯納金716.41萬(wàn)元，羅湖區(qū)法院認(rèn)為：“雙方約定按照每日萬(wàn)分之六支付違約金不違反法律規(guī)定，本院予以支持；但因原告主張的違約金金額低于按上述標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算的金額，故僅按原告主張的金額予以支持。” 

上述僅是愛(ài)迪爾訴訟中的一個(gè)例子，公司主張的金額低于對(duì)外披露應(yīng)收賬款金額約536萬(wàn)元，愛(ài)迪爾應(yīng)收賬款數(shù)字存疑。

銷售轉(zhuǎn)圈圈

瑞金曄平珠寶有限公司（以下簡(jiǎn)稱瑞金曄平）是愛(ài)迪爾2019年第一大應(yīng)收賬款方、2020年上半年第三大應(yīng)收賬款方，應(yīng)收賬款余額分別約為4776萬(wàn)元和3976萬(wàn)元。

工商資料顯示，瑞金曄平成立日期為2018年7月5日，注冊(cè)資本為500萬(wàn)元人民幣。然而，這家新成立的公司在2019年就成為愛(ài)迪爾第一大應(yīng)收賬款方。 

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，瑞金曄平不單單是愛(ài)迪爾的客戶，其還是另外一家珠寶上市公司——金一文化（002721，SZ）的供應(yīng)商。據(jù)金一文化公告，截至2019年底，金一文化對(duì)瑞金曄平的預(yù)付款為8559.8萬(wàn)元，形成原因?yàn)?ldquo;采購(gòu)預(yù)付款”。

圖片來(lái)源：記者根據(jù)愛(ài)迪爾、金一文化公告制圖 

事實(shí)上，金一文化與愛(ài)迪爾之間的聯(lián)系遠(yuǎn)不止上述這一個(gè)渠道。金一文化的子公司深圳市貴天鉆石有限公司（以下簡(jiǎn)稱貴天鉆石）也是深圳市大盤珠寶首飾有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱大盤珠寶）的供應(yīng)商，而大盤珠寶是愛(ài)迪爾的子公司。

2017年度，金一文化并購(gòu)貴天鉆石，在關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書中，金一文化披露2017年3月18日、3月20日和4月10日，貴天鉆石與大盤珠寶簽署了三份銷售鑲嵌飾品、銷售成品鉆的合同，金額分別為360.22萬(wàn)元、300.54萬(wàn)元和329.6萬(wàn)元，總計(jì)為990.36萬(wàn)元。

也即意味著，金一文化與愛(ài)迪爾之間通過(guò)瑞金曄平、貴天鉆石、大盤珠寶三家公司之間實(shí)現(xiàn)了銷售“轉(zhuǎn)圈圈”，這樣一來(lái)，在會(huì)計(jì)上就體現(xiàn)為多方的銷售收入都會(huì)提高。 

金一文化在回復(fù)記者《采訪函》時(shí)表示：“公司與瑞金曄平之間的業(yè)務(wù)往來(lái)，為公司向其采購(gòu)工藝品；公司子公司深圳市貴天鉆石有限公司與大盤珠寶之間的業(yè)務(wù)往來(lái)，為貴天鉆石向大盤珠寶銷售鉆石鑲嵌類產(chǎn)品。以上交易的產(chǎn)品品類不同，業(yè)務(wù)真實(shí)發(fā)生，符合市場(chǎng)公平交易的要求，是具有商業(yè)行為的價(jià)值轉(zhuǎn)換，具有商業(yè)實(shí)質(zhì)性。”

除了上述渠道之外，深圳市金百福珠寶首飾有限公司（以下簡(jiǎn)稱深圳金百福）為貴天鉆石客戶，深圳金百福也同為愛(ài)迪爾的供應(yīng)商。

據(jù)金一文化披露，截至2015年底，貴天鉆石對(duì)深圳金百福的應(yīng)收賬款期末余額約440.54萬(wàn)元。據(jù)愛(ài)迪爾披露，2018年度愛(ài)迪爾向深圳金百福采購(gòu)成品8333.74萬(wàn)元。

愛(ài)迪爾招股書顯示，2011~2013年及2014年上半年，深圳金百福皆位列愛(ài)迪爾前五大外購(gòu)半成品廠商名單，采購(gòu)金額分別為2379.52萬(wàn)元、2185.85萬(wàn)元、2135.03萬(wàn)元和540.30萬(wàn)元。

圖片來(lái)源：記者根據(jù)愛(ài)迪爾、金一文化、江西尚禾珠寶股份有限公司公告制圖 

江西尚禾珠寶股份有限公司（新三板掛牌企業(yè)，已退市，以下簡(jiǎn)稱尚禾珠寶）2017年年報(bào)顯示，其向大盤珠寶采購(gòu)金額約為2099萬(wàn)元，向金茉莉珠寶有限公司銷售金額約3243萬(wàn)元。據(jù)金一文化公告，截至2017年底，金一文化對(duì)金茉莉珠寶有限公司的預(yù)付款為3442.77萬(wàn)元。這是金一文化與愛(ài)迪爾之間的另外一個(gè)交易渠道，同樣實(shí)現(xiàn)了雙方營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)的效果。

