每經(jīng)記者 唐宗全    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

今日，“順周期”概念股表現(xiàn)亮眼，但是機(jī)構(gòu)重倉(cāng)股跳水讓人很揪心。

茅臺(tái)跳水了，“各種茅”也跳水了。風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)，現(xiàn)在是鋼鐵、有色、煤炭、化工和海運(yùn)板塊唱主角。

《牛人重倉(cāng)》欄目昨天剛剛說(shuō)，要“拭目以待”市場(chǎng)風(fēng)格有可能切換，今天“煤飛色舞”的行情就再現(xiàn)。牛眼君雖然不會(huì)算命，但是市場(chǎng)熱錢(qián)的投資偏好或許可以說(shuō)說(shuō)，資金如果偏好哪個(gè)板塊，哪個(gè)板塊就可能成為近期熱門(mén)。

牛人重倉(cāng)精選指數(shù)的計(jì)算機(jī)算法“贈(zèng)送”了兩大附加功能：成分股的多少可以折射市場(chǎng)的強(qiáng)弱；牛人重倉(cāng)精選指數(shù)成分股的板塊分布，可以或多或少地預(yù)測(cè)短期熱點(diǎn)。

根據(jù)慣例，每天我們要關(guān)注一只機(jī)構(gòu)重倉(cāng)股，今日輪到了洛陽(yáng)鉬業(yè)（603993）。

中信證券：公司業(yè)績(jī)有望迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)

今日（5月7日），《牛人重倉(cāng)》欄目關(guān)注洛陽(yáng)鉬業(yè)（603993）。截至收盤(pán)，該股報(bào)6.22元/股，漲幅4.01%，今年來(lái)漲幅-0.48%。

洛陽(yáng)鉬業(yè)北向資金持股數(shù)量63812.38萬(wàn)股，占自由流通股本的9.11%，北向資金持股市值381598.03萬(wàn)元，融資余額290533.28萬(wàn)元。

洛陽(yáng)鉬業(yè)4月底發(fā)布了一季度報(bào)告稱，受益于銅、鈷產(chǎn)品價(jià)格上漲，公司業(yè)績(jī)穩(wěn)步上揚(yáng)。2021年第一季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入399.15億元，同比增長(zhǎng)78%；實(shí)現(xiàn)息稅折攤前利潤(rùn)33.06億元，同比增長(zhǎng)124%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司凈利潤(rùn)10.07億元，同比增長(zhǎng)125%；均創(chuàng)2019年以來(lái)最佳單季水平。

2021年第一季度披露，剛果（金）銅、鈷產(chǎn)量分別為49,687噸和3,300噸；中國(guó)業(yè)務(wù)鉬、鎢產(chǎn)量分別為4,031噸和2,091噸；巴西鈮、磷產(chǎn)量分別為1,877噸和25.52萬(wàn)噸；澳洲NPM（80%權(quán)益）銅、金產(chǎn)量分別為5,648噸和4,489盎司；IXM礦物金屬實(shí)物銷(xiāo)售量61萬(wàn)噸，精煉金屬實(shí)物銷(xiāo)售量79萬(wàn)噸。

中信證券李超、商力、敖翀發(fā)表研報(bào)稱，公司業(yè)績(jī)有望迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，維持“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。

公司在“互動(dòng)易”中表示，已于2020年12月完成了Kisanfu銅鈷礦的收購(gòu)；公司TFM銅儲(chǔ)量371萬(wàn)噸，NPM銅儲(chǔ)量71萬(wàn)噸；營(yíng)業(yè)收入主要來(lái)源是礦山采掘及加工和礦產(chǎn)貿(mào)易板塊。

中信證券上述研報(bào)指出，公司是具備多元資產(chǎn)組合的礦業(yè)巨頭，Tenke和Kisanfu將成為公司投資組合中具備成長(zhǎng)性的世界級(jí)資產(chǎn)，組織結(jié)構(gòu)優(yōu)化后的外延并購(gòu)+內(nèi)生增長(zhǎng)雙輪驅(qū)動(dòng)料將打開(kāi)公司長(zhǎng)期的成長(zhǎng)空間。

《牛人重倉(cāng)》欄目關(guān)注機(jī)構(gòu)重倉(cāng)股，洛陽(yáng)鉬業(yè)的大玩家是誰(shuí)？

北向資金持股5.5億股，二季度已增倉(cāng)15.41%

截至2021年一季度末，香港中央結(jié)算有限公司持股55292.88萬(wàn)股，占自由流通股本的7.9%，持股市值29.19億元。

從2021年一季度末至前一個(gè)交易日，北向資金已經(jīng)增持8519.5萬(wàn)股，持股數(shù)量增加15.41%。

從更長(zhǎng)期的時(shí)間區(qū)間來(lái)看，從2020年四季度末至前一個(gè)交易日，北向資金持股量已經(jīng)從56360.77萬(wàn)股增至63812.38萬(wàn)股，增持7451.61萬(wàn)股，增倉(cāng)13.22%。

從2021年一季度末至前一個(gè)交易日，北向資金持股數(shù)量增加15.41%，股價(jià)區(qū)間漲幅13.26%。在此期間，北向資金持股量變化與股價(jià)表現(xiàn)正相關(guān)。

從2020年四季度末至前一個(gè)交易日，北向資金持股數(shù)量增加13.22%，股價(jià)區(qū)間漲幅-4.32%。在此期間，北向資金持股量變化與股價(jià)表現(xiàn)負(fù)相關(guān)。

