每經(jīng)特約評論員 熊錦秋 熊蔚園

日前，北京裁判文書網(wǎng)公布的一份執(zhí)行裁定書顯示，北京金融法院裁定準(zhǔn)予強(qiáng)制執(zhí)行證監(jiān)會針對被執(zhí)行人樂視網(wǎng)2.4億元罰款的行政處罰。筆者認(rèn)為，將證監(jiān)會的行政處罰落到實(shí)處，是維護(hù)證券市場法治的最基本保障。

樂視網(wǎng)2016年定增行為構(gòu)成欺詐發(fā)行，對此證監(jiān)會按定增募資的5%即2.4億元罰款。樂視網(wǎng)對證監(jiān)會的行政處罰不理不睬、若無其事，還因“400多名員工過著神仙日子”登上熱搜榜。數(shù)十億元的定增募資，都是股民的血汗錢，股民或?yàn)槎ㄔ龈冻鎏摳叱杀?、利益受損。

證監(jiān)會投入巨大人力、物力辦案，作出行政處罰決定，在多數(shù)人的想象中，違法違規(guī)者應(yīng)該十分慌張，趕緊繳納行政罰款，然而現(xiàn)實(shí)遠(yuǎn)非如此。樂視網(wǎng)不及時上繳行政處罰款，這不是個案，折射出目前部分違法違規(guī)主體目無監(jiān)管部門權(quán)威尊嚴(yán)、目無法律權(quán)威尊嚴(yán)，他們或許也不在乎被列入失信被執(zhí)行人名單。長此以往，市場法治也將成為一句空話。

證監(jiān)會申請法院強(qiáng)制執(zhí)行，是讓這些主體嘗一嘗法律威嚴(yán)滋味的強(qiáng)力手段。強(qiáng)制執(zhí)行是指法院的執(zhí)行組織和人員依照法律規(guī)定的程序，對生效法律文書確定的內(nèi)容，運(yùn)用國家的強(qiáng)制力量，依法采取執(zhí)行措施，強(qiáng)制負(fù)有義務(wù)的當(dāng)事人履行義務(wù)的行為。法院有權(quán)根據(jù)不同情形扣押、凍結(jié)、劃撥、變價被執(zhí)行人的財(cái)產(chǎn)，將行政罰款強(qiáng)制執(zhí)行到位，這有利于維護(hù)法律權(quán)威、維護(hù)監(jiān)管部門權(quán)威。

將證券市場的行政處罰落實(shí)到位，還有其特殊意義。按最新規(guī)定，受害投資者可請求證監(jiān)會將違法行為人因同一違法行為已繳納的罰沒款用于承擔(dān)民事賠償責(zé)任，假若證監(jiān)會的行政罰款都難以落到實(shí)處，又何談將罰沒款用于投資者的民事賠償。證券市場的行政、民事、刑事法治體系，一環(huán)套一環(huán)，一個環(huán)節(jié)掉鏈子，必然影響其他環(huán)節(jié)的公平有序運(yùn)作。

其實(shí)，目前樂視網(wǎng)還牽涉巨額民事索賠。此前北京金融法院受理11名原告共同起訴樂視網(wǎng)、賈躍亭等21名被告證券虛假陳述責(zé)任糾紛一案，該案適用普通代表人訴訟，投資者索賠金額超45億元。假若樂視網(wǎng)定增欺詐發(fā)行的2.4億元罰款能夠執(zhí)行到位，這對將來樂視網(wǎng)可能涉及的民事賠償，是一個不可忽視的賠償資金來源。

當(dāng)然，要將行政罰款落實(shí)到位，除了證監(jiān)會申請法院強(qiáng)制執(zhí)行外，依照行政處罰法，筆者建議：

首先，證監(jiān)會可采取加罰措施。如果違法違規(guī)主體不繳納罰款，那么證監(jiān)會可每日按罰款數(shù)額的3%加處罰款，以此作為盡快繳納罰款的威懾。

其次，證監(jiān)會可行使凍結(jié)財(cái)產(chǎn)等權(quán)力?！蹲C券期貨違法行為行政處罰辦法》規(guī)定，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)依法需要采取凍結(jié)、查封、扣押、限制證券買賣等措施的，按照《中華人民共和國行政強(qiáng)制法》等法律、法規(guī)以及中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定辦理。證監(jiān)部門應(yīng)大膽行使這些權(quán)力，必要時提請公安部門協(xié)助，有了這些措施之后，可將查封、扣押的財(cái)物拍賣，加上凍結(jié)的存款，抵繳行政罰款。