此外，深圳金百福與金茉莉珠寶有限公司之間的關(guān)系也并非單單是貨物流轉(zhuǎn)，這兩家公司還同時(shí)是深圳市金鉆融資擔(dān)保股份有限公司的股東。 

金一文化在回復(fù)記者的《采訪函》中表示：“公司與金茉莉珠寶有限公司之間的業(yè)務(wù)往來(lái)，為公司向其采購(gòu)玉石翡翠類產(chǎn)品；2015年貴天鉆石向深圳金百福供應(yīng)貨品屬于公司收購(gòu)貴天鉆石之前發(fā)生的交易，除此之外，貴天鉆石未向深圳金百福銷售產(chǎn)品。以上業(yè)務(wù)真實(shí)發(fā)生，符合市場(chǎng)公平交易要求，是具有商業(yè)行為的價(jià)值轉(zhuǎn)換，具有商業(yè)實(shí)質(zhì)性。”

子公司蜀茂鉆石大量客戶注銷

據(jù)愛(ài)迪爾招股書，從2011年起，成都蜀茂鉆石有限公司（以下簡(jiǎn)稱蜀茂鉆石）即為其重要客戶之一。2017年底，愛(ài)迪爾以對(duì)價(jià)7.02億元并購(gòu)了蜀茂鉆石100%股權(quán)，而當(dāng)時(shí)蜀茂鉆石的賬面價(jià)值僅1.97億元，并購(gòu)增值率達(dá)255.62%。 

然而，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，蜀茂鉆石的客戶在愛(ài)迪爾并購(gòu)之后的兩年間出現(xiàn)大量注銷的現(xiàn)象。

圖片來(lái)源：蜀茂鉆石審計(jì)報(bào)告截圖 

位列蜀茂鉆石2016年、2017年和2018年上半年前五大客戶名單中的多家公司，目前均已注銷：龍泉驛區(qū)十陵街辦新德西爾珠寶店（2019年5月15日注銷）、北川羌族自治縣安昌鎮(zhèn)德西爾首飾店（2020年4月9日注銷）、雙流縣金萊帝飾品店（2018年12月5日注銷）、成都浪漫密碼鉆石有限公司（2020年8月18日注銷）、巴中市巴州區(qū)永盛商店（2018年11月23日注銷）。

這些經(jīng)銷商也有不少蹊蹺之處，比如注冊(cè)資本僅1.5萬(wàn)元的雙流縣金萊帝飾品店在2018年上半年還從蜀茂鉆石處進(jìn)貨約499萬(wàn)元，但在2018年12月就注銷了。而蜀茂鉆石最大的客戶——云南鼎列商貿(mào)有限公司（以下簡(jiǎn)稱云南鼎列）也已注銷。 

云南鼎列與蜀茂鉆石之間的關(guān)系或許并非簡(jiǎn)單的供貨關(guān)系。在愛(ài)迪爾并購(gòu)蜀茂鉆石之前，陳茂森是蜀茂鉆石的實(shí)際控制人；而在2015年10月前，名為“陳茂森”的人也是云南鼎列的實(shí)際控制人，并擔(dān)任監(jiān)事。

圖片來(lái)源：?jiǎn)⑿艑毱髽I(yè)版截圖 

截至目前，鐘艷為蜀茂鉆石的法定代表人，也曾為蜀茂鉆石的股東。與陳茂森同一時(shí)間，名叫“鐘艷”的人也曾在2015年10月前為云南鼎列的法定代表人、股東。此外，曾國(guó)東、陳曙光也曾為云南鼎列歷史股東，而同名的“曾國(guó)東”、“陳曙光”也曾為蜀茂鉆石的歷史股東。 

不過(guò)，上述同名的陳茂森、鐘艷、曾國(guó)東、陳曙光是否為同一個(gè)人，目前尚無(wú)法證實(shí)。

吊詭的是，云南鼎列在2016年、2017年和2018年上半年，向蜀茂鉆石分別采購(gòu)了約2500萬(wàn)元、1181萬(wàn)元和1204萬(wàn)元的貨物，位列蜀茂鉆石2016年和2018年上半年第一大客戶、2017年第二大客戶，經(jīng)營(yíng)狀況不可謂不好。

然而，在2020年12月15日，云南鼎列申請(qǐng)了簡(jiǎn)易注銷公告，已于2021年2月2日注銷。

圖片來(lái)源：國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)截圖 

 

圖片來(lái)源：國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)截圖 

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者就為何計(jì)提壞賬準(zhǔn)備后不起訴、慶豐實(shí)業(yè)起訴金額低于賬面應(yīng)收賬款余額、與金一文化等主體的銷售是否具備商業(yè)實(shí)質(zhì)、蜀茂鉆石客戶為何大量注銷等問(wèn)題向愛(ài)迪爾發(fā)出了《采訪函》，但截至發(fā)稿未獲回復(fù)。

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