每經(jīng)編輯 葉峰    

今日醫(yī)藥股表現(xiàn)搶眼，觸底大反彈，相關(guān)行業(yè)ETF--生物醫(yī)藥ETF（512290）及創(chuàng)新藥滬深港ETF（517110）聯(lián)袂大漲，漲幅均超3%。

以生物醫(yī)藥ETF（512290）為例，前十大重倉股中，智飛生物漲幅逾5%，藥明康德漲幅逾4%，長春高新、天壇生物漲幅逾3%，恒瑞醫(yī)藥、邁瑞醫(yī)療等股跟漲。

消息面來看，醫(yī)藥股最近利好較多。

國際方面來看，美股安進(AMGN.US)減肥新藥中期試驗獲積極數(shù)據(jù)，引發(fā)市場對于減肥藥新一輪的關(guān)注。安進的減肥新藥MariTide令市場興奮不已，因為它的使用頻率將明顯低于諾和諾德和禮來的減肥藥物。

國內(nèi)方面，創(chuàng)新藥迎來一系列政策暖風。2024年，“創(chuàng)新藥”一詞首次進入《政府工作報告》，報告明確提出加快創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展。隨后，多地相繼發(fā)布支持創(chuàng)新藥高質(zhì)量發(fā)展的相關(guān)政策，覆蓋臨床開發(fā)、審評審批、臨床應(yīng)用與支付、進出口、投融資等創(chuàng)新藥發(fā)展“全鏈條”環(huán)節(jié)，國產(chǎn)創(chuàng)新藥正迎來高質(zhì)量發(fā)展的春天。

華福證券認為，考慮到24Q1業(yè)績利空出盡后醫(yī)藥Q2開始將逐季改善，疊加ASCO會議即將開始，醫(yī)藥顯著獲得市場關(guān)注。我們認為行業(yè)基本面確實向上，行情才剛開始，預計Q2在政策上可能也有催化，當前明確可以加倉醫(yī)藥，可重點關(guān)注Q1承壓滯漲，Q2拐點明確的醫(yī)藥標的；同時，新國九條下，擁有確定性增長前景的醫(yī)藥板塊值得被重視，尤其是以國藥系、華潤系為主的央企醫(yī)藥上市公司，有望迎來充分的改革催化及兌現(xiàn)，值得重點關(guān)注。

國金證券認為，總的來看，醫(yī)藥板塊2023年增長前高后低，2024年一季度更是階段性的板塊景氣度低點、資金配置低點和市場關(guān)注度低點。但是通過對這一變化的背后主要原因進行分析，能清楚地看到相關(guān)不利因素的影響在2024年二季度及以后將很快消除，基本面改善疊加2023年下半年低基數(shù)帶來的同比提速將共同點燃增配醫(yī)藥板塊的投資熱情。建議重點加配醫(yī)藥板塊布局，把握下半年業(yè)績估值齊升機會。

東方證券表示，估值處于歷史低位，看好醫(yī)藥投資機會。

生物醫(yī)藥ETF（512290）及創(chuàng)新藥滬深港ETF（517110）一鍵布局醫(yī)藥股龍頭股，享受醫(yī)藥板塊觸底大反彈帶來的機遇。