每經(jīng)記者 王帆    每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 楊煜    每經(jīng)編輯 梁梟    

暑運(yùn)遇冷后，9月的民航市場(chǎng)迎來(lái)回暖，載客量觸底反彈。

自今年年初開(kāi)始，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》每月推出《中國(guó)民航業(yè)數(shù)據(jù)洞察報(bào)告》及“民航數(shù)據(jù)洞察”系列報(bào)道，持續(xù)關(guān)注中國(guó)主流航司、機(jī)場(chǎng)運(yùn)營(yíng)表現(xiàn)與資本運(yùn)作，長(zhǎng)期追蹤和洞察中國(guó)民航業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。

9月，全民航客運(yùn)量環(huán)比增長(zhǎng)61.2%，較上月均有明顯回升，其中三大航增速均超過(guò)70%；貨郵運(yùn)輸量環(huán)比增長(zhǎng)15.2%，國(guó)際貨運(yùn)航班仍占優(yōu)勢(shì)。機(jī)場(chǎng)方面，北京成雙節(jié)熱門目的地，促使首都機(jī)場(chǎng)旅客量環(huán)比大增94.98%。

民航專家綦琦在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示：“由于8月疫情較為嚴(yán)重，基數(shù)較低。此外，相對(duì)來(lái)說(shuō)，9月疫情更加偏向于區(qū)域性，其他主要樞紐并沒(méi)有受到影響，再加上中秋、國(guó)慶前錯(cuò)峰出行的雙重刺激，所以9月航空客運(yùn)迎來(lái)明顯的環(huán)比增長(zhǎng)。”

隨著第三季度的結(jié)束，今年前三季度的民航運(yùn)營(yíng)情況呈現(xiàn)出了較去年不一樣的特點(diǎn)，也可一定程度上預(yù)知全年結(jié)果——國(guó)航客運(yùn)量超過(guò)東航，機(jī)場(chǎng)排名與去年全年保持一致。個(gè)中原因如何？詳情請(qǐng)看本期報(bào)告。

客運(yùn)解析：載客量觸底反彈，環(huán)比增長(zhǎng)六成

經(jīng)歷過(guò)8月南京疫情導(dǎo)致的全國(guó)多點(diǎn)擴(kuò)散、航空出行遇冷，9月航空客運(yùn)迎來(lái)觸底反彈。民航局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，9月全行業(yè)共完成旅客運(yùn)輸量3611.7萬(wàn)人次，環(huán)比增長(zhǎng)61.2%，較上月明顯回升。

值得一提是，9月雖有福建疫情，但由于及時(shí)切斷傳播鏈條，疫情未向全國(guó)大規(guī)模擴(kuò)散，對(duì)全國(guó)航空出行影響較為有限。

分航司來(lái)看，六大上市航司中，南航、東航、國(guó)航三大航司的載客人數(shù)均實(shí)現(xiàn)超過(guò)70%的環(huán)比增長(zhǎng)，超過(guò)行業(yè)平均水平。環(huán)比增長(zhǎng)率最低的為春秋航空，僅有25.57%，這與其上月受全國(guó)疫情影響較小有關(guān)。8月數(shù)據(jù)顯示，在其余航司下降幅度都在近五成和六成的情況下，春秋航空的載客人數(shù)相對(duì)而言更加穩(wěn)定，下降幅度僅為﹣30.57%。這導(dǎo)致9月春秋航空的反彈空間較其他航司小。

從客座率來(lái)看，春秋航空依舊維持高水平，達(dá)到84.68%，其余航司的客座率基本為64%～73%。

航班量也能一定程度上反映客運(yùn)的環(huán)比恢復(fù)。飛常準(zhǔn)數(shù)據(jù)顯示，2021年9月，中國(guó)內(nèi)地航線日均執(zhí)行航班量約為10585班次，環(huán)比提升43.46%。航班管家數(shù)據(jù)顯示，2021年9月上市航司除華夏航空、春秋航空之外，其他航司執(zhí)飛航班量環(huán)比均有五成及以上增長(zhǎng)。其中，吉祥航空?qǐng)?zhí)飛航班量環(huán)比增幅最大，達(dá)64.7%。

