每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 葉峰    

在近日的機(jī)構(gòu)調(diào)研中，記者注意到，易方達(dá)的頂流基金經(jīng)理張坤又出現(xiàn)在兩家公司的調(diào)研名單中，分別為海康威視和溫氏股份。

值得注意的是，在張坤調(diào)研溫氏股份的同一天，易方達(dá)的另一位明星基金經(jīng)理蕭楠出現(xiàn)在另一家“豬茅”牧原股份的調(diào)研名單中。

張坤現(xiàn)身調(diào)研兩家公司

根據(jù)上市公司近期的機(jī)構(gòu)調(diào)研情況顯示，“公募一哥”張坤又出現(xiàn)在兩家上市公司的名單中，它們分別是?？低暫蜏厥瞎煞?。

具體來(lái)看，7月24日，超百家機(jī)構(gòu)及個(gè)人通過(guò)電話會(huì)議參與了海康威視的的業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)，其中就包括了多家公募基金公司，而在這份調(diào)研名單中，出現(xiàn)了多位明星基金經(jīng)理，比如易方達(dá)的張坤，匯添富基金的袁建軍和雷鳴，交銀施羅德的郭斐、何帥；興證全球基金的謝治宇、銀華基金的李曉星、中歐基金的周應(yīng)波等。

在調(diào)研中，主要的問(wèn)題也都是圍繞公司的業(yè)務(wù)展開(kāi)，比如在關(guān)于毛利率方面，海康威視表示：“從一二季度來(lái)看，毛利率略有些波動(dòng)，大家可以不用太糾結(jié)，因?yàn)椴▌?dòng)本身也不太明顯，同時(shí)銷售收入結(jié)構(gòu)上也有一些變化。SMBG增長(zhǎng)的速度比較快，都會(huì)帶來(lái)整個(gè)收入大盤子的毛利率的調(diào)整。”

到了7月26日，張坤再現(xiàn)現(xiàn)身溫氏股份的調(diào)研名單中，這次主要是以路演活動(dòng)的形式展開(kāi)，地點(diǎn)在深圳。易方達(dá)除了張坤，還有王坤、于博、王蕾等多位人員參與，另外，在其它公募基金方面，還有大成基金的徐彥等，前海開(kāi)源的石峰等，一共40位機(jī)構(gòu)投資者。

從提問(wèn)來(lái)看，大家比較關(guān)注的主要是養(yǎng)豬業(yè)務(wù)，溫氏股份表示，為了應(yīng)對(duì)豬周期影響，公司主要通過(guò)五種方式做了相關(guān)的準(zhǔn)備，一是，比行業(yè)早半年控制資本開(kāi)支；二是，公司現(xiàn)有庫(kù)存現(xiàn)金充裕，融資渠道豐富；三是，4月份成功發(fā)行可轉(zhuǎn)債，募集了92.97億元；四是，上半年已籌備較多資金，確保資金安全；五是，公司現(xiàn)有包括美元債、公司債、中期票據(jù)、超短融、商業(yè)銀行綜合授信等 各類融資工具剩余額度充足。

總結(jié)來(lái)看，主要還是強(qiáng)調(diào)資金方面的充裕，另外，溫氏股份表示，對(duì)于之前提到的今年肉豬出欄目標(biāo)為1200萬(wàn)頭，明年目標(biāo)為2000萬(wàn)頭的這個(gè)計(jì)劃，暫時(shí)沒(méi)有變化。

蕭楠同一天調(diào)研牧原股份

值得注意的是，就在7月26日張坤調(diào)研溫氏股份的同時(shí)，易方達(dá)的另一位明星基金經(jīng)理蕭楠出現(xiàn)在牧原股份的調(diào)研名單中。

這次在牧原股份公司會(huì)議室開(kāi)展的調(diào)研活動(dòng)，同樣吸引了多家資管機(jī)構(gòu)前往，在公募基金方面，除了易方達(dá)的蕭楠，還有華泰柏瑞的呂慧建，興證全球基金的徐留明等，另外還有正心谷、萬(wàn)方資產(chǎn)、淡水泉等多家私募機(jī)構(gòu)。

在調(diào)研中，機(jī)構(gòu)主要關(guān)心的是河南暴雨對(duì)公司的影響，以及養(yǎng)豬業(yè)務(wù)的變化。牧原股份表示，“據(jù)初步統(tǒng)計(jì)，目前直接財(cái)產(chǎn)損失約1000萬(wàn)元。生豬及財(cái)產(chǎn)都有購(gòu)買相關(guān)保險(xiǎn)，后續(xù)會(huì)根據(jù) 理賠條款啟動(dòng)相關(guān)程序。”

而對(duì)于近期豬價(jià)跌幅較大，牧原股份表示：“豬價(jià)下滑對(duì)于資本開(kāi)支計(jì)劃有一定的影響，公司從3-4月份開(kāi)始就對(duì)工程建設(shè)和采購(gòu)進(jìn)行調(diào)整。明年出欄量相較今年會(huì)有所增長(zhǎng)，具體的增長(zhǎng)幅度看下半年母豬的增長(zhǎng)速度。”

另外，在生豬的周期底部判斷上，牧原股份認(rèn)為：“判斷周期底部的具體時(shí)間，意義不大。目前，公司已經(jīng)發(fā)現(xiàn)成本高的場(chǎng)區(qū)及導(dǎo)致成本高原因，當(dāng)下的主要工作是針對(duì)成本高的區(qū)域，重點(diǎn)采取措施提升管理，加強(qiáng)環(huán)境控制，降低成本。同時(shí)，根據(jù)外部環(huán)境及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況做好現(xiàn)金流管理，保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流安全。”

除了上述這幾位明星基金經(jīng)理，記者注意到，近期還出現(xiàn)在上市公司調(diào)研名單中的明星基金經(jīng)理還有多位。比如富國(guó)基金的畢天宇7月21日調(diào)研了藏格控股；中歐基金的曹名長(zhǎng)，7月19日調(diào)研了海洋王；農(nóng)銀匯理的趙詣7月12日調(diào)研了中材國(guó)際。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)