每經記者 陳利    每經編輯 魏文藝    

繼境外債重組方案高票通過后，9月19日，融創(chuàng)中國（HK01918，2.68港元，市值146億港元）就美元債重組向美國法庭申請第15章認證，以獲得美國法庭對融創(chuàng)在香港法庭有關協(xié)議安排重組的認可。

事實上，在美元債重組過程中獲得第15章認證已成為例行程序。在此之前，包括佳兆業(yè)、當代置業(yè)、榮盛發(fā)展等多家房企美元債重組均獲得了第15章認證。

有業(yè)內人士表示，申請第15章認證，可以防止債權人利用紐約法來規(guī)避已被香港法院裁定的重組條款，和規(guī)避履行重組條款下的有關義務。“由于融創(chuàng)美元債受美國紐約法管轄，因此融創(chuàng)在香港進行的重組，必須要獲得美國第15章認證，才能確保在美國的有效性。”而在非美國企業(yè)的重組案例中，進行第15章認證屬于例行程序。認證過程本身并不會改變重組協(xié)議的任何條款，債權人的利益將與香港法院裁定的協(xié)議安排完全一致。

美國《破產法》第15章概要是對輔助案件和其他跨境案件進行了規(guī)范，允許外國債務人在美國向法院提出申請，并由法院裁定承認“域外程序”，為債務人的資產提供保護并最大化其價值，以達到破產保護的目的。因此，根據第15章申請的案件主要是在另一個司法轄區(qū)提起的主要程序的附屬程序，第15章程序并非申請破產，第15章的破產保護旨在向企業(yè)提供一個債務重組的機會，以保護債權人的利益。

早在今年5月，融創(chuàng)境外債重組方案已獲約87%債權人支持，代表著方案已獲實質性通過。9月18日最新公告顯示，融創(chuàng)境外債務重組最終獲得高票通過，共有2019名債權人投票，債權人數通過率為99.75%，債務總額通過率為98.3%，預計融創(chuàng)中國通過債轉股消減債務總額合計將超過45億美元。

據悉，10月5日香港法院將對融創(chuàng)中國的重組方案進行裁定，一旦順利通過，融創(chuàng)中國境外債重組將正式宣告完成，融創(chuàng)將成為出險頭部房企中首批通過境內外債務重組的企業(yè)之一，整體債務規(guī)模及流動性壓力將大幅降低。

根據融創(chuàng)中國此前發(fā)布的今年8月未經審核的營運數據顯示，截至8月底，融創(chuàng)中國累計實現合同銷售金額約614.5億元，累計合同銷售面積約456.8萬平方米，合同銷售均價約13450元/平方米。半年報顯示，截至2023年6月底，融創(chuàng)中國資本負債比率約為80.5%，流動和非流動借貸分別為約2404.2億元和721.4億元，現金余額（包括現金及現金等價物及受限制現金）約348.2億元。

需要指出的是，受政策利好組合拳、融創(chuàng)回歸港股通等利好影響，近兩周內融創(chuàng)中國股價大漲超200%。

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