來源：微信公眾號“道達號”（微信公號ID：daoda1997） 三天假期結(jié)束，市場即將迎來交易時間。回顧節(jié)前一周，A股三大指數(shù)整體來說是一個反彈行情，不過，在這個反彈中，盤面所呈現(xiàn)的賺錢效應(yīng)并不好，市場大小票分化和輪動依然非常突出。尤其是上周五，上證50指數(shù)收出中陽線帶動大盤走強，但兩市上漲個股只占了一半，除新股外漲停股只有30多只，連板票更是減少至6只。 出現(xiàn)這種情況，簡單總結(jié)一下就是情緒與指數(shù)出現(xiàn)了背離。上周市場的反彈可以說是情緒帶動了指數(shù)，這一次反過來，指數(shù)能帶動情緒轉(zhuǎn)暖嗎？A股休市期間，富時A50期指意外出現(xiàn)跳水，對A股有何影響？還有哪些影響市場的重要消息？今天，牛博士與達哥就大家關(guān)心的話題展開討論。 牛博士：達哥，你好，咱們就不說客套話了，直接聊市場吧。今天A股休市，亞太股市全部收紅，但富時A50期指卻意外出現(xiàn)跳水，如何看待這個現(xiàn)象？按照慣例，請達哥對于本周的市場先做一個展望吧？ 道達：說實話，富時A50期指今天早間的跳水確實讓人很意外，要知道上周五國內(nèi)的金融數(shù)據(jù)是超預(yù)期的，而隔夜美股的反彈力度也比較大，再加上這幾天的假期并沒有特別大的利空，在這種背景下，A50期指出現(xiàn)跳水，盤中一度跌幅超1%，就顯得讓人摸不著頭腦。 當(dāng)然，可以用海外的消息來解釋。不過，截至發(fā)稿時間，A50期指的跌幅已經(jīng)收回去了很多，目前僅跌0.5%，只要持續(xù)到明天A股開盤，這個跌幅不進一步擴大的話，對A股的影響就非常有限，僅僅是影響開盤而已，大可不必過度擔(dān)憂。 節(jié)前最后一個交易日，市場在權(quán)重股的帶動下走強，并沒有走成弱勢的走法，這是一個非常好的現(xiàn)象，但好的背后，也僅僅是權(quán)重股的表演，兩市成交金額還在萎縮，表明多數(shù)投資者還在觀望。景氣賽道以及中小盤個股表現(xiàn)并不好，除新股外漲停個股只有30多只，連板票更是減少至6只，短線情緒高度也不高，這是一種典型的情緒與指數(shù)背離的現(xiàn)象。 那么，這一次指數(shù)能夠帶動情緒回暖嗎？只能說有可能。最新的金融數(shù)據(jù)再超預(yù)期，表明8月經(jīng)濟數(shù)據(jù)或比預(yù)期好，這會為指數(shù)帶來支撐，但考慮到美聯(lián)儲的加息預(yù)期，市場氛圍偏暖但不會高亢。 回歸到交易層面，還是得客觀觀察市場。還記得9月4日達哥對上證指數(shù)的預(yù)判嗎？應(yīng)該說，上證指數(shù)最近幾個交易日的反彈，是完全符合預(yù)期的，但這并沒有改變市場的弱勢格局。 只要上證指數(shù)沒有有效突破上方3308點的壓力，都只能定性為弱勢，而且還要提防此次反彈與8月份前半段時間的反彈形成對稱結(jié)構(gòu)。 本來上證指數(shù)7月中下旬已經(jīng)構(gòu)筑了一個對稱的下跌箱體，8月份市場的反彈還確認了這里的壓力，如果接下來的反彈還過不了這里，就更要小心了。突破還是不突破，中秋節(jié)后，可能會迎來真正的決戰(zhàn)時刻。 再來說短期的情況，上證指數(shù)經(jīng)過上周五的反彈，目前離壓力位已經(jīng)非常近了，這個位置并不是一個好的進場點。另外，從短周期來看，上證指數(shù)面臨小級別背離的風(fēng)險，如果明天向上放不出力度，短期可能會有回調(diào)。這得看權(quán)重能否繼續(xù)發(fā)力，如果權(quán)重發(fā)力，則背離風(fēng)險化解。 向下的話，上證指數(shù)上周四盤中的低點，可以當(dāng)作一個防守點。如果市場調(diào)整不破壞上證指數(shù)上周構(gòu)筑的5分鐘箱體結(jié)構(gòu)，短期就還能當(dāng)作強勢結(jié)構(gòu)看，就還有上沖動能。 總的來說，由于上證指數(shù)目前情況并不明朗，上方壓力并不遠，倉位還得控制住，在回調(diào)中找機會，盡量不要追，很容易追在高點。 牛博士：上周五，地產(chǎn)、醫(yī)療、金融股都很活躍，加上北上資金大幅凈流入，大概率是買了這些藍籌權(quán)重股。如何看待這些板塊走強？機會大嗎？ 道達：權(quán)重股可以看上證50指數(shù)和滬深300指數(shù)，在上周五市場縮量的情況下，這兩個指數(shù)都出現(xiàn)了放量，再加上他們的位置都比較低，確實有短期見底的跡象，可能還有反彈；至于說是不是大的底部，目前達哥還不能確定。