上周，A股三大指數(shù)沖高回落，高股息概念重獲資金關(guān)注，人工智能等熱門題材高位盤整，截至周五收盤，上證指數(shù)周度漲1.6%，深證成指漲1.5%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.06%，人工智能AI主題相關(guān)ETF集體盤整。AI產(chǎn)業(yè)鏈：人工智能AIETF（515070）跌2.58%；AI基礎(chǔ)層：云計(jì)算50ETF（516630）跌4.08%，數(shù)據(jù)ETF（516000）跌3.46%；AI應(yīng)用層：游戲ETF（159869）跌2.63%；機(jī)器人ETF（562500）漲0.7%。

據(jù)報(bào)道，今天凌晨OpenAI宣布將于美國時(shí)間13日上午10點(diǎn)在官網(wǎng)直播，演示ChatGPT、GPT-4的更新內(nèi)容。值得注意的是，其競爭對手谷歌的I/O開發(fā)者大會(huì)時(shí)間定在美國時(shí)間14日上午10點(diǎn)，預(yù)計(jì)可能發(fā)布Gemini大模型的重要更新。

資金提前入局相關(guān)ETF，近5日，游戲ETF（159869）獲資金凈申購8500萬，人工智能AIETF（515070）獲資金凈申購2700萬，云計(jì)算50ETF（516630）、數(shù)據(jù)ETF（516000）也獲小額資金配置，機(jī)器人ETF（562500）單日流入超千萬。

開源證券分析指出，海外OpenAI、谷歌及國內(nèi)的DeepSeek、百度、商湯、昆侖等近期頻頻發(fā)布大模型迭代升級成果，海內(nèi)外大模型競爭加劇的焦點(diǎn)或集中在多模態(tài)能力、Agent性能和API調(diào)用成本等方面，均為大模型應(yīng)用落地并商業(yè)化的關(guān)鍵因素，或助力影視、音樂、教育、營銷、搜索、辦公各個(gè)領(lǐng)域的AI應(yīng)用“更加好用、性價(jià)比更高”，從而推動(dòng)AI應(yīng)用商業(yè)化空間打開，建議繼續(xù)布局AI應(yīng)用。

新一輪AI浪潮來臨，多個(gè)賽道有望受到催化：

1）人工智能AIETF(515070)：多模態(tài)大模型大爆發(fā)，AI王者歸來

2）云計(jì)算50ETF(516630)：AI崛起，算力先行，國產(chǎn)算力扛大旗！

3）數(shù)據(jù)ETF(516000)：大模型狂飆，數(shù)據(jù)要素助力AI新格局

4）機(jī)器人ETF(562500)：AI賦能，具身智能浪潮來襲

5）游戲ETF(159869)：游戲牽手AI，迎行業(yè)生產(chǎn)力變革

6）恒生科技指數(shù)ETF(513180)：港股科技龍頭，助力AI模型迭代