除了北向資金，機(jī)構(gòu)的持股情況如何？

34只基金持有12.09億股，阿布達(dá)比投資局持股6236.62萬(wàn)股

通達(dá)信軟件數(shù)據(jù)顯示，有34只基金合計(jì)持有12.09億股，占總股份的6.8%。

建信基金－工商銀行－陜西省國(guó)際信托－陜國(guó)投·金玉6號(hào)定向投資集合資金信托計(jì)劃持股6.3192億股，占流通股的3.58%。這是基金的專戶理財(cái)信托計(jì)劃。

另外，洛陽(yáng)鉬業(yè)也是一只基金重倉(cāng)股，“匯豐晉信低碳先鋒股票”持股5448.2萬(wàn)股。

洛陽(yáng)鉬業(yè)還是一只QFII重倉(cāng)股，阿布達(dá)比投資局新進(jìn)了6236.62萬(wàn)股，占了流通盤(pán)的0.35%。

“順周期”PK“各種茅” 牛人重倉(cāng)精選指數(shù)“過(guò)山車(chē)”

今日，牛人重倉(cāng)精選指數(shù)在“順周期”概念的帶動(dòng)下一度走得很強(qiáng)，盤(pán)中刷新了高點(diǎn)1090.18點(diǎn)。但是，從日線圖上看又收出一根陰線，上影線很長(zhǎng)，市場(chǎng)的拋壓很重。

盡管如此，今日牛人重倉(cāng)精選指數(shù)表現(xiàn)也強(qiáng)于滬深300指數(shù)，滬深300指數(shù)今天跌了1.29%，牛人重倉(cāng)精選指數(shù)只跌了0.22%。

25只成分股中，今日上漲的11只，下跌的13只，平盤(pán)的1只。

上午在煤炭、鋼鐵、稀土等板塊走強(qiáng)的帶動(dòng)下指數(shù)節(jié)節(jié)攀升；午后，貴州茅臺(tái)等權(quán)重股跳水，創(chuàng)業(yè)板跳水，芯片龍頭跳水，在醫(yī)美概念、半導(dǎo)體、醫(yī)療保健等板塊跳水的拖累下牛人重倉(cāng)精選指數(shù)逐波走低，從近2%的漲幅到跌0.22%，回吐了全部漲幅，被打回原形。

今日收盤(pán)，成分股中漲幅前三的是：陜西黑貓、華魯恒升和華峰化學(xué)。成分股中漲幅靠前的都是所謂“順周期”股。

今日收盤(pán)，成分股中跌幅前三的是：歌爾股份、京東方A和寧德時(shí)代。

風(fēng)水輪流轉(zhuǎn) 踏準(zhǔn)節(jié)奏很關(guān)鍵

前期強(qiáng)勢(shì)的機(jī)構(gòu)重倉(cāng)股今天拋壓很重，比如我們成分股中的歌爾股份跌了6.53%，京東方A跌了5.71%，寧德時(shí)代跌了4.35%……

這些票是節(jié)前的強(qiáng)勢(shì)股，奈何風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)，強(qiáng)勢(shì)股調(diào)整起來(lái)跌幅也嚇人。如果沒(méi)有踏準(zhǔn)風(fēng)格轉(zhuǎn)換的節(jié)奏，基本上又是“竹籃打水一場(chǎng)空”。

所以，選股和擇時(shí)都很重要，我們編制指數(shù)，選擇成分股的標(biāo)準(zhǔn)就是——好股也要選在它的上升周期。

今日收盤(pán)，計(jì)算機(jī)模型選入3只強(qiáng)勢(shì)股。

今日收盤(pán)，計(jì)算機(jī)模型將6只個(gè)股從成分股中剔除。

選入3只，選出6只，成分股數(shù)量減少3只至22只：

牛人重倉(cāng)精選指數(shù)有兩個(gè)用法需要注意：

第一是成分股的數(shù)量，如果成分股數(shù)量一直在增加，說(shuō)明市場(chǎng)的強(qiáng)度還不錯(cuò)。

成分股數(shù)量是人氣指標(biāo)，代表市場(chǎng)情緒。如果市場(chǎng)情緒高漲，那么成分股的數(shù)量就比較多；如果市場(chǎng)陷入調(diào)整，那么成分股數(shù)量就會(huì)減少?，F(xiàn)在成分股數(shù)量在減少，代表市場(chǎng)處在調(diào)整期。

第二是成分股的板塊效應(yīng)，如果成分股中大面積出現(xiàn)“順周期”股，說(shuō)明現(xiàn)在市場(chǎng)的資金偏好這個(gè)板塊。

最近，“順周期”股大面積選入指數(shù)，昨天的文章中牛眼君說(shuō)“風(fēng)格是否切換要拭目以待”，看起來(lái)這個(gè)規(guī)律是靈驗(yàn)的，這兩天煤炭、有色、鋼鐵、化工和海運(yùn)板塊走得相當(dāng)強(qiáng)。前期，創(chuàng)新藥CXO、碳中和概念走強(qiáng)，在成分股數(shù)量上也有反映?，F(xiàn)在，“順周期”個(gè)股繼續(xù)扎堆兒選入指數(shù)，說(shuō)明目前市場(chǎng)資金依然偏愛(ài)鋼鐵、有色、煤炭、化工和航運(yùn)。

（本文僅供參考，不構(gòu)成買(mǎi)賣(mài)依據(jù)，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。）