每經(jīng)記者 姚亞楠    每經(jīng)編輯 趙云    

日前，投中研究院發(fā)布了三季度VC/PE報(bào)告，數(shù)據(jù)顯示，2023年三季度市場新設(shè)基金數(shù)量有小幅下降，半導(dǎo)體、能源領(lǐng)域有基金完成超募，是當(dāng)前市場資金的主要關(guān)注的方向。

在投資端，今年三季度，廣東省交易最為活躍，投資數(shù)量為325起，大幅領(lǐng)先，浙江省交易規(guī)模45.4億美元，最為吸金。當(dāng)下資本出手愈發(fā)謹(jǐn)慎的同時(shí)，對熱門賽道項(xiàng)目也更為關(guān)注，電子信息行業(yè)是近年來市場多數(shù)投資機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注的方向，無論是獲投數(shù)量還是規(guī)模在三季度均居首位。

浙江新設(shè)基金數(shù)量最多，資金重點(diǎn)關(guān)注半導(dǎo)體、能源方向

據(jù)CVSource投中數(shù)據(jù)顯示，2023年三季度，中國VC/PE市場新設(shè)基金2148只，環(huán)比下降10%，同比下降11%，整體來看，今年以來基金變化波動有所放緩，持續(xù)處于市場均值上下，同比及環(huán)比幅度逐漸接近，市場的平和可見一斑。

三季度共有1489家機(jī)構(gòu)參與新設(shè)基金，其中，26%機(jī)構(gòu)選擇設(shè)立多只基金，市場降溫疊加LP對于行業(yè)專業(yè)性的需求、以及對盲池基金的抵觸等因素，資本出手謹(jǐn)慎程度持續(xù)增加，從機(jī)構(gòu)活躍情況來看，國資機(jī)構(gòu)以及依托產(chǎn)業(yè)集團(tuán)背景下的私募機(jī)構(gòu)更為突出。

從地域分布來看，三季度浙江省新設(shè)基金397只，位列首位，上個(gè)月，浙江省產(chǎn)業(yè)基金有限公司一口氣發(fā)布了六則遴選公告，分別為20億“專精特新”（金華）母基金、30億“專精特新”（溫州）母基金、50億精密制造裝備產(chǎn)業(yè)基金、50億現(xiàn)代消費(fèi)與健康股權(quán)投資基金、50億高端裝備產(chǎn)業(yè)基金及20億新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)基金遴選GP，合計(jì)規(guī)模220億元。

此外，位列第二、三位的是江蘇省新設(shè)基金321只和山東省新設(shè)基金320只，這三地新設(shè)基金數(shù)量占總數(shù)近半數(shù)，占比持續(xù)增加。

從募集情況來看，今年三季度，成都、江蘇等地均有母基金完成募集或首次關(guān)賬成功，半導(dǎo)體、能源等領(lǐng)域是市場資金的主要關(guān)注方向，時(shí)有基金超募情況出現(xiàn)，例如，匯川技術(shù)旗下產(chǎn)業(yè)投資平臺匯川產(chǎn)投完成首只產(chǎn)業(yè)基金的第二輪擴(kuò)募，終關(guān)規(guī)模15.1億元，基金主要投資領(lǐng)域?yàn)橹悄苤圃旒皵?shù)字化、低碳與儲能、新能源汽車、半導(dǎo)體等。

廣東交易最活躍，電子信息行業(yè)最受矚目

從投資端來看，三季度VC/PE投出了1709起案例，同比上升7%，環(huán)比上升6%。投資規(guī)模環(huán)比上升1%，為307.09億美元，市場逐漸從低谷中緩步回溫。從今年前三季度數(shù)據(jù)來看，VC/PE市場累計(jì)投資數(shù)量5687起，獲投規(guī)模1020.5億美元，相比歷年數(shù)據(jù)，整體還是略有下滑。

從地域分布來看，廣東省交易數(shù)量最為活躍，以325起的數(shù)量大幅領(lǐng)先，獲投規(guī)模31.35億美元。從交易金額來看，浙江省項(xiàng)目最吸金，投資規(guī)模45.4億美元最大，相較上海44.84億美元的規(guī)模更勝一籌。

從行業(yè)分布來看，電子信息行業(yè)投資情況最受矚目，不僅投資數(shù)量579起大幅領(lǐng)先，投資規(guī)模為78.24億美元，也最為突出。事實(shí)上，在VC/PE市場遇冷的背景下，資本出手愈發(fā)謹(jǐn)慎的同時(shí)，對熱門賽道項(xiàng)目也更為關(guān)注，電子信息行業(yè)是近年來市場多數(shù)投資機(jī)構(gòu)重點(diǎn)關(guān)注的方向。

細(xì)分領(lǐng)域下，半導(dǎo)體領(lǐng)域項(xiàng)目獲投達(dá)228起，市場占比13.34%，投資規(guī)模47.78億美元，占市場總規(guī)模15.6%，對比2022年及2023年前三季度活躍地區(qū)的投資數(shù)量來看，半導(dǎo)體領(lǐng)域作為市場主動力持續(xù)領(lǐng)跑。此外，電子信息行業(yè)下，信息化服務(wù)生物醫(yī)藥領(lǐng)域獲投情況也比較突出，數(shù)量均為106起，規(guī)模分別為8.37億美元、16.74億美元。

封面圖片來源：視覺中國-VCG111363577655