據(jù)去哪兒大數(shù)據(jù)研究院院長(zhǎng)蘭翔預(yù)測(cè)，四季度每個(gè)月的民航旅客量仍有望達(dá)到2019年同期的80%～90%。蘭翔表示，相較于8月份疫情期間，民航市場(chǎng)在逐步回升。“如果西北疫情不發(fā)生擴(kuò)散，實(shí)際上10月份整體的旅客量應(yīng)該不輸于9月份。”

貨運(yùn)解析：南航同比下滑25%，國(guó)際貨運(yùn)航班仍占優(yōu)勢(shì)

在貨運(yùn)方面，民航局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，9月全行業(yè)共完成貨郵運(yùn)輸量59.9萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)15.2%，呈現(xiàn)恢復(fù)趨勢(shì)。

三大航的貨運(yùn)優(yōu)勢(shì)依舊突出，南航、國(guó)航、東航9月分別實(shí)現(xiàn)貨郵載運(yùn)量11.04萬(wàn)噸、10.25萬(wàn)噸、7.47萬(wàn)噸，位列前三。從同比變動(dòng)幅度來(lái)看，南航下滑幅度最大，為﹣25.05%；海航雖然貨運(yùn)規(guī)模不大，僅為3.16萬(wàn)噸，但同比增長(zhǎng)幅度最大，為32.21%。從貨郵載運(yùn)率來(lái)看，春秋航空最高為64.91%。

 

航班管家數(shù)據(jù)顯示，9月中國(guó)大陸貨運(yùn)航班量14543架次，同比2020年提升15.1%，同比2019年提升51.6%。從貨運(yùn)航班結(jié)構(gòu)來(lái)看，9月貨運(yùn)國(guó)際航班仍然占優(yōu)勢(shì)，國(guó)際航班占比56.3%，國(guó)內(nèi)航班占比達(dá)43.7%。

目前，國(guó)內(nèi)航空貨運(yùn)主要依靠客機(jī)腹艙，貨運(yùn)運(yùn)力不足。隨著客改貨加速、貨運(yùn)需求擴(kuò)大和政策鼓勵(lì)，未來(lái)航空貨運(yùn)將迎來(lái)發(fā)展關(guān)鍵期。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在9月28日開(kāi)幕的第十三屆中國(guó)航展上獲悉，中國(guó)商飛發(fā)布了《中國(guó)商飛公司市場(chǎng)預(yù)測(cè)年報(bào)（2021-2040）》。報(bào)告指出，疫情期間，航空貨運(yùn)市場(chǎng)展現(xiàn)了強(qiáng)韌的發(fā)展韌勁，隨著疫情控制，航空貨運(yùn)需求將進(jìn)一步釋放，展現(xiàn)出更明顯的發(fā)展后勁，預(yù)計(jì)未來(lái)20年中國(guó)將會(huì)有630架貨機(jī)進(jìn)入市場(chǎng)，機(jī)隊(duì)規(guī)模達(dá)到737架。

而放眼全球，中國(guó)商飛指出，2020年全球貨機(jī)機(jī)隊(duì)規(guī)模為2185架，預(yù)測(cè)到2040年將達(dá)到3448架，另外將有1881架客機(jī)通過(guò)客改貨的方式進(jìn)入貨運(yùn)市場(chǎng)。從全球各地區(qū)來(lái)看，北美地區(qū)仍是貨機(jī)需求最大的地區(qū)，亞太地區(qū)（含中國(guó)）依然維持良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。

運(yùn)力解析：六大航司引進(jìn)7架飛機(jī)

機(jī)隊(duì)方面，9月六大上市航司一共引進(jìn)了7架飛機(jī)，退出了1架飛機(jī)。其中，南航引進(jìn)2架ARJ21飛機(jī)；東航引進(jìn)2架A320NEO飛機(jī)和1架ARJ21飛機(jī)；國(guó)航引進(jìn)1架ARJ21飛機(jī)，退出1架A321飛機(jī)；吉祥航空引進(jìn)1架A320系列飛機(jī)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，今年以來(lái)，國(guó)內(nèi)航司引進(jìn)的飛機(jī)以空客暢銷的窄體機(jī)A320系列為主。在不久前的中國(guó)航展上，空客中國(guó)CEO徐崗在召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)時(shí)透露，截至8月底，空客今年共向中國(guó)內(nèi)地客戶交付87架飛機(jī)，其中A320系列就達(dá)到了80架之多。

