阿石創(chuàng)跌超4%，北方華創(chuàng)、東方電熱等多股下跌，半導(dǎo)體設(shè)備材料ETF（159516）盤中跌1%，成交額超7400萬元，連續(xù)幾日盤中大幅溢價，疑似機(jī)構(gòu)建倉。

半導(dǎo)體設(shè)備、材料是未來人工智能自主可控的重點環(huán)節(jié)。從設(shè)備細(xì)分品類來看，各品種國產(chǎn)化率普遍在20%以下，特別是光刻、薄膜沉積等設(shè)備國產(chǎn)化率不足10%，光掩膜版、電子特氣、光刻膠等材料對外依存度也較高。

受益于晶圓代工的快速發(fā)展，和國產(chǎn)替代趨勢下政策、產(chǎn)業(yè)支持，行業(yè)龍頭企業(yè)或?qū)⒅苯邮芤?。盡管短期半導(dǎo)體行業(yè)周期下行，但長期在人工智能浪潮下，行業(yè)景氣度向上的大方向不變。從歷史來看，二級市場行情表現(xiàn)往往領(lǐng)先于基本面的周期變化，估值低位的情況下，板塊投資機(jī)會凸顯。