每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 彭水萍

2022年已過去了四分之三。備受資本市場、金融行業(yè)期待的“2022年度證券行業(yè)金鼎獎(jiǎng)”評選也進(jìn)入了最終沖刺階段。

“金鼎獎(jiǎng)”是由《每日經(jīng)濟(jì)新聞》主辦的年度大型金融行業(yè)活動(dòng)，至今已經(jīng)成功舉辦12屆，以參選者身份真實(shí)、水平較高、評選公正透明、評選范圍廣泛和影響力大，在財(cái)經(jīng)類年度評選活動(dòng)舉足輕重，也成為財(cái)經(jīng)各行業(yè)機(jī)構(gòu)劃分級別的標(biāo)桿，得到了行業(yè)內(nèi)各大金融機(jī)構(gòu)的關(guān)注和認(rèn)可。

IC photo 楊靖制圖

“2022年度證券行業(yè)金鼎獎(jiǎng)”共設(shè)置了財(cái)富管理類、機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)類、投資銀行類、券商ESG類、券商資管類五大類別共32個(gè)獎(jiǎng)項(xiàng)。自7月底開展申報(bào)工作以來，各大獎(jiǎng)項(xiàng)均獲得了券商踴躍報(bào)名。

其中，投資銀行類獎(jiǎng)項(xiàng)成為各家券商競逐的焦點(diǎn)。該大類下，共設(shè)置了“最佳股票承銷團(tuán)隊(duì)”、“最佳債券承銷團(tuán)隊(duì)”、“最佳財(cái)務(wù)顧問團(tuán)隊(duì)”、“新銳投行團(tuán)隊(duì)”、“北交所經(jīng)典案例（保薦團(tuán)隊(duì)）”等5個(gè)獎(jiǎng)項(xiàng)。目前組委會共收到了40家券商提交的118份獎(jiǎng)項(xiàng)申報(bào)材料。

券商行業(yè)積極申報(bào)投行類獎(jiǎng)項(xiàng)的背后，是對“金鼎獎(jiǎng)”公信力、權(quán)威性的認(rèn)可，同時(shí)也體現(xiàn)了新發(fā)展理念下，券商積極助力股權(quán)融資市場蓬勃發(fā)展，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型不斷提質(zhì)增效。

過去的9月，雖然二級市場受多重因素影響出現(xiàn)震蕩下跌，但一級市場仍然保持穩(wěn)定。東方財(cái)富Choice金融終端數(shù)據(jù)顯示，9月A股市場股權(quán)融資領(lǐng)域的募資金額合計(jì)達(dá)到1428.89億元，雖然較8月的1820億有所回調(diào)，但仍然遠(yuǎn)高于5月、6月的年內(nèi)低點(diǎn)。

具體而言，9月有25家券商完成了IPO承銷業(yè)務(wù)，合計(jì)幫助50家首發(fā)上市公司募集資金625.07億元；有19家券商在增發(fā)方面有所斬獲，合計(jì)幫助45家上市公司募集資金（或購買資產(chǎn)）803.83億元。9月興業(yè)證券配股完成（9月2日配股股份上市，發(fā)行日期為8月中下旬），募集資金100.84億元。

9月IPO領(lǐng)域海通證券承銷收入第一

先看9月的IPO領(lǐng)域。9月的IPO承銷蛋糕由25家券商瓜分，它們分別是中信證券、國泰君安、國信證券、海通證券、申萬宏源證券承銷保薦、中金公司、中信建投、興業(yè)證券、東方證券承銷保薦、國金證券、東吳證券、民生證券、高盛高華、東興證券、廣發(fā)證券、東北證券、長江證券承銷保薦、長城證券、東海證券、財(cái)通證券、粵開證券、天風(fēng)證券、中國銀河證券、摩根大通證券(中國)、華泰聯(lián)合（按照發(fā)行日期統(tǒng)計(jì)）。25家券商合計(jì)獲得承銷與保薦收入32.51億元。

9月IPO募資最受關(guān)注的是新能源的兩家公司。它們分別為萬潤新能和華寶新能。前者9月29日在科創(chuàng)板上市，為今年以來最貴新股，也是A股第二貴新股；其發(fā)行價(jià)格高達(dá)每股299.88元，最終募資63.88億元，由東海證券保薦。后者9月19日在創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行價(jià)為237.50元/股，最終募資58.29億元，保薦機(jī)構(gòu)為華泰聯(lián)合。

東海證券、華泰聯(lián)合9月均只完成了1家保薦，但由于募資金額高，收獲頗豐。東海證券因萬潤新能獲得的保薦及承銷費(fèi)收入為2.12億元，華泰聯(lián)合因華寶新能獲得的保薦及承銷費(fèi)收入為2.04億元。

從承銷家數(shù)來看，中信證券9月再次奪得冠軍。9月中信證券為可川科技、富創(chuàng)精密、天德鈺、恩威醫(yī)藥4家公司擔(dān)任獨(dú)家保薦機(jī)構(gòu)，另外與天風(fēng)證券合作進(jìn)行了新芝生物的聯(lián)合承銷（9月天德鈺、恩威醫(yī)藥已經(jīng)完成上市，其余為完成發(fā)行）。中信證券合計(jì)獲得4.04億元承銷及保薦收入。

而IPO承銷收入方面，海通證券奪得單月第一。9月海通證券共完成了4單IPO，均為獨(dú)家保薦，分別是畢得醫(yī)藥、驕程超聲、聯(lián)動(dòng)科技和帕瓦股份，合計(jì)獲得4.3億元承銷及保薦收入。