此外，國(guó)產(chǎn)支線飛機(jī)ARJ21飛機(jī)在今年也持續(xù)穩(wěn)定交付，9月三大航就引進(jìn)了4架ARJ21飛機(jī)。據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，截至9月底，三大航中運(yùn)營(yíng)ARJ21飛機(jī)最多的為南航，為10架；其次為東航和國(guó)航，分別為7架和6架。

在投入的座位公里數(shù)方面，9月三大航的可利用座位公里數(shù)規(guī)模較大，但同比下滑幅度均超過(guò)16%。相比而言，海航、春秋航空、吉祥航空的可利用座位公里數(shù)較為穩(wěn)定，下滑不超過(guò)1%。

機(jī)場(chǎng)運(yùn)營(yíng)解析：北京成熱門目的地，首都機(jī)場(chǎng)旅客量環(huán)比大增九成

9月，隨著北京環(huán)球影城正式開(kāi)業(yè)，北京成為中秋、國(guó)慶假期的熱門目的地。航班管家數(shù)據(jù)顯示，9月TOP10航線航班量環(huán)比均正增長(zhǎng)，其中北京首都機(jī)場(chǎng)恢復(fù)迅速，9月北京首都機(jī)場(chǎng)往返成都雙流、上海虹橋、深圳寶安機(jī)場(chǎng)的航線航班量環(huán)比增幅居于前三。

從上市機(jī)場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)來(lái)看，北京首都機(jī)場(chǎng)也是環(huán)比增速最快的。起降架次方面，北京首都機(jī)場(chǎng)為2.76萬(wàn)架次，環(huán)比增長(zhǎng)52.05%；旅客吞吐量方面，北京首都機(jī)場(chǎng)為293.94萬(wàn)人次，環(huán)比增長(zhǎng)94.98%。

從全國(guó)來(lái)看，全國(guó)機(jī)場(chǎng)的出港航班量與航司載客量的復(fù)蘇態(tài)勢(shì)保持一致。飛常準(zhǔn)數(shù)據(jù)顯示，9月國(guó)內(nèi)機(jī)場(chǎng)實(shí)際出港航班量為32.32萬(wàn)架次，環(huán)比提升38.24%；日均出港航班量超1萬(wàn)架次。其中9月30日出港航班量達(dá)單日最高峰，為1.29萬(wàn)架次。

在機(jī)場(chǎng)準(zhǔn)點(diǎn)率方面，飛常準(zhǔn)數(shù)據(jù)顯示，9月國(guó)內(nèi)機(jī)場(chǎng)平均出港準(zhǔn)點(diǎn)率為83.65%，同比提升20.69個(gè)百分點(diǎn)。在千萬(wàn)級(jí)機(jī)場(chǎng)中，北京大興機(jī)場(chǎng)以92.54%的出港準(zhǔn)點(diǎn)率排在首位，西安咸陽(yáng)機(jī)場(chǎng)、青島膠東機(jī)場(chǎng)分列2、3位。

前三季度成績(jī)單：國(guó)航客運(yùn)反超東航，機(jī)場(chǎng)排名保持穩(wěn)定

隨著9月過(guò)去，民航業(yè)運(yùn)營(yíng)的第三個(gè)季度也隨之結(jié)束。統(tǒng)計(jì)前三季度數(shù)據(jù)可發(fā)現(xiàn)，今年行業(yè)呈現(xiàn)出了較去年不一樣的特點(diǎn)，也可一定程度上預(yù)知全年結(jié)果。

去年（2020年），客運(yùn)量排名前三的航司分別為南航（9685.53萬(wàn)人次）、東航（7448.78萬(wàn)人次）、國(guó)航（6869.15萬(wàn)人次）。不過(guò)今年前三季度，上述排名發(fā)生了變化，南航仍遙遙領(lǐng)先，載客人數(shù)為7868.42萬(wàn)人次，而國(guó)航以5510.37萬(wàn)人次超越了東航的5060.06萬(wàn)人次，差距約450萬(wàn)人次。

上述排名變化或許與今年散發(fā)疫情所在區(qū)域有關(guān)。梳理可知，今年前三季度，國(guó)內(nèi)本土疫情主要發(fā)生在廣東、江蘇、云南、河南、福建等地。綦琦表示：“疫情雖然說(shuō)對(duì)幾大航司都有所影響，但具體要看疫情高發(fā)區(qū)對(duì)哪個(gè)航空公司影響較為劇烈。今年德?tīng)査《驹斐傻膰?guó)內(nèi)本土疫情，較為嚴(yán)重的是南京，導(dǎo)致南京機(jī)場(chǎng)連續(xù)很長(zhǎng)時(shí)間停航，而江蘇在整個(gè)東航體系占比不小，因此停航造成的減量較大。”

他還分析道：“對(duì)于南航而言，雖然其主基地在廣州，廣州疫情對(duì)其造成一定影響，但當(dāng)時(shí)并未完全停航，而是實(shí)行一定管制，這與南京完全停航的程度不是一個(gè)等級(jí)。加上南航航線的區(qū)域集中度不高，很多運(yùn)力可以調(diào)撥，因此仍然能夠保持第一的位置。”

另外，在恢復(fù)率方面，受益于今年疫情得到顯著控制，民航業(yè)的復(fù)蘇態(tài)勢(shì)明顯。民航局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年前三季度，全行業(yè)完成旅客運(yùn)輸量3.53億人次，同比2020年同期增長(zhǎng)25.8%，恢復(fù)到疫情前2019年同期的71.0%。分航司來(lái)看，六大上市航司前三季度客運(yùn)量較去年均實(shí)現(xiàn)了20%～40%的增長(zhǎng)，其中增長(zhǎng)最快是海航和吉祥航空，增長(zhǎng)率均為37.1%。

在貨運(yùn)方面，民航局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年前三季度，全行業(yè)完成貨郵運(yùn)輸量545.6萬(wàn)噸，同比2020年同期增長(zhǎng)14.3%，恢復(fù)到疫情前2019年同期的100.1%，基本與疫情前貨運(yùn)量持平。分航司來(lái)看，南航前三季度貨運(yùn)表現(xiàn)最佳，實(shí)現(xiàn)貨郵載運(yùn)量106.94萬(wàn)噸；海航增長(zhǎng)率最大，為46.41%。

在機(jī)場(chǎng)排名方面，今年前三季度的上市機(jī)場(chǎng)吞吐量由高到低維持去年的“廣、深、北、上”的排名情況。廣州白云機(jī)場(chǎng)以3096.16萬(wàn)人次位居第一。旅客吞吐量、起降架次增速最快的均為北京首都機(jī)場(chǎng)，同比增幅分別達(dá)到18.4%、19.10%。

資本動(dòng)態(tài)解析：板塊市值“先抑后揚(yáng)”，智慧機(jī)場(chǎng)成創(chuàng)收新出口

9月，民航板塊市值“先抑后揚(yáng)”。9月中上旬，受福建疫情影響，民航業(yè)的市值回歸趨勢(shì)中斷。后續(xù)在“雙節(jié)”帶動(dòng)下，民航業(yè)市值又再度攀升。整體來(lái)看，民航板塊市值在9月有小幅上漲。12家民航業(yè)上市公司總市值最終為5601.44億元，9月上漲超過(guò)65億元，漲幅達(dá)到1.18%。

今年以來(lái)，局部疫情反復(fù)的形勢(shì)依然嚴(yán)峻，民航企業(yè)也在投融資市場(chǎng)設(shè)法破局。一方面，春秋航空等航司繼續(xù)加強(qiáng)融資額度準(zhǔn)備，保障經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流安全。另一方面，深圳機(jī)場(chǎng)、北京首都機(jī)場(chǎng)股份參與投資“智慧機(jī)場(chǎng)”項(xiàng)目，為公司帶來(lái)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)（詳見(jiàn)報(bào)道《民航板塊9月市值“先抑后揚(yáng)”智慧機(jī)場(chǎng)成創(chuàng)收新出口？》）。

封面圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 張建 攝（資料圖）