只能說是位置比較低，沒啥大風(fēng)險，可以嘗試機會。 相比較來說，科創(chuàng)50指數(shù)就不太好看了，底部形態(tài)沒出來，上方多條均線都壓著，看不出有向上空間。從技術(shù)角度來看，在主要指數(shù)中，目前上證50指數(shù)和滬指是更有機會走出來的。從上周五北上資金流入的情況來看，將近有150億的資金買了低位藍籌，前幾天連續(xù)5個交易日流出，一天就全部回流，是一種調(diào)倉的跡象。 反觀景氣賽道和中證1000指數(shù)，成交量明顯有一種連續(xù)萎縮的趨勢。量在一定程度上反映的是關(guān)注度，一邊在縮量，一邊在放量，還是能夠說明一些問題的。放在結(jié)構(gòu)性行情背景之下，是要對低位藍籌增加關(guān)注度的。如果沒買對品種，后續(xù)很有可能會陷入賺指數(shù)不賺錢甚至虧錢的境地，尤其要注意盤面風(fēng)格轉(zhuǎn)換。 當(dāng)然，對于這種大小切換的現(xiàn)象或預(yù)期，達哥目前只能是看短期的，至于后續(xù)的情況，還需要觀察。畢竟切換從來都不是一蹴而就的。之前市場有過好幾次切換，都沒有成功，但不能因為不成功，就不關(guān)注了，這會錯過賺錢機會。 上周五房地產(chǎn)板塊走強，包括建材、家居、家電等產(chǎn)業(yè)鏈也跟著活躍，主要受鄭州市印發(fā)《“大干30天，確保全市停工樓盤全面復(fù)工”保交樓專項行動實施方案》的利好影響。房地產(chǎn)板塊指數(shù)拉出放量陽線，目前初步走出趨勢，但繼續(xù)沖高后需要注意前期套牢盤附近的壓力。 醫(yī)療服務(wù)板塊大漲，主要是受種植牙集采利空出盡影響，上周五高開高走站上10日均線，短線可能還有上沖動能。由于上方均線呈空頭排列，要修復(fù)起來仍然會很花時間，暫時只當(dāng)反彈而非反轉(zhuǎn)對待，反彈空間方面先看上方半年線。 之前提的比較多的是港口航運、物流、種植業(yè)與林業(yè)、證券等板塊，港口航運的走勢相對比較獨立，已經(jīng)提示過機會，目前在前高附近構(gòu)筑強勢震蕩，繼續(xù)當(dāng)強勢對待；物流板塊突破之前的箱體震蕩，可以等待回調(diào)確認的機會；證券最近屬于是偏強的震蕩結(jié)構(gòu)，之前也提示過短期機會，但中期還要面臨板塊指數(shù)6月15日的壓力，空間有限。 整體來看，目前并沒有出現(xiàn)主流的板塊，仍然是分散輪動的階段，賺錢效應(yīng)也不好，不是一個適合重倉的階段。 牛博士：消息面上，上合峰會將于9月15-16日正式召開，美國即將公布的CPI數(shù)據(jù)和可能簽署行政命令幫助擴大生物制造業(yè)的機會等。這些消息應(yīng)該如何看待？ 道達：上合峰會將于9月15-16日正式召開，其中預(yù)期最大的就是擱置25年的中吉烏鐵路。中吉烏鐵路意義十分重大，一旦建成，我們的商品將會打通中東國家和東歐大陸的市場。 A股市場上，上周受此消息影響，已經(jīng)有龍頭率先打出了7連板的賺錢效應(yīng)。隨著中吉烏鐵路項目逐步推進，在“一帶一路”上發(fā)揮互聯(lián)互通紐帶作用的物流企業(yè)有望率先受益。由于物流板塊指數(shù)放量十字星和市場連板情緒高度的抑制，要小心短期分化回調(diào)的風(fēng)險。 北京時間周二晚間，美國將公布CPI數(shù)據(jù)，這是影響美聯(lián)儲加息的重要數(shù)據(jù)之一，只要沒太超預(yù)期，美聯(lián)儲加息大概率還是75個基點。對于這一點，市場其實早有反應(yīng)了，近一個月以來美元指數(shù)從104.63上漲至接近110.8，近日開啟高位回落下跌至108.6。 美元指數(shù)強勢對全球股市也有一定的負相關(guān)關(guān)系，近日美元指數(shù)高位回落，外圍股市也反彈了，所以市場對美聯(lián)儲9月的加息已經(jīng)提前反應(yīng)了，真到靴子落地時也就沒有多大的反應(yīng)了。 據(jù)報道，繼“芯片法案”之后，美國總統(tǒng)拜登又準備簽署一項行政命令，幫助擴大美國的生物制造業(yè)。 不管行政命令簽不簽署，對于這個事情，市場應(yīng)該都不意外，幾個月之前CRO龍頭大跌就是因為類似的傳言。就消息來說，可能會對生物制藥、生物醫(yī)藥板塊帶來情緒上承壓的利空影響。 （張道達） 根據(jù)國家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險自擔(dān)。