每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

近日獲批的鵬華深圳能源REIT，迅速公告了招募說(shuō)明書(shū)及詢價(jià)、發(fā)售安排。記者注意到，詢價(jià)日為2022年6月27日，詢價(jià)區(qū)間為5.331元/份至6.139元/份，預(yù)計(jì)募集資金32.6億元，其中公眾投資者認(rèn)購(gòu)的初始基金份額數(shù)量為 0.54億份，占發(fā)售份額總數(shù)的比例為9%。

除了這只REIT，記者注意到，近期多家上市公司也披露關(guān)于開(kāi)展基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs的公告，再加上基金公司已儲(chǔ)備的項(xiàng)目，公募REITs的參與者正在不斷增多。

詢價(jià)區(qū)間為5.331元/份至6.139元/份

6月21日，鵬華深圳能源REIT獲證監(jiān)會(huì)批復(fù)，準(zhǔn)予注冊(cè)。隨后，鵬華基金迅速公告了招募說(shuō)明書(shū)及詢價(jià)、發(fā)售安排，其中詢價(jià)日定在2022年6月27日，詢價(jià)區(qū)間為5.331元/份至6.139元/份。

在份額發(fā)售方面，此次準(zhǔn)予發(fā)售的基金份額總額為6億份，募集資金預(yù)計(jì)為32.6億元。分不同投資者來(lái)看，初始戰(zhàn)略配售基金份額數(shù)量為4.2億份，占發(fā)售份額總數(shù)的比例為70%。其中，原始權(quán)益人或其同一控制下的關(guān)聯(lián)方擬認(rèn)購(gòu)數(shù)量為3.06億份，占發(fā)售份額總數(shù)的比例為51%；其他戰(zhàn)略投資者擬認(rèn)購(gòu)數(shù)量1.14億份，占發(fā)售份額總數(shù)的比例為19%。

在網(wǎng)下發(fā)售方面，網(wǎng)下發(fā)售的初始基金份額數(shù)量為1.26億份，占發(fā)售份額總數(shù)的比例為21%，占扣除向戰(zhàn)略投資者配售部分后發(fā)售數(shù)量的比例為70%。

而在備受關(guān)注的公眾認(rèn)購(gòu)方面，公眾投資者認(rèn)購(gòu)的初始基金份額數(shù)量為0.54億份，占發(fā)售份額總數(shù)的比例為9%，占扣除向戰(zhàn)略投資者配售部分后發(fā)售數(shù)量的比例為30%。

按照初始份額和詢價(jià)區(qū)間估算，公眾認(rèn)購(gòu)部分的金額約為3億元，不過(guò)最終戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下發(fā)售及公眾投資者發(fā)售的基金份額數(shù)量由回?fù)軝C(jī)制確定。

此外，招募書(shū)顯示，基于基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)2021年12月31日的評(píng)估值326413.70萬(wàn)元，該基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目2022年度及2023年度凈現(xiàn)金流分派率分別為11.69%和9.67%。

多家上市公司瞄準(zhǔn)公募REITs

值得一提的是，近日剛剛發(fā)行的國(guó)金中國(guó)鐵建REIT 僅賣(mài)了一天就超過(guò)了百億，預(yù)計(jì)配售比例可能會(huì)低于4%，按照REIT產(chǎn)品目前的供應(yīng)量和吸金程度來(lái)看，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)鵬華深圳能源REIT同樣也會(huì)是爆款。

鵬華基金表示，從風(fēng)險(xiǎn)收益特征來(lái)看，根據(jù)過(guò)往海外經(jīng)驗(yàn)顯示，公募REITs收益分配比率較為穩(wěn)定，與股票、債券等傳統(tǒng)資產(chǎn)的相關(guān)性也較低，有利于降低投資組合風(fēng)險(xiǎn)，增加收益機(jī)會(huì)的穩(wěn)定性，優(yōu)化資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)。此外，公募REITs具有每年強(qiáng)制分紅的規(guī)定，這使投資者有望獲得相對(duì)穩(wěn)定的投資收益。基于獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，越來(lái)越多的投資者將公募REITs作為多元資產(chǎn)配置的重要組成部分。

而除了該產(chǎn)品，其實(shí)可以發(fā)現(xiàn)目前處于發(fā)行期的REIT產(chǎn)品也沒(méi)有更多選擇，從待批的產(chǎn)品來(lái)看，目前上交所和深交所還有多只產(chǎn)品處于反饋意見(jiàn)階段，比如華泰紫金江蘇交控高速公路封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金、中金廈門(mén)安居保障性租賃住房封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金的項(xiàng)目狀態(tài)均是已反饋，紅土創(chuàng)新深圳人才安居保障性租賃住房封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金的項(xiàng)目狀態(tài)為已問(wèn)詢。

另外，記者注意到，進(jìn)入6月份以來(lái)，又有多家上市公司披露了關(guān)于開(kāi)展基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs的公告。比如6月16日，中國(guó)外運(yùn)公告稱，公司擬以下屬公司分別持有的6處倉(cāng)儲(chǔ)物流資產(chǎn)作為底層基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，開(kāi)展基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs的申報(bào)發(fā)行工作。

其中，由中銀基金作為基金管理人設(shè)立基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs，由中銀資產(chǎn)管理有限公司作為資產(chǎn)支持證券管理人設(shè)立并管理資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃，基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs認(rèn)購(gòu)資產(chǎn)支持證券的全部份額。

還有較早之前的6月1日，華電國(guó)際公告稱，公司擬選取位于浙江省內(nèi)的部分子公司（以下簡(jiǎn)稱項(xiàng)目公司）之天然氣熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目作為入池資產(chǎn)。項(xiàng)目公司截至2021年12月31日的資產(chǎn)總額合計(jì)約人民幣28.05億元，負(fù)債總額合計(jì)約人民幣16.90億元，2021年?duì)I業(yè)收入合計(jì)約人民幣17.56 億元，利潤(rùn)總額合計(jì)約人民幣1.35億元。

記者還注意到，近期多家基金公司紛紛出擊，中標(biāo)了多個(gè)REITs項(xiàng)目，比如西南聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所招標(biāo)采購(gòu)信息顯示，四川發(fā)展國(guó)潤(rùn)水務(wù)投資有限公司基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs服務(wù)機(jī)構(gòu)的中標(biāo)人為華夏基金、中信證券。隨著這些項(xiàng)目的到來(lái)，未來(lái)REITs的參與者不僅會(huì)不斷增多，而且供應(yīng)量也將明顯改觀。

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