每經(jīng)記者 曾子建    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

9月4日，港股市場迎來9月行情開門紅。由于上周五港股市場臨時休市，今日才是港股9月行情的第一個交易日。截至收盤，恒生指數(shù)收漲2.51%，報收于18844.16點；恒生科技指數(shù)漲3%，報收于4305.02點。

焦點板塊方面，受地產(chǎn)政策利好刺激，內(nèi)房股集體飆升。其中，融創(chuàng)中國大漲34%，碧桂園漲超14%，中國恒大漲超7%。此外，富力地產(chǎn)漲超16%，雅居樂漲超13%。

消息面，上周地產(chǎn)調(diào)控“組合拳”出臺。北京、上海等四大一線城市宣布執(zhí)行“認房不用認貸”政策措施，此外目前已經(jīng)有廈門、中山、佛山、武漢、成都、重慶、蘇州等多地提出實施該政策。其他地產(chǎn)政策再放松，全國統(tǒng)一首付比例下調(diào)，首付比例層面不再區(qū)分限購與否；二套貸款利率下限降為LPR+20bp；存量房貸利率可以通過貸款置換的方式降低。

資金流向方面，9月4日，南向資金凈買入42.99億元，近一個月累計凈買入達622億元。

對于后市，國泰君安發(fā)布最新觀點表示，在國內(nèi)政策預(yù)期升溫，疊加美聯(lián)儲加息周期接近尾聲，預(yù)期或有向上修正的過程，港股或有上漲的窗口期。建議在較大的箱體震蕩行情下做風格切換策略。

國泰君安建議關(guān)注恒生科技指數(shù)以及互聯(lián)網(wǎng)零售等板塊，另外關(guān)注地產(chǎn)鏈在港股的估值優(yōu)勢。若弱復(fù)蘇預(yù)期計入較充分后，更多布局穩(wěn)定性高的高股息+中特估品種，如通信運營商和石化等，以順應(yīng)時代特征；同時，以全球視野審視港股投資機會，關(guān)注能與全球景氣周期共振、流動性改善品種，例如銅、黃金等有色品種，半導體、消費電子和創(chuàng)新藥等。