每經記者 陳利    每經編輯 魏文藝    

延遲四天后，今日（2022年1月4日），藍光發(fā)展(600466.SH)針對1元將旗下3個項目轉讓給金科地產的問詢（詳見《1元錢賣給金科3個項目？藍光發(fā)展遭上交所“五連問”》）向上交所交出了回復。

此前，藍光發(fā)展因擬將持有的重慶煬玖商貿有限責任公司（以下簡稱重慶煬玖）100%股權轉讓給重慶悅寧山企業(yè)管理有限公司，交易對價1元，收到上交所《關于對四川藍光發(fā)展股份有限公司有關事項的問詢函》。

根據(jù)公告，本次轉讓前，藍光發(fā)展將對重慶煬玖進行資產重組，模擬重組后包括重慶煬玖及其下屬重慶未來城104畝項目、重慶芙蓉公館項目以及天津小站等項目。重慶煬玖模擬交易后的賬面凈資產為14.84億元，而本次交易作價僅為1元。

在回復函中，藍光發(fā)展表示，由于本次交易是在保交付、降負債的背景下進行的，通過承債式收購在出售資產的同時能夠降低公司負債約91.91億元（包含經營性負債）。因此，在上述交易背景下，公司本次交易以評估值為基礎，交易價格公平合理，不存在損害上市公司利益的情況。

資料顯示，重慶未來城104畝項目是重慶燦瑞置業(yè)有限公司于2019年4月通過招拍掛方式獲得，項目自2019年10月動工建設，在建工程面積147850平方米，現(xiàn)狀處于停工狀態(tài)，未開發(fā)土地0平方米。根據(jù)目前施工進度，依據(jù)《國有建設用地土地使用權出讓合同》約定的竣工日期，本項目存在逾期竣工及逾期交房風險。

重慶芙蓉公館項目是重慶宇晟置業(yè)有限公司于2017年6月通過招拍掛方式取得位于重慶兩江新區(qū)兩路組團的274.21畝土地的國有土地使用權。該項目自2019年5月動工建設，在建工程面積599048平方米，現(xiàn)狀為停工狀態(tài)，未開發(fā)土地為18400平方米。項目已構成逾期竣工情形，并存在逾期交房風險。

天津小站項目是天津藍光和駿小站文旅娛樂發(fā)展有限公司于2019年3月通過招拍掛方式取得天津津南區(qū)665畝土地的國有土地使用權。該項目自2019年7月動工建設，在建工程551888.48平方米，現(xiàn)狀處于施工過程中；目前西地塊主體封頂，二次結構施工中；中地塊主體封頂，二次結構完成；東地塊已取得施工證，未打樁； 未開發(fā)土地60740.1平方米。根據(jù)目前施工進度，本項目存在逾期竣工及逾期交房風險。

藍光發(fā)展稱，上述三個項目因公司目前的債務風險，面臨著停工、訴訟、查封、復工困難的問題，存在著逾期竣工及逾期交房的風險。

藍光發(fā)展表示，本次交易大幅虧損的原因主要系天津小站項目評估減值12.48億元。公司對該項目結合前期投入土地成本、預計未來實現(xiàn)的開發(fā)成本、未來可實現(xiàn)銷售收入進行了測試，其中年內因市場下行導致價格下降減少整體貨值約9.5億元，加上材料價格上漲、項目開發(fā)周期延長等因素影響，導致基于交易基準日的項目模擬持續(xù)開發(fā)預計虧損金額較大。公司項目基于2020年12月31日的市場環(huán)境和公司正常經營情況下的存貨跌價準備計提充分、合理。

此外，對于交易擔保需要另行協(xié)商解決的問題，藍光發(fā)展表示，關于對外轉讓項目涉及的公司20.4億元融資擔保及14.2億元回購義務，預計將于2022年2月底前完成解除手續(xù)。剩余3億元擔保義務將在重慶燦瑞剝離成功、重慶未來城104畝項目解除司法查封凍結后，使得項目順利復工復產后一個月內解除。

截至今日收盤，藍光發(fā)展股價報2.09元/股，漲幅為2.45%。

（鎂刻地產原創(chuàng)，喜歡請關注微信號meikedichan）

封面圖片來源：攝圖網-501526230