不過值得一提的是，由于9月二級市場環(huán)境欠佳，高價(jià)新股頻遭棄購和破發(fā)。如萬潤新能遭網(wǎng)上投資者棄購153.09萬股，棄購金額高達(dá)4.59億元，棄購部分由東海證券全額包銷，上市當(dāng)日萬潤新能開盤即破發(fā)，最終收盤跌幅超過20%，東海證券包銷部分浮虧過億，侵蝕了通過承銷保薦獲得的利潤。

再融資領(lǐng)域：中金完成兩個(gè)百億大單，但自身巨額配股遭遇投資者看空

再融資領(lǐng)域，9月券商投行合計(jì)幫助45家上市公司完成增發(fā)，合計(jì)幫助上市公司募集資金（或購買資產(chǎn)）803.83億元。共有19家券商參與了上述39個(gè)項(xiàng)目的運(yùn)作，合作進(jìn)行承銷的情況較IPO更為普遍。

繼8月在定增領(lǐng)域豐收后，9月中信證券繼續(xù)穩(wěn)居完成承銷（財(cái)務(wù)顧問）項(xiàng)目第一，獨(dú)立完成了金新農(nóng)、力量鉆石、創(chuàng)業(yè)環(huán)保、振德醫(yī)療、前沿生物和寶鼎科技等6家公司的定增。

國泰君安排名第二，獨(dú)立完成了4家公司的定增項(xiàng)目，此外國泰君安還與華泰聯(lián)合合作，完成了浙江東方的定增。

中金公司也在9月的定增領(lǐng)域備受關(guān)注。公司9月一共完成了4單定增。其中寧波港為本月金額最大的定增項(xiàng)目。根據(jù)公告，9月28日寧波港以3.87元/股向招商局港口集團(tuán)定向發(fā)行約36.47億股，募集資金總額約141.14億元。中金公司合計(jì)獲得承銷及保薦收入1078.51萬元。

中金公司服務(wù)的另一個(gè)項(xiàng)目——南網(wǎng)儲能也是9月市場關(guān)注的熱點(diǎn)。南網(wǎng)儲能原名文山電力，2021年10月，文山電力首次披露重組預(yù)案，正式宣布啟動(dòng)對調(diào)峰調(diào)頻公司的收購。文山電力擬置出資產(chǎn)作價(jià)21.04億元，擬置入資產(chǎn)的作價(jià)156.90億元，上述差額135.86億元由上市公司以發(fā)行股份的方式向交易對方購買。中金公司擔(dān)任了文山電力重大重組的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問。

9月28日，文山電力正式更名南網(wǎng)儲能并掛牌上交所，是全市場首個(gè)主營抽水蓄能業(yè)務(wù)的上市公司，將推動(dòng)抽水蓄能和新型儲能建設(shè)。但目前的公告中未披露中金公司所獲得的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問費(fèi)用。

此外，繼8月長城證券完成定增后，9月2日，興業(yè)證券配股股份上市，標(biāo)志著公司本次配股工作正式完成。根據(jù)公告，本次興業(yè)證券配股有效認(rèn)購率達(dá)到96.53%，最終募集資金100.84億元。

但值得一提的是，9月的上市券商中，中金公司也推出了不超過270億元A+H股配股預(yù)案，募資擬用于補(bǔ)充資本金支持各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展。雖然從預(yù)案推出到最終實(shí)施還有一段時(shí)間過渡，不過，在弱市中，中金公司的配股預(yù)案遭遇了投資者普遍看空，方案公布第二日，中金公司A股股價(jià)暴跌9.2%，此后三個(gè)交易日持續(xù)下跌。

9月過會通過率小幅下降，4家公司首發(fā)申請未獲通過

此外，9月股權(quán)融資領(lǐng)域，還有一個(gè)現(xiàn)象值得關(guān)注。

東方財(cái)富Choice金融終端數(shù)據(jù)顯示，9月共有54家公司IPO上會（包括上市委和發(fā)審委），但僅有42家過會，過會率為77.78%。

對比之下，8月49家上會、41家通過，過會率為83.67%。2022年1～8月，共有318家公司上會，286家公司過會，過會率為89.94%。這意味著剛剛過去的9月，過會率再次出現(xiàn)下滑。

分明細(xì)來看，有8家公司取消審核，有4家公司未通過審核。

取消審核的項(xiàng)目中，部分公司前期已被監(jiān)管問詢，且遭遇了市場爭議。如中信建投保薦的燕之屋本該9月22日上會，但9月21日晚間撤回了材料。而在今年4月，證監(jiān)會披露的燕之屋IPO申請文件反饋意見中，就要求燕之屋對于燕窩營養(yǎng)價(jià)值的來源進(jìn)行解釋，還問詢了其是否存在通過大量廣告營銷支撐業(yè)績，并要求其說明公司廣告等相關(guān)宣傳材料的具體宣傳口徑，相關(guān)宣傳是否存在虛假宣傳等合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

而未通過的四家公司分別為：中信建投保薦的南京貝迪新材料科技股份有限公司、東興證券保薦的廣州科萊瑞迪醫(yī)療器材股份有限公司、中金公司保薦的蘇州維嘉科技股份有限公司、中信證券保薦的北京恒泰萬博石油技術(shù)股份有限公司。

在全面注冊制即將來臨的預(yù)期下，新股上市審核保持常態(tài)化，但同時(shí)監(jiān)管部門持續(xù)強(qiáng)化資本市場“看門人”的職責(zé)，督促保薦機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)，嚴(yán)把發(fā)行關(guān)，杜絕“帶病”上會、“帶病”過會，將成為常態(tài)。

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