每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 葉峰    

日前，國家發(fā)改委等三部門聯(lián)合發(fā)布《關于進一步做好新增可再生能源消費不納入能源消費總量控制有關工作的通知》。政策提出準確界定新增可再生能源電力消費量范圍的要求，明確現(xiàn)階段不納入能源消費總量的可再生能源包括風電、太陽能發(fā)電、水電、生物質發(fā)電、地熱能發(fā)電等。

早在2022年1月30日，國家發(fā)改委、能源局發(fā)布《關于完善能源綠色低碳轉型體制機制和政策措施的意見》，提出新增可再生能源和原料用能不納入能源消費總量控制。政策提出以綠證作為可再生能源電力消費量認定的基本憑證。同時《通知》提出，以綠證作為可再生能源電力消費量認定的基本憑證，綠證將成為各省級行政區(qū)與企業(yè)可再生能源消費量的核算基準。政策要求綠證核發(fā)囊括所有可再生能源發(fā)電項目，建立全國統(tǒng)一的綠證體系，綠證原則上可轉讓。

近年我國風電行業(yè)高速發(fā)展，景氣度高企。截至2022年上半年，我國風電累計并網(wǎng)裝機容量為342.2GW，占電源總裝機比例的14.0%，呈提升趨勢。2022年上半年，全國新增風電并網(wǎng)裝機容量12.9GW，同比上升19.4%。2021年新增陸風裝機量為28.7GW，2011-2021年我國陸風累計裝機容量CAGR為20.7%。而今年海風招標已有10.23GW，預計明年海風裝機12-15GW。

中泰證券分析指出，海風項目建設周期長，審批涉及多部門協(xié)調，甚至會受到一些不可抗事件影響，但需求在則業(yè)績在，我們需要放長周期看海風發(fā)展，政策支持下疊加降本邏輯推動，成長確定性較強。同時，風電出海進程也在加速，市場蛋糕不斷擴大。

點評：三季報期風電板塊整體仍有承壓，展望Q4及2023年環(huán)比改善預期強，當前板塊估值處于較低水平，板塊迎左側配置黃金期，資金正在重點關注。

這里，通過整合天風、安信、國信等10余家券商最新研報信息，為粉絲朋友帶來4家公司簡介，僅供參考。

1、中國交建

基建投資景氣向上，公司業(yè)務結構決定公司或更受益。此外，公司在海上風電建設/運維領域有優(yōu)勢，其聯(lián)合產(chǎn)業(yè)資源共同拓展海上風電廣闊市場，夯實公司中長期成長基礎。--天風證券

2、金盤科技

公司具備由IT、電氣機械等多領域技術人員構成的專業(yè)團隊，先后完成了公司四座數(shù)字化工廠的建設及技改升級，數(shù)字化制造優(yōu)勢明顯。公司全資子公司海南同享數(shù)字科技有限公司順利交付首個對外輸出數(shù)字化工廠整體解決方案項目--光伏發(fā)電并網(wǎng)設備智能制造項目，彰顯公司在數(shù)字化工廠整體解決方案方面的核心技術優(yōu)勢。--西部證券

3、華能國際

新能源發(fā)電量增速環(huán)比加快，煤電承壓背景下，綠電轉型仍有保障。從裝機清潔化轉型來看，公司一季度新增風電149萬千瓦、新增光伏86萬千瓦；二季度新增風電45萬千瓦、新增光伏27.6萬千瓦；三季度新增風電20.3萬千瓦、新增光伏28.2萬千瓦，前三季度新增裝機合計356萬千瓦，整體符合預期。公司第三季度風電、光伏發(fā)電量分別同比增長37.90%和82.23%，增速較上半年的30.61%和69.63%環(huán)比加快。--申萬宏源

4、國電電力

截至2022年9月底，公司風電、光伏分別控股裝機745.93、232萬千瓦，前三季度風電、光伏分別新增38.87、195.42萬千瓦；截至6月底公司風電、光伏分別完成核準或備案39.2、872.47萬千瓦。四季度為新能源裝機傳統(tǒng)高峰期，公司新能源投產(chǎn)或將加速。中長期看，公司十四五期間計劃新增新能源30GW，且儲備項目豐富，在新型電力系統(tǒng)多能互補以及集團支持下，該公司新能源有望快速發(fā)展。--申萬